Страница 5 из 13
3. Основные финансовые планы (бюджеты):
– поступления и платежи;
– прибыли и убытки (финансовые результаты, доходы и затраты);
– балансы.
4. Инвестиционный анализ:
– расчет финансовых показателей и коэффициентов;
– расчет оптимального масштаба производства (объема для наибольшей прибыли);
– анализ экономической эффективности инвестиций;
– анализ сценариев;
– анализ чувствительности;
– анализ безубыточности, операционный анализ;
– прочие необходимые методы анализа.
1.4.2.9. План инвестиций
1. Осуществленные инвестиции со стороны инициаторов, их оценка, на что потрачены
2. Потребности в инвестициях (источники финансирования, формы, сроки, суммы, на что направляются)
3. Предлагаемые условия инвестирования (схема участия инвестора или схема кредитования проекта)
4. Прогноз возврата инвестиций
5. Предлагаемая система контроля целевого использования финансирования и мониторинга реализации проекта
1.4.2.10. Риски проекта и их минимизации
1. Оценка рисков проекта и возможностей их страхования и минимизации:
– макроэкономические риски;
– отраслевые риски;
– транспортные риски;
– риски по рынку;
– риски по продукту;
– юридические риски;
– налоговые риски.
2. Анализ альтернатив проекту.
1.4.2.11. Календарный / итоговый / общий план реализации проекта (график осуществления работ по проекту)
Общий / итоговый план проекта можно представить в нескольких формах:
– календарный план инвестиционных затрат;
– диаграмма GANTT;
– график подготовки производства и выпуска продукции;
– сетевой график.
Таблица 2. Пример календарного плана инвестиционных затрат
Диаграмма GANTT используется для наглядности при планировании времени и ресурсов в ходе реализации проекта. Схематично диаграмма GANTT выглядит следующим образом:
Таблица 3. Диаграмма GANTT в схематичной форме
Существуют более раскрытые и наглядные формы, построенные на основе диаграммы GANTT:
Таблица 4. Пример графика подготовки производства и выпуска продукции
Иногда планирование работ и взаимосвязей между ними нагляднее осуществлять с помощью сетевого графика проекта. Сетевой график показывает основные работы (в виде стрелок), их длина означает продолжительность по времени, а начало и окончание стрелок показывает взаимосвязи работ. По оформлению сетевые графики могут быть различны.
Рисунок 1. Примеры сетевого графика
1.4.2.12. Возможные приложения
1. Комплексная концептуальная
2. Схема участников проекта
3. График подготовки производства и выпуска продукции
4. Организационная структура компании
5. Основные экономические показатели проекта
6. Социально-экономическое значение проекта
7. Схема потоков проекта
8. Предварительные контракты
9. Акты профессиональных оценщиков
10. Аудиторские заключения
1.4.3. Требования к содержанию бизнес-плана с соответствии со стандартами ЮНИДО
В соответствии с международной методикой ЮНИДО бизнес-план должен отражать следующие показатели и формы входящей информации:
1. Инвестиционные издержки.
2. Программа производства и реализации.
3. Среднесписочная численность работников.
4. Текущие издержки на общий объем выпуска:
– материальные расходы;
– расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды;
– обслуживание и ремонт оборудования и транспортных средств;
– административные накладные расходы;
– общехозяйственные накладные расходы;
– расходы на сбыт продукции.
5. Структура общих издержек по видам продукции.
6. Потребность в оборотном капитале.
7. Источники финансирования:
– акционерный капитал;
– кредиты;
– прочие источники финансирования
1.5. Инвестиционное предложение
1.5.1. Структура инвестиционного предложения
В структуре инвестиционного предложения выделяют следующие разделы:
1. Резюме (Executive Summary).
2. История компании и собственность (Company history and Ownership).
3. Продукты и/или услуги (Products and/or Services).
4. Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
5. Описание отрасли, рынка и конкурентоспособности (Industry, Market and Competitive performance).
6. Операции компании (Operations).
7. Финансовая история (Financial history).
8. Стратегический план (Strategic plan).
9. Факторы риска и стратегия снижения риска (Risks and Risk reduction Strategies).
10. Прогноз финансового состояния (Financial forecasts).
11. Потребность в финансировании (Summary of Financing requirements).
12. Корпоративное управление (corporate governance).
13. Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).
14. Финансовое предложение (Financial proposal).
В кратком резюме (Summary) в виде одного параграфа обычно описывается:
– краткая характеристика бизнеса;
– высокая квалификация и способности менеджмента;
– качество и конкурентные преимущества продукции и/или услуг.
Приложениями к инвестиционному предложению (Appendices) могут быть:
– финансовые отчеты;
– аудиторские заключения;
– заключения об оценке имущества;
– важнейшие соглашения и контракты;
– выдержки из важнейших законодательных актов;
– резюме ключевых руководителей;
– рекламные брошюры компании;
– детальные (технические) описания продуктов;
– описание производственного процесса;
– план маркетинга;
– отчет об исследованиях рынка;
– инвестиционный проект.
Рассмотрим подробнее структуру наиболее важных разделов (которых нет в бизнес-плане).
1.5.1.1. Потребность в финансировании
1. Составление прогноза потока денежных средств, определение дефицита.
2. Определение наиболее предпочтительной структуры капитала исходя из:
– наличия обеспечения;
– условий привлечения капитала;
– доступности источников финансирования;
– максимизации доходности акционерного капитала (обеспечение привлекательности для инвестора);
– обеспечения платежеспособности, приемлемой для кредитно-финансовых институтов (долговые обязательства / акционерный капитал);
– обеспечения гибкости финансирования;
– обеспечения стратегии выхода для инвестора.
3. Использование капитала:
– издержки подготовительного периода;
– капитальные вложения;
– оборотные средства.
1.5.1.2. Описание корпоративного управления
1. Органы управления:
– правление;
– совет директоров;
– правление;