Страница 15 из 17
Несмотря на распространенность блокчейн-технологий и рост спроса на инновационные реестры, в большинстве юрисдикций их регулирование подлежит разработке. Изучение современного опыта создания эффективного правового ландшафта составляет ключевой пункт экспертной, государственной и бизнес-повестки.
Преимущества инновационных решений позволят унифицировать режимы регистрации прав на недвижимое имущество, долей в уставном капитале, бездокументарных ценных бумаг и исключительных прав. Так, в доктрине встречается мнение, что принципиальных различий между регистрацией прав на вещи и на идеальные объекты не существует. Кроме того, в настоящее время в ГК РФ содержится указание на «регистрационное право», устанавливающее общие основания и последствия внесения записей в реестр, последствия отсутствия правовых оснований для внесения записей, последствия доверия участников оборота к записям реестра[180].
Унификация регистрационных режимов упрощает совершение регистрационных действий, что приведет к ускорению оборота и сокращению операционных рисков на рынке. В связи с этим технологические свойства блокчейн-реестров открывают участникам рынка и регулятору ряд перспектив, сопряженных с внедрением распределенных реестров в деловой обиход. Среди них:
1) повышение прозрачности данных (регистрация информации об обременении имущества, отражение истории перехода прав в целях защиты прав инвесторов и обеспечения доступности информации о приобретаемых правах и активах);
2) отслеживание рисков банкротства партнера (например, присвоение рейтинга на основании истории транзакций и реестровых записей позволяет инвесторам управлять рисками при выборе стороны по договору);
3) автоматизация обработки данных (децентрализованные реестры ускоряют процесс обработки информации, устраняя потребность в ручной отладке);
4) оптимизация финансового надзора и учета (регулятор и участники рынка получают четкое представление об истории перехода прав на активы, о динамике стоимости и операционных рисках);
5) автоматизация применения права («умные» контракты позволяют предотвратить перезакладывание имущества, например, блокируя применение способов обеспечения исполнения обязательств в отношении ранее обремененных активов);
6) повышение финансовой стабильности (отслеживание динамики прав облегчает осуществление финансового надзора, упрощая выявление системного риска);
7) экономия на услугах посредников[181].
Оптимизация использования распределенных реестров в практических целях требует от участников рынка представления о технологиях, доступных на сегодняшний день. На протяжении практически десятилетия наиболее распространенным децентрализованным протоколом является API Bitcoin [182].
Второй в мире по востребованности децентрализованной системой управления транзакциями является виртуальная платформа Ethereum, допускающая равным образом регистрацию сделок с токенами, распоряжение активами и правами посредством заключения «умных» контрактов[183].
Наконец, набирающий популярность распределенный реестр Ripple допускает регистрацию сделок со специфической для данного блокчейна виртуальной валютой XRP. Основное предназначение блокчейна Ripple состоит в регистрации прав требования с возможностью их уступки между пользователями[184]. Соответственно, функций распределенных реестров достаточно как для хранения информации, так и для ее надежной транспортировки. Перспективы использования блокчейна для этих целей являются объектом внимания правительств, финансовых регуляторов и участников рынка по всему миру.
Например, потенциал блокчейн-технологий для обслуживания земельных реестров и регистрации фактов оказания государственных услуг оценивается в Великобритании[185]. Прототип электронного правительства был успешно разработан в Эстонии. В этой стране была введена система цифровых подписей для верификации запросов на получение государственных услуг[186]. В Швеции была предпринята попытка децентрализации государственного кадастра земельных участков с целью отслеживания статуса земель при заключении сделок[187]. Попытки перевода реестра земельных участков на блокчейн-обслуживание предпринимались правительством Гондураса при поддержке компании Factom (из политических соображений проект развития не получил)[188]. В США распределенные реестры исследовались стартапом BitHealth, намеревающимся адаптировать блокчейн для хранения и передачи медицинских карт[189]. В настоящий момент проект реализуется правительством США при поддержке IBM[190]. Правительство Грузии при поддержке крупной блокчейн-компании Bitfury Group запустило пилотный проект по внедрению системы регистрации прав на землю с использованием блокчейн-технологий[191].
Таким образом, количество запросов на экспертную оценку перспектив применения блокчейна ежегодно растет, попытки адаптации существующих программных блокчейн-интерфейсов предпринимаются с различной степенью результативности во всемирном масштабе.
2.4. Вызовы при имплементации распределенных реестров
Ключевым вызовом при имплементации новых технологий является соотношение блокчейн-решений с традиционными моделями регистрации прав и нормами действующего законодательства.
К фундаментальным вопросам в данной части относятся[192]: 1) определение юрисдикции, в которой совершена регистрация, либо, в случае регистрации прав требования, определение юрисдикции надлежащего исполнения; 2) идентификация пользователей , так как при невозможности установления личности субъектов-правообладателей регистрация теряет смысл; 3) определение юридического значения блокчейн-транзакций для реальных обязательств и динамики прав на активы[193]; 4) безопасность транзакций, в том числе возможность обхода закона при совершении подложных записей в распределенный реестр, злоупотребления со стороны разработчиков инфраструктуры, сознательно закладывающих ошибки в программный код; 5) персональные данные[194] и обеспечение конфиденциальности пользователей распределенных реестров, частных распределенных учетных баз данных[195].
