Страница 12 из 20
Мы дали далеко не полный список российских исследователей этой темы. Но и он свидетельствует о развитии теории и практики анализа рисков как базового механизма эффективного конкурентного и устойчивого развития экономических систем.
1.3. Две точки зрения на риск
Как отмечает Бернстайн, «Бернулли и Эйнштейна интересовали законы косной природы, но человечеству приходится иметь дело с тем, что выходит за эти рамки, – с самим собой. По мере развития цивилизации мы все меньше зависим от капризов природы, но все больше – от решений и действий людей». На эти решения влияют неопределенности как внешней среды, так и внутренние присущие ЛПР.
Однако раньше растущая взаимозависимость людей в ходе выработки решений в условиях неясности будущего не была предметом беспотом беспокойства экономистов-аналитиков, пока в 1920-е–1930-е г. на нее не обратили внимание Ф. Найт и Дж. Кейнс. Ученые позднего Ренессанса, Просвещения, эпохи Промышленной революции рассматривали вероятность как свойство неизменных законов природы или предначертания свыше. При этом они считали, что люди действуют с той же степенью упорядоченности и предсказуемости, какую они обнаруживали в природных явлениях. Поведение людей в ходе принятия и реализации решений в условиях действия факторов неопределенности внешней среды и неопределенности будущего не было предметом их анализа. Их интересовали неопределенность будущих событий в виде результатов случайных игр, болезней или вероятная продолжительность жизни, которые определялись природой, а не решениями человека. Человек всегда рассматривался как рациональное существо (Даниил Бернулли описывал рациональность как «природу человека»), что упрощает задачу, поскольку разумное человеческое поведение столь же предсказуемо, как и природные явления, может быть, еще более предсказуемо. Эта точка зрения оправдывала использование естественно-научных понятий для объяснения экономических и социальных явлений. Процесс квантификации характеристик субъекта, подобных предпочтениям и неприятию риска, считался, бесспорно, возможным и само собой разумеющимся. Во всех рассматриваемых ими примерах любое решение любого человека не влияло на благополучие других людей.
Найт и Кейнс писали свои работы под влиянием экономического кризиса в мире и последствий Первой мировой войны. Неопределенность рассматривается как следствие иррациональностей, которые Найт и Кейнс видят в природе человека, и это означает, что анализ решения и выбора более не ограничивается рациональным или идеальным (а еще лучше изолированным) человеком. Даже фон Нейман с его страстной верой в рациональность анализирует решения в мире, где решения каждого человека оказывают влияние на других и где каждый вынужден учитывать вероятную реакцию других на его собственные решения. Это близко к результатам изучения Канеманом и Тверски случаев иррационального поведения и алогичного пренебрежения принципом инвариантности и исследований поведения сторонниками концептуального патрулирования.
Прошлое редко и неочевидно предупреждает о будущих потрясениях, которые смешивают все выстроенные планы и ожидания. Но через некоторое время, когда мы изучаем историю происшедшего, истоки потрясений становятся столь очевидными, что мы с трудом понимаем, как участники событий могли не обратить внимания на то, что их ожидало, и, более того, сами стали инициаторами многих потрясений.
Производные финансовые инструменты, созданные для защиты от риска, натолкнули инвесторов на мысль использовать их для спекуляций, предполагающих такие риски, которых ни один менеджер не должен допускать. Распространение страховки портфелей в конце 1970-х гг. стимулировало использование более рисковых методов управления портфелями. Таким же точно образом консервативные институциональные инвесторы используют диверсификацию портфелей для проведения более рискованных и еще не изученных операций, хотя диверсификация не является гарантией против убытков – она защищает только от полного разорения.
Те, кто живет только числами, могут обнаружить, что компьютер просто заменил оракулов, к которым в древние времена люди обращались за советом, когда нужно было делать выбор в условиях риска. Когда мы забываем об этом, компьютер усугубляет наши концептуальные ошибки.
В то же время нельзя пренебрегать числами, когда расчеты обещают бóльшую точность решений, чем интуитивный подход, который, как показали Канеман и Тверски, часто ведет к непоследовательным и близоруким решениям.
Главная тема данной главы – выявить предметное поле науки управления рисками (область изучения и использования методов выбора стратегических решений, оказывающих существенное влияние на человеческие отношения), теории анализа рисков и основные этапы становления методологии анализа; понять, как меняются условия экономической деятельности, вызывающие эволюцию содержания понятия и основные проблемы развития моделей анализа рисков исторически и в настоящее время. Благодаря этому удается избежать или по крайней мере смягчить последствия многих катастрофических ошибок в масштабах от отдельного хозяйствующего субъекта до региональной и даже национальной экономики.
Вопросы для самопроверки
1. Назовите основные исторические этапы (и их особенности) становления методов анализа рисков как исхода неопределенных будущих событий и как выбор в условиях неопределенности (феномен человеческих отношений).
2. Какие факторы и условия влияют на эволюцию моделей анализа рисков выбора в условиях неопределенности внешней среды?
3. Когда и почему начался современный этап моделей анализа рисков в деятельности хозяйствующих субъектов?
4. Какие особенности характеризуют современный этап и современные модели анализа рисков?
5. Дайте определение предметного поля теории анализа рисков и приведите его основные характеристики.
6. Как меняется предмет теории анализа на протяжении развития европейской цивилизации?
7. Почему, по вашему мнению, инвесторы настаивают на получении дивидендов более, чем на росте стоимости и продаже более дорогих акций, приносящих больший доход?
8. Численные или экспертные методы анализа являются более точными и перспективными для прогноза будущих событий?
9. Как можно описать область изучения теории анализа рисков в деятельности хозяйствующих субъектов?
Рекомендуемая литература
1. Авдийский В.И., Безденежных В.М. Управление рисками предприятия. М.: Альфа-М; ИНФРА-М, 2013.
2. Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес, 2000. 400 с.
3. Безденежных В.М., Горбачев В.В. Современные концепции естествознания: учебное пособие. М.: Экономистъ, 2006. 446 с.
4. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Риск как точная наука // Наука и жизнь. 1991. № 3. С. 2–5, 59–64.
6. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег; пер. с англ. М.: Гелиос АРВ, 2002.
Глава 2
Методология анализа и регулирования рисков в деятельности организации
2.1. Определение рисков в деятельности организаций как экономической категории
Многообразие подходов к исследованию риска. На уровне обыденного, или повседневного, толкования у каждого складывается свое понимание содержания слова «риск». Но часто обыденная и обиходная трактовка того или иного термина в различных сферах деятельности не совпадает с его более строгим научным определением. Это характерно и для экономической отрасли знаний, например при обсуждении понятий «деньги», «капитал», «финансы» и многих других. Обыватель и специалист экономики часто вкладывают различный смысл в эти слова. Это относится и к трактовке понятия «риск». Кроме того, обсуждение содержания слова «риск» затруднено тем, что в научном обороте встречаются разные подходы к определению этого термина.