Страница 13 из 18
Пример 2. Вы вложили в инвестицию «А» 250 тыс. руб. и через год она принесла вам доход 50 тыс. руб. А в инвестицию «Б» вложили 500 тыс. руб. и она принесла вам 75 000. Получается, что инвестиция «Б» выгоднее, чем инвестиция «А»? Нет, не так. Не смотря на то, что в рублях инвестиция «Б» принесла дохода больше, чем инвестиция «А», в процентном выражении она принесла меньше дохода, потому менее выгодная.
• 50 000 = 250 000 × 20 %;
• 75 000 = 500 000 × 15 %;
Хотя разница в доходностях по величине составляет 25 тыс. руб. или 50 %, при этом инвестиция «Б» принесла дохода на 5 процентных пунктов меньше, в сравнении с инвестицией «А». Поэтому вложения в инвестицию «А» более выгодны и доходны.
Пример 3. Согласно Налоговому кодексу РФ, статья 214.2:[13]
«налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования[14] Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который начислены указанные проценты, а по вкладам в иностранной валюте исходя из 9 процентов годовых, если иное не предусмотрено настоящей главой».
При этом доходы в виде процентов, превышающие «ключевая ставка + 5 %» годовых в рублях и 9 % в валюте, подлежат налогообложению в размере 35 % при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам физических лиц в банках, находящихся на территории Российской Федерации для вкладчиков – налоговых резидентов России и 30 % для вкладчиков, не являющихся налоговыми резидентами России (НК РФ, статья 224. Налоговые ставки). При этом банк, являясь налоговым агентом, осуществляет исчисление, взимание и перечисление соответствующего налога в бюджет Российской Федерации. Вкладчик получает проценты по вкладу за вычетом налога на доходы физических лиц.
Например, вы открывает банковский вклад 20 июня 2017 года со ставкой 18 % годовых. Сумма вклада 100 тыс. руб. Сколько вы получите на руки обратно?
1. Через год, процентный доход составит 18 тыс. руб.
2. Так как 19 июня 2017 года ключевая ставка стала равна 9 %,[15] следовательно, налог не взимается с доходов по депозитам с годовой ставкой до 9 % + 5 процентных пунктов, то есть до 14 % включительно (всё что свыше облагается налогом).
3. 14 % в номинальном выражении составляет 14 тыс. руб.
4. Таким образом, налогооблагаемая база составляет 4 тыс. руб. (18 000–14 тыс. руб.) или 4 % полученного процентного дохода (18 % – 14 % = 4 %).
5. Теперь рассчитаем величину налогов подлежащих к уплате. Она составляет 1 400 руб. (4 тыс. руб. × 35 %). Эту сумму с вас удержит банк в пользу государства.
6. После удержания налога процентный доход будет равен 14 тыс. руб. + 2 600 руб.
7. Через год, при закрытии вклада, вы получите 116 600 руб., а не 118 тыс. руб., как рассчитывали.
8. Таким образом, эффективная годовая процентная ставка (с учётом налогообложения) составляет 16,6 %.
Кстати, по закону, налогообложению