Страница 5 из 5
Помимо венчурных фондов, на сегодняшний день в России существуют различные краудфандинговые платформы для финансирования бизнес-проектов, новых технологий, творческих и социальных инициатив – Boomstarter, Planeta.ru, Kroogi, Помоги.org, Электронный благотворительный ящик, и тому подобные. Однако в отличие от США российский краудфандинг еще не стал значимым источником средств для бизнеса: сказывается отсутствие у широких слоев населения, с одной стороны, достаточного количества свободных средств для участия в инвестировании, с другой – доверия, с учетом еще незабытых финансовых пирамид и иных популярных мошеннических схем по сбору средств.
Если вы стартапер, который ищет инвестиции среди широкого круга лиц, следуйте следующим принципам:
· максимальная открытость,
· демонстрация постоянного продвижения в части создания продукта,
· четкая формулировка целей проекта и необходимых для его реализации ресурсов,
· поддержка со стороны уже участвующих лиц,
· убедительность в серьезности намерений и понимании, что для этого необходимо.
Чем больше стартапер сделал до момента выхода на инвестиционную площадку, тем больше вероятность, что ему поверят и проект получит финансирование.
Основной минус краудфандинговой площадки – риск того, что идея будет украдена. Единственная возможность избежать хищения – не выходить с одной идеей, а, как и в случае с венчурными фондами, позаботиться о ее защите всеми доступными способами и начать реализовывать проект самостоятельно.
Еще один источник потенциальных инвестиций – гранты, в том числе государственные: Инновационный центр «Сколково», Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Национальная технологическая инициатива, Фонд развития промышленности, и многие другие39.
Государственное субсидирование производится на безвозмездной основе либо на принципах софинансирования. Гранты могут подходить под разные форматы и размеры бизнеса, среди них варианты для себя могут найти как стартаперы, так и уже работающие предприятия. В части минусов – частное софинансирование проектов в том же объеме, что и субсидирование, а также большой объем документации и регулярная отчетность. Получателя субсидии проверяет сам фонд на предмет использования полученных средств и достижения целевых показателей. Отчетность, предоставляемая в фонд, сравнима с налоговой и для корректного сопровождения реализации полученной субсидии и подготовке отчетной документации по освоению требует дополнительных рабочих рук. На предмет эффективности использования бюджетных средств сами фонды проверяются Счетной палатой. Любой проект, связанный с госбюджетом, носит сверхрисковый характер. Если он не достигает целевых показателей, вне зависимости от причин, например, из-за изменения конъюнктуры рынка, правоохранительные органы могут увидеть в этом коррупционную составляющую, даже если все было сделано по закону.
Прежде чем обратиться в фонд, внимательно изучите условия предоставления и освоения бюджетных средств. Особенно – раздел об отчетности «О результатах реализации проекта и достижении целевых показателей». Просчитайте экономику и потенциальный эффект, не завышайте планируемых показателей в погоне за получением гранта. При расчете учитывайте формат отчетности и потенциальную необходимость иметь штат бухгалтеров и/или юристов.
Предполагая использование наличных средств для мелких трат (кажется, что мелкие запчасти дешевле и быстрее купить на рынке за наличный расчет, чем искать компании-поставщики), не стоит этого делать, если компания получила бюджетные средства: свобода дороже, а экономия сомнительна.
Проблема финансирования присутствует на всех этапах жизни любого бизнеса – не имеет значения, малый он, средний или сверхбольшой. И если стартап-проектам финансирование жизненно необходимо, то в ситуации уже существующего бизнеса возникновение мысли взять кредит может быть первой признаком надвигающегося кризиса. В этом случае нужен детальный анализ ситуации, результатом которого могут быть следующие выводы и, следовательно, схемы действий:
1. «Мы вышли на устойчивый уровень развития, заняли место на рынке, нужны средства для масштабирования».
Проясните, действительно ли вы стабильны. Если соотношение заемного капитала к собственному больше 20% процентов, ваше положение нельзя назвать устойчивым: дефолт может наступить очень быстро, и говорить об увеличении долговой нагрузки нельзя. Если соотношение иное, следующий вопрос – готов ли рынок к вашему росту. Кризис перепроизводства – один из самых тяжелых; чтобы его преодолеть, требуется открытие новых рынков сбыта, снижение цен на собственную продукцию или захват части рынка сбыта конкурентов. В первом случае необходима маркетинговая подготовка, во втором снижение цен может привести к прямым убыткам (особенно если ниже себестоимости), в третьем борьба с конкурентами часто влечет убытки у обеих сторон.
2. «Нужны средства для пополнения оборотных средств, например, из-за неблагонадежных заказчиков, задерживающих оплату поставок».
Важно понять, в связи с чем возникла нехватка денежных средств. Крупный клиент запросил отсрочку платежа? В данном случае для решения проблемы финансирования возможно использование факторинга. Этот инструмент позволяет предоставить отсрочку платежа покупателю и при этом получить оплату по контракту сразу от факторинговой компании, не допустив кассового разрыва. В отдельных случаях на факторинговую организацию можно переложить риск неплатежа (надо понимать, что факторинговая компания оценивает платежеспособность покупателя и не будет брать на себя риск, если он существенный). Данная услуга не бесплатная; если вы принимаете решение о работе по факторингу, закладывайте маржу факторинговой организации в цену продукции, в ином случае рискуете попасть на убытки.
Другой вариант пополнения оборотных средств – их высвобождение путем отсрочки собственных платежей за закупаемые товары, работы и услуги. Многое зависит от отношений с поставщиками, но зачастую договориться с ними получается быстрее, чем оформить кредит. Помочь убедить в добросовестности своих намерений может банковская гарантия – инструмент, гарантирующий поставщику, что даже если вы не сможете оплатить по счету, за вас платеж сделает банк из собственных средств, а потом истребует долг с компании. Таким образом, можно высвободить часть средств и использовать их на развитие/пополнение оборота.
Обычно стоимость гарантии составляет около 5-10% от суммы гарантируемых обязательств, однако зависит от платежеспособности компании и многих других факторов. Пакет документов большой, зато нет необходимости предоставления залогового обеспечения. По факту, вас кредитует контрагент, а не банк, который только гарантирует выполнение вами обязательств по оплате.
3. «Есть проблема, и не одна. Не хватает средств на текущие платежи – аренда, зарплаты, налоги».
Признаки кризиса налицо, необходимо срочно проводить анализ и выяснять причину. В зависимости от этого нужно принимать решение, стоит ли искать финансирование или эффективнее закрыться и фиксировать убытки. Из-за неиспользования финансово-экономического анализа либо из-за его несвоевременного проведения многие компании пропускают момент возникновения кризиса и попадают в банкротство: «более 90% организаций, попавших в ситуацию банкротства, ликвидируются в ходе конкурсного производства»40
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «ЛитРес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.
39
«При этом основной задачей государства является перенесение акцента с прямого выделения бюджетных денег малому бизнесу на предоставление государственных гарантий финансовым институтам на основе разделения кредитных рисков и развитие инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Последняя включает в себя фонды поддержки предпринимательства, фонды поручительства и гарантий, инвестиционные фонды для привлечения финансовых средств, венчурные фонды, бизнес-инкубаторы, научные парки и т.д.» (Шавалеева Л.С. Малый бизнес в современной России: проблема источников финансирования. С. 556.)
40
Кочетков Е.П. Финансово-экономический анализ промышленной организации в системе антикризисного управления: сущность и особенности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 25. С. 51.