Страница 11 из 24
Первым должен быть вопрос «Что я строю?».
Дом для постоянного проживания, дачу или сарай-мастерскую с топчаном для отдыха? Для какого климата? Хочу ли я быть максимально независим от снабжающих коммунальных организаций, или это для меня не важно? Желаю я свести к минимуму текущие эксплуатационные расходы, или мне надо свести к минимуму стоимость самого строительства, а текущие расходы могут быть и побольше? Предполагаю ли я в будущем увеличивать объем моего дома, или я строю один раз и навсегда, и никакое развитие мне не нужно? Насколько мне важны экологичность и безвредность дома для здоровья? Только ответив на эти вопросы можно постепенно переходить – нет, не к постройке дома – к построению сначала эскизного проекта, затем рабочего проекта со всеми коммуникациями и инженерными системами, потом к составлению сметы затрат на строительство. И только потом можно начинать строить.
В процессе беседы со специалистом-архитектором вы (как и в случае с поваром) узнаете много новых и полезных вещей. Что такое пассивные дома? Как можно использовать геотермальную энергию для обогрева дома? Какие типы систем отопления существуют в мире – и КПД каждой из них. Какие типы несущих конструкций знает современная архитектура? Каковы теплоизоляционные свойства и экологичность различных материалов. И многое другое.
С инвестированием все точно так же. Когда вы начинаете думать об инвестировании, вашим первым вопросом должен быть вопрос: что и для чего я делаю? Для чего я собираюсь инвестировать? Каких целей я хочу достичь?
Этот вопрос, в свою очередь, стоит разбить на три вопроса:
1. На какой срок я инвестирую? На мой взгляд, если этот срок меньше 10–15 лет, то ваши действия вообще не стоит называть инвестированием. В зависимости от того, что вы собираетесь делать с вашими деньгами, ваши действия можно в этом случае назвать накоплением, или спекуляцией, или еще чем-то другим. Но не инвестированием. Инвестирование, как это понимаю не только я, но и многие другие люди, которые этим реально и успешно занимаются, это последовательная реализация определенного подхода на протяжении длительного срока.
Почему минимум составляет именно 10–15 лет? Дело в том, что в результате исследований выяснено: примерно за такой срок начинают проявляться глубинные тенденции рынка, которые позволяют хорошо и стабильно зарабатывать инвесторам. А вот случайные колебания рыночных цен, которые основаны на психологии продавцов и покупателей, на их страхах и жадности, вот эти случайные колебания, наоборот, на таких длительных интервалах времени перестают играть существенную роль.
2. Каких целей я хочу достичь с помощью инвестирования? На этот вопрос надо ответить максимально конкретно: профинансировать образование ребенка в сумме 175 тысяч рублей в год в период с ХХХХ года до YYYY года. Или/и: обеспечить себя пенсией в размере 40 тысяч рублей в месяц в период с января ХХХХ года до декабря YYYY года.
3. Надо определить свое отношение к риску. До какой величины (обычно в процентах) снижение суммы вашего капитала в результате случайных рыночных колебаний не лишит вас сна? Надо сказать, что, хотя многие теоретически понимают, что рынок колеблется постоянно и что он, тем не менее, все время восстанавливается после падений и продолжает расти (по крайней мере, с самого начала истории фондового рынка и до настоящего времени так было всегда), но, когда человек (особенно – новичок) осознает, что он реально на сегодняшний день лишился, скажем,20 % своего капитала, вряд ли он останется спокойным. Конечно, со временем, когда вы переживете такие падения и восстановления, когда это уже происходило с вами многократно, когда вы знаете, что не только ничего страшного не случилось, но вы даже умеете извлекать дополнительную прибыль из таких падений рынка, тогда вы уже будете гораздо более спокойно относиться к временным падениям вашего инвестиционного фонда. Но поначалу эти падения психологически очень сложно пережить. Известно, что люди по своему психологическому складу очень отличаются друг от друга. В том числе и психологическая переносимость риска у людей разная. Для того чтобы создать себе стратегию, которая хорошо будет согласована с вашей личной психологией, с вашей устойчивостью или неустойчивостью по отношению к риску, надо сначала разобраться, какова ваша личность, как вы переносите риск.
