Трейдинг для начинающих

И тем опаснее такая публичная успешность краткосрочных, но очень порочных «разгонных» методов трейдинга для других трейдеров. Да, кстати: мои результаты участия в ЛЧИ:

Хотя осенний рынок для меня статистически самый худший, но зато он – самый лучший для контртрендовиков. Видимо, и этим, помимо прочего, руководствовались организаторы конкурса, выбирая календарь его проведения. Ведь на боковом рынке в основном «пилит» нас – трендовиков, а мы люди, более поднаторевшие в трейдинге; от нас меньше «крови», чем от контртендовиков, попадающих под «топор» мощного тренда, куда реже прилетающего на таких, более спокойных, осенних рынках.

Ники бывали разные, а вот счет – один. Мой. В 10 случаях из 11. Ники у меня на ЛЧИ бывали разные, так как в первые годы биржа давала возможность использовать лишь латиницу, потом для идентификации участников Смарт-Лаба решили добавить буквы SL, ну а потом я надумал переходить на реальные свои инициалы из офлайна.

Но вот за 2016 год я представил статистику своего друга и, надеюсь, в чем-то ученика, уважаемого Астрая[29].

В тот год я зарегистрировался, но в связи со случившимся утром 23 сентября 2016 г. инсультом[30] завершить тот ЛЧИ не смог. Но робот Астрая функционировал на алгоритмах, очень близких моей торговой системе. И потому после моего возвращения в трейдинг мне было достаточно посмотреть его результаты и сильно расстроиться. От того, что пропустил такой прибыльный для нас период рынка. Ну а затем, прогнав реальные данные этого периода через свои электронные таблицы, я убедился, что так и есть – мои результаты могли быть даже на пяток процентов лучше.

Расстроился-то я сильно, но не настолько, чтобы прям очень. Ибо все же возвращение через три месяца после геморрагического инсульта к здоровой жизни и к активному трейдингу – приобретение куда высшего порядка, нежели упущенные 40 % прибыли. Хотя и риск утраты здоровья – это неотъемлемый риск всей нашей жизни, а не только трейдинга. В трейдинге бывают и другие риски. Поговорим же о рисках…

Глава 3

Рискуем ли, не рискуя? Что важнее – уметь зарабатывать или терять?

«Риск и прибыль – это разные проявления одного и того же. Без одного не бывает другого».

«Просто учат не тому, чему надо. Первое правило трейдинга (и любого бизнеса) – как не потерять. Научишься не терять, научишься и зарабатывать».

Нет. Риск без прибыли бывает. А вот прибыль без риска – отнюдь.

И может быть, в трейдинге, чтобы зарабатывать, важнее уметь терять, чем не терять? Так как просадки – неизбежный спутник профитов? Как и расходы в любом другом бизнесе – неизбежный спутник доходов?

Но важно не перепутать и не посчитать, что раз так, то будут расходы – будут и доходы. Не факт. Расходы бывают без доходов, а вот доходов не бывает без расходов.

Рискуем ли, не рискуя?

Если не рисковать, а значит – не терять, то динамика нашего счета будет исключительно безрисковой и ровной. Но, увы для стремящегося заработать трейдера, – горизонтальной: с нулевой не только убыточностью, но и доходностью.

Уметь не терять – важно, и это действительно может быть первоочередным, к чему трейдеру стремиться. Но этого умения недостаточно, чтобы зарабатывать. А незарабатывающий трейдер есть трейдер теряющий: силы, здоровье, время. А вследствие инфляции и потребности закрывать текущие свои жизненные расходы – и деньги.

Успех трейдера – это, помимо прочего, плата, взятая им с рынка за принимаемый риск. Не принимаем риск – не будет платы по-любому.

Начинающий трейдер крайне опасается рисковать. В первую очередь – брать плечо, а во‐вторую – открывать шортовые позиции. Хотя и во втором случае он не столько боится «корнеров»[31] и инфляционного роста рынков, сколько того, что шорт на спотовом рынке[32] – это тоже означает использовать заемные средства, то есть – плечо. А начинающий трейдер обычно начинает на споте и крайне боится заемных средств.

Отсюда типичный диалог:

– Плечи – это здорово! Так как дает заработать больше на меньшем капитале! – оптимистично объявляю я начинающим трейдерам.