Определение юрисдикции. Децентрализованный характер распределенных реестров затрудняет определение применимого права, согласно нормам которого наступают юридические последствия регистрации. В то же время от юрисдикции будет зависеть порядок возникновения, изменения и прекращения прав при регистрации сделок в блокчейне. Установление применимого права необходимо для предоставления пользователям распределенных реестров юридической защиты на случай недобросовестного поведения контрагента, программных ошибок, иных случаев нарушения прав. Кроме того, речь идет о порядке привлечения недобросовестных участников рынка к ответственности (например, при недобросовестности разработчиков программного кода). Ни одна юрисдикция подобного порядка не предлагает. Положения о традиционных формах регистрации к распределенным реестрам не всегда применимы и, соответственно, нуждаются в трансформации. Например, вопрос о юрисдикции и применимом праве возникает при заключении брака резидентами проекта BitNation, позволяющего оформить виртуальное гражданство, или при заключении гражданами Эстонии брачного договора на базе «умных» контрактов[196].
180
Бевзенко Р. С. Принципиальные положения статьи 8.1 Гражданского кодекса РФ о государственной регистрации прав на имущество // Закон. 2015. № 4. С. 30.
181
World Economic Forum. The Future of Financial Infrastructure. An Ambitious Fook at How Blockchain Can Reshape Financial Services. August 2016. P. 116.
182
Lewis A. The Emergence of Blockchains as Activity Registers // CoinDesk. 2016. URF: http://www.coindesk.com/emergence-blockchains-activity-registers/.
183
Создаваемые на виртуальной платформе Ethereum токены могут быть обеспечены виртуальным активом (единицы криптовалюты, очки репутации, виртуальные предметы и зарегистрированные права). См.: Create Your Own Cryptocurrency with Ethereum // Ethereum. 2017. URL: https://www.ethereum.org/ token.
184
Long M. Ripple and XRP Can Cut Banks’ Global Settlement Costs Up to 60 Percent // Ripple. 2016. URL: https://ripple.com/insights/ripple-and-xrp-can-cut-banks-global-settlement-costs-up-to-60-percent/. См. также: Ripple Charts // Ripple. 2017. URL: https://charts.ripple.eom/#/.
185
The UK Government Office for Science. Distributed Ledger Technology: Beyond block chain. 2015.
186
Guardtime. Powering Accountable Governance. URL: https://guardtime. com/industries/egovernment.
187
Reuters. Sweden tests blockchain technology for land registry. URL: http:// www.reuters.com/article/us-sweden-blockchain-idUSKCN0Z22KY; Kastelein R. Sweden Launches Blockchain Solution for Land Registry // BlockchainNews. 2016. URL: http://www.the-blockchain.com/2016/06/17/sweden-launches-blockchain-solution-land-registry/; The Land Registry in the blockchain. A development project with Lantmateriet (The Swedish Mapping, cadastre and land registration authority). Telia Company. ChromaWay and Kairos Luture. July 2016. URL: http://ica-it.org/ pdf/Blockchain_Landregistry_Report.pdf.
188
Riley D. Factom’s Blockchain Land Registry Tool Trial Stalls Due to the Politics of Honduras // Silicon Angle. 2015. URL: http://siliconangle.com/blog/2015/12/27/ factoms-blockchain-land-reigstry-tool-trial-stalls-due-to-the-politics-of-honduras/.
189
Solving Real World Problems with the Bitcoin Blockchain // NewsBTC. 2015. URL: http:// www.newsbtc.com/2015/01/23/solving-real-world-problems-bitcoin-blockchain/.
190
IBM Watson Health A
191
Bitfury. Property Rights Registry. URL: http://bitfury.com.
192
Blockchain: Application for Registries? // IACA. 2016. URL: https://www. iaca.org/wp-content/uploads/Blockchain-Application-for-Registries-6-7-2016.pdf.
193
Вопрос в меньшей степени актуален при регистрации виртуальных прав требования, олицетворяющих реальное обязательство и, соответственно, реальные права и активы.
194
Open Bitcoin Privacy Project / top-threats. The official repository for the OBPP Top Threats Project // GitHub. 2017. URL: https://github.com/OpenBitcoin PrivacyProj ect/top – threats.
195
Higgins S. Bitcoin's Privacy Gets “Failing Grade” in 2016 Threat Report // CoinDesk. 2017. URL: http://www.coindesk.com/bitcoins-privacy-2016-threat-re-port/.
196
Guarda D. Circular Economy and Blockchain Disruption Challenges // Intelligent HQ. 2017. URL: http://www.intelligenthq.com/i