Вот именно этими тремя вопросами, с которых и надо начинать ваш путь к грамотному инвестированию, мы сейчас займемся.
Шаг 13. Сроки инвестирования
Итак, вопрос первый: на какой срок вы собираетесь инвестировать? На какой срок вам надо составлять свой инвестиционный план?
Иногда в литературе предлагается такой простой ответ на этот вопрос: вычтите из ста лет ваш возраст. Это и будет тот срок (в годах) на который вам надо инвестировать. А значит и составлять инвестиционные планы надо на этот срок. Например, вам сейчас 44 года. Значит, вам надо рассчитать свои инвестиции на срок 56 лет. Почему именно так надо поступать? Дело в том, что надо рассчитать, чтобы ваших средств вам хватило на всю жизнь. Срок своей жизни никто не знает. Поэтому разумно исходить из предположения, что вы проживете 100 лет. Если вы умрете раньше, то у вас просто останется наследство. Прожить более ста лет можно, конечно, но довольно маловероятно. Поэтому расчет своих инвестиционных планов до ста лет с хорошей вероятностью покрывает срок вашей жизни, а значит – также включит в себя и все события, которые могут или должны произойти и на которые вы должны рассчитать свое финансовое обеспечение.
А каков минимальный срок инвестиций? Мы уже обсуждали, что не менее 10–15 лет. Почему именно этот срок? Тут два ответа.
Первый ответ связан с тем, что в семье должны существовать три вида денег.
Один литературный персонаж – господин Журден – очень удивился, узнав, что он всю жизнь говорил прозой.
Точно так же некоторые не подозревают, что они всю жизнь раскладывают заработанные деньги на три части, на три кучки, на три направления использования. Правда, бывает так, что в одной или двух из них просто нет ничего, что само по себе не очень хорошо.
Первая часть заработанных вами денег – это то, что вы будете использовать в течение текущего месяца на жизнь, эти деньги вы потратите до следующей зарплаты. Текущие затраты: оплата за квартиру, еда, лекарства, расходы на детей и тому подобные ежемесячные расходы. Очень хорошо, если у вас дома ведется книга доходов-расходов, которая поможет вам понять, где можно сэкономить на текущих расходах.
Вторые деньги – это то, что человек (семья) откладывает на покупки капитального характера: на новый телевизор, на машину, на поездку в отпуск. Эти деньги копятся в течение более длительного времени, от нескольких месяцев до нескольких лет. Иногда у семьи нет возможности накапливать на долговременные покупки. Это грустно, но терпимо. В конце концов, можно прожить без телевизора и без поездки в отпуск.
Третьи деньги – это то, что человек откладывает на черный день, на старость, на образование детей. Это «длинные деньги». Если черный день не наступит – дай бог, чтоб именно так и случилось, – эти деньги будут наследоваться вашими детьми и/или внуками. Но иногда этот черный день наступает. К сожалению. Причем чем человек старше, тем более вероятно наступление чего-то, что потребует потратить именно эти длинные деньги: с возрастом человек, как правило, не становится крепче здоровьем, да и возможности заработать у него уменьшаются.
Вот эти третьи деньги нужно сохранять и приумножать на долговременной основе. Именно они являются инвестициями.
Итак, инвестиционные деньги потому длинные, что они предназначены на долговременные цели. Просто все то, что к этим долговременным целям не относится, мы не будем называть инвестиционными целями.
Сказанное совсем не означает, что к другим деньгам – текущим затратам или к накоплениям на покупки капитального характера – надо относиться невнимательно. Конечно нет.