– А не может ли получиться так, что я потеряю больше, чем у меня на счете?

– Ну да, может такое случиться, – отвечаю. – Можно сказать – теоретически такое возможно… но очень маловероятно… И да, что бы ни случилось, надо обязательно ставить стопы и быть аккуратными с плечами…

– А стопы всегда срабатывают? Если я поставлю стоп-приказ, рынок за него не пойдет?

– Ну, бывают случаи, когда рынок открывается гэпом… и твой стоп-приказ не сработает… Но в принципе стоп-ордеров можно ставить несколько на разных уровнях, чтобы хоть какие-то обязательно сработали, и вы не получите катастрофичного убытка…

– А не может произойти так, что все равно убыток будет больше, чем денег на счете?

– Ну может быть… очень редко. Если, например, попадаем на «планку» и стопы не срабатывают… но это бывает очень редко… раз в несколько лет…

– А брокер не может сам закрыть позицию так, чтобы я в минус не ушел?

– Брокер имеет право закрыть нашу убыточную позицию и заинтересован, чтобы мы не ушли в минус, так как при минусе наши убытки сначала – его, а уже потом он будет с нас их взыскивать, хотя ему такая головная боль совсем ни к чему… Ну ладно: да, бывают такие планки и гэпы: очень редко, раз в несколько лет… когда и брокер не сможет закрыть твою позицию… Ну дык, понимаете, плечо надо брать такое, чтобы, даже попав на планку, потерять не больше, например, четверти… ну трети своего счета…

– Но если гэп будет очень большим и планок несколько… бывало такое, что планок было несколько?

– Ну да, бывало, но это бывает очень редко – раз в пять-семь лет… Вот, в апреле 2018 года…

– А было ли такое, что биржа закрывала торги, а потом открывались через несколько дней на совсем других ценах? И люди не могли при этом закрыть убыточные позиции?

– Ну бывало как-то в 2008 году…

– Иэх! Так, получается, я все равно могу «залететь» с этими плечами и потерять не только деньги на счете, но еще и остаться должен брокеру?.. – а в глазах читается: «прощай машина, квартира, теща».

Впрочем, нет, про тещу в глазах не читается. Зато читается: «Ну и на хрена козе баян? Да и вообще, что-то здесь капитальнейшим разводом попахивает. Ибо если говорят, что какая-то гадость возможна, хоть и маловероятно, то сто пудов она обязательно со мной случится, а кое-кто, успокаивая, просто пытается снять с себя ответственность за этот развод…»

Ну, и на кой черт козе баян? То бишь трейдеру – плечо?

«Вообще к плечу крайне скептически отношусь.

Не покидает такое чувство, что весь секрет успеха – это риск-менеджмент и четкая дисциплина: обрезать потери, зафиксировать прибыль». amigo703

amigo, опаньки! Мне, как трендовику, сразу резануло по уху – «зафиксировать прибыль». Низззя! Прибыли надо давать расти!:-) Но почему – чуть позже.

А вот про маржинальное плечо – сейчас.

При просчитанном мани-менеджменте, правильном риск-менеджменте и дисциплине, разумные плечи – это тоже необходимая часть успешной торговой системы. Мы уже говорили о необходимости сочетания стабильности и достаточности прибыли. Так вот: если депозит мал для получения достаточной прибыли, в частности для жизни за счет трейдинга, то лучше использовать плечо, чем при ровной, но недостаточной доходности иметь стабильное уменьшение счета при регулярном изъятии средств вследствие недостаточности капитала. Это замечание касается тех трейдеров, которые не имеют постороннего кэш-флоу (или, по-русски говоря, притока наличности), закрывающего текущие потребности, а живут лишь за счет трейдинга.

29

https://smart-lab.ru/profile/astray.

30

Свою оценку роли трейдинга в нем и системного трейдинга в восстановлении после него я дал в главе 11.

31

Корнер (от англ. corner – угол, разворот) – это спекулятивная ситуация резкого и сильного роста цены акций, когда собственность на находящиеся в обращении акции настолько сконцентрирована, что вставшие в шорт продавцы могут найти требующиеся им ценные бумаги только у небольшого числа крупных владельцев.

32

Спотовый рынок – рынок, на котором действуют специальные условия расчетов между участниками сделки. – Прим. ред.