Страница 11 из 14
В то же время страна выигрывает, если импортирует товары, для производства которых нужны редкие ресурсы, или ввозит технологическое оборудование, которое не производится в стране.
Климат, природные ресурсы, а также различия в уровне производительности труда, достигнутые странами при производстве отдельных товаров, определяют характер внешней торговли. Две страны могут торговать, достигая взаимной выгоды, если одна из них превосходит по эффективности производства другую во всех отраслях, а другая конкурентоспособна лишь благодаря более низкому уровню заработной платы, существующему в этой стране.
Внешняя торговля может приводить и к потерям, если экономика страны не конкурентоспособна. Если торговля приносит потери, подавляя внутренний рынок, то правительство путем ограничения импорта стремится защитить своих производителей от иностранной конкуренции. Однако свободная торговля заставляет предпринимателей выдерживать постоянное соперничество, а следовательно, гораздо активнее совершенствовать производство.
Соотношение между импортом и экспортом определяется при составлении платежного баланса страны, частью которого является торговый баланс. Превышение импорта над собственным экспортом дает отрицательное сальдо (дефицит) торгового баланса, для оплаты которого страна вынуждена делать долги.
Все страны различаются по степени свободы торговли. Стремление к формированию открытой экономики дает ряд новых возможностей для развития. Однако раскрытие экономики при низкой конкурентоспособности, деформированной структуре экспорта и импорта или кризисном состоянии чревато серьезными потерями. В этих условиях усиливается роль государства в регулировании международных связей путем использования квот, пошлин, экспортных субсидий и других административных и экономических методов.
Непринятие надлежащих мер к блокированию внешних угроз может привести к таким нежелательным последствиям, как дальнейший экономический спад, снижение эффективности национального производства.
Проблемы внутреннего и внешнего экономического равновесия тесно переплетены. Инструмент регулирования внутреннего равновесия – бюджетная и денежно-кредитная политика – оказывает непосредственное воздействие на внешнеэкономическое равновесие, что, в свою очередь, связано с государственным валютным регулированием.
Четвертая закономерность состоит в том, что центральные банки большинства стран стали выполнять роль «банка банков» и на них возложено осуществление денежно-кредитного реглирования. К тому же многие государства передали право эмиссии наличных денег своим центральным банкам. Выступая банкиром правительства и всех коммерческих банков, владея монопольным правом эмиссии, центральные банки концентрируют в своих руках и основную массу золотовалютных резервов страны.
Поскольку все денежные потоки в итоге проходят через правительственные счета и счета коммерческих банков, то у центрального банка возникают проблемы построения разумных взаимоотношений с правительством и коммерческими банками. Хотя цели экономической политики правительства и центрального банка, заключающиеся в достижении роста производства и занятости при стабильности цен, совпадают, они не могут быть достигнуты одновременно.
Стабильность денег является предпосылкой для обеспечения роста производства и занятости. Функция поддержания устойчивости цен обычно передается центральному банку страны, который наделяется правом принимать решения в области денежно-кредитной сферы независимо от мнения правительства. Однако по поводу степени независимости центральных банков существует множество различных взглядов.
Вполне очевидно, что денежно-кредитное регулирование как неотъемлемый элемент государственного регулирования не может проводиться изолированно от состояния экономики и общей экономической политики, принятой правительством, поэтому нуждается в координации, взаимном согласовании действий. И проблема не в перераспределении власти между правительством и центральным банком, а в ясном определении модели регулирования рыночной экономики и четко сформулированной приоритетной цели.
Важно, чтобы денежно-кредитная политика центрального банка была согласована с бюджетной политикой правительства. Так, если центральным банком проводится политика, направленная на сокращение денежной массы в обращении, то со стороны бюджетной политики должно предусматриваться адекватное сокращение бюджетных расходов. В противном случае увеличение государственных расходов повлечет экономически необоснованный рост денежной массы в обращении, что может свести на нет усилия центрального банка по сжатию денежной массы.
Если же правительство в покрытие своих расходов стремится увеличивать заимствования путем роста выпуска государственных ценных бумаг, то это может повлечь изменение процентных ставок в направлении, противоположном намерениям центрального банка удешевлять кредит и тем самым стимулировать экономический рост и инвестиции в реальный сектор.
О последствиях несогласованности бюджетной и денежно-кредитной политики пишет А.В. Улюкаев: «Важнейшей макроэкономической характеристикой экономической политики в РФ в 1995–1998 гг. было сочетание жесткой денежной политики с мягкой бюджетной. Валютный курс был стабилен, инфляция неуклонно снижалась, как и процентные ставки. Однако бюджет оставался дефицитным, и разрыв между бюджетными доходами и расходами покрывался через механизм внешних и внутренних займов. Такая ситуация была внутренне противоречивой и неустойчивой. Провал каждой новой попытки сведения бюджета с профицитом приближал финансовый кризис. Падение мировых цен на нефть и кризисные явления в Азии лишь ускорили его. Эта внутренняя противоречивость экономической политики могла быть преодолена на основе обеспечения адекватной жесткости как денежной, так и фискальной политики»[19].
Таким образом, ответственное отношение обеих сторон (и Банка России, и Правительства РФ), смена идеологии противостояния на сотрудничество – это основной способ разрешения данных проблем.
Законодательное запрещение вмешательства правительства также не может быть абсолютной гарантией независимого поведения центрального банка, так как всегда можно найти разные способы давления на него. Свобода действий центрального банка не означает обеспечения твердости национальной денежной единицы любой ценой только потому, что это является целью его деятельности. Инфляция отражает влияние многочисленных факторов, которые не могут контролироваться центральным банком. Это, прежде всего, показатель наличия макроэкономических диспропорций, следствие неблагополучия в различных сферах деятельности правительства.
Поэтому ориентиры центрального банка по уровню инфляции, приросту денежной массы должны устанавливаться исходя из анализа макроэкономической ситуации в стране, возможности уменьшения диспропорций, недопущения колебаний инфляции и превращения ее в существенный фактор нестабильности.
В случае непредвиденных обстоятельств или внезапных экономических потрясений, на которые центральный банк вынужден реагировать, он может поменять намеченные ранее ориентиры.
Активное инвестирование, проводимое правительством (при условии инвестирования по эффективным направлениям – в производство), может вызывать невысокую инфляцию до тех пор, пока не произошла отдача от вложений в виде накоплений. Но важно определить допустимый уровень инфляции и ее продолжительность.
Следует постоянно контролировать ситуацию: не происходит ли увеличение темпов инфляции, не нарушены ли грани предложения денег до такой степени, что они становятся своего рода наркотиком, необходимым для поддержания существования неэффективного производства.
Сложная макроэкономическая ситуация в нашей стране, неразвитость рыночных механизмов требуют особо вдумчивых и согласованных действий Банка России и Правительства Российской Федерации, с тем чтобы не допустить шагов, ведущих к нарушению предельно допустимых граней инфляции, чреватых глубокими потрясениями.
19
Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика. Проблемы и перспективы. М.: ДЕЛО, 2008. С. 5.