Страница 24 из 27
Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков.
В условиях трансформации банковского бизнеса под действием факторов, связанных с обострением конкуренции со стороны ФинТех-компаний, ухудшением экономических условий, нарастанием кризисных явлений и волатильности финансовых рынков, ужесточением регуляторах требований стратегические риски становятся еще более критичными, чем в предыдущее 10-е своего развития.
Уровень стратегических рисков способен оказать критическое влияние на все другие риски и в целом может привести к банкротству банка. Концепция интегрального риск-менеджмента предусматривает оценку совокупного уровня риска в зависимости от профиля рисков (структура банковских продуктов и услуг) и рискового ландшафта (с учетом региональных аспектов) в целом конкретного банка. Управление стратегическим риском во взаимосвязи с другими рисками осуществляется на стратегическом и оперативном уровне.
Особое значение в условиях риск – ориентированного менеджмента играет группа финансовых рисков, которую следует выделять по значимым категориям.
В группу финансовых рисков входят два существенных риска: это рыночный и кредитный риски, которые в практическом риск менеджменте нуждаются в большей детализации по категориям. Специфика рыночного риска состоит в том, что он всецело зависит от внешний факторов. Ошибка отслеживания его состояния является основной угрозой возможных финансовых последствий для банка. В связи с рыночным риском в риск-менеджменте используется такой такой популярный термин как базисный риск для описания возможности неблагоприятного соотношения между ценой продукта и ценой инструмента, используемого менеджерами для хеджирования (страхования) этого ценового риска (рис. 2.15, СМ).
Простейшая форма риска процентных ставок – это риск того, что ценность бумаг с фиксированным доходом снизится вследствие повышения рыночных процентных ставок. Но в сложных портфелях активов, чувствительных к изменениям процентных ставок, существует множество подверженностей риску, которые возникают из разницы в сроках погашения, номинальных стоимостях и датах корректировки инструментов и аналогичных им денежных потоков, связанных с активами («длинная позиция») и аналогов пассивов («короткая позиция»).
Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. К финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:
• полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
• учтенным кредитной организацией векселям;
• банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;
• сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
и т. д.
Кредитный риск самый значимый, многоуровневый, многоэтапный риск, которому банки уделяют наибольшее внимание. В кредитном процессе (рис. 2.16, СИ) задействованы практически все функциональные и линейные структуры банка, и конечно, риск-менеджмент.
В общем виде кредитный риск в современной трактовке – это риск, возникающий тогда, когда изменение кредитного качества контрагента повлияет на стоимость ценных бумаг или кредитного портфеля.
Его крайним случаем является дефолт – контрагент не может или не хочет выполнить обязательства по контракту. Однако учреждения также подвержены риску, если рейтинговое агентство понизит рейтинг контрагента. Кредитный риск возникает только тогда, когда позиция является активом, т. е. когда есть положительная ценность замещения. В этом случае при дефолте контрагента фирма теряет либо всю рыночную ценность позиции, либо, более часто, часть ценности, которую она не может покрыть вследствие кредитного события. Ценность (стоимость), которая наиболее вероятно будет возвращена, называется возвращенной стоимостью, или уровнем (нормой) возмещения, если она выражена в процентах; ожидаемая сумма потерь называется потерей в случае дефолта.
Кредитный риск – риск № 1 в структуре банковских рисков. Кредитный риск является предметом практического риск-менеджмента в банке и рассматривается в соответствующих разделах данной книги.
Данный риск имеет большое значение для улучшения качества риск-менеджмента кредитного портфеля. Дело в том, что банки и сами контрагенты в ряде случаев умышленно или не умышленно скрывают степень своей связанности. Это приводит к не правильной оценке уровня кредитного риска. Процедуры по управлению риском, возникающим в связи с подверженностью кредитной организации крупным рискам, реализация которых может привести к значительным убыткам, способным создать угрозу для платежеспособности кредитной организации и ее способности продолжать свою деятельность. Процедуры оценки риска концентрации должны, как правило, включать процедуры выявления и измерения риска концентрации в отношении значимых рисков, процедуры по ограничению риска концентрации, порядок установления лимитов концентрации, методы контроля за соблюдением этих лимитов в кредитной организации. В банке также проводится анализ структуры кредитного портфеля банка с точки зрения целевого назначения и определяется удельный вес каждого вида кредита (например, автокредиты, ипотеки и т. п.). Полученные результаты могут помочь в определении уровня риска концентрации, который банк в настоящее время принял на себя в определенном секторе экономики. Различные секторы экономики в условиях кризиса могут создавать для банка существенные риски, если банк будет концентрировать кредитный портфель в наиболее уязвимых отраслях экономики.
Банк России контролирует максимальный риска на одного заемщика. В состав обязательных нормативов включен норматив Н6, который регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка (не более 25 % таких кредитов от собственных средств (капитала) банка).
Рыночный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.
Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:
I. ценовой риск – включает в себя фондовый риск (риск снижения стоимости ценных бумаг);
II. товарный риск (риск изменения цен товаров);
III. валютный риск – риск возникновения потерь, связанных с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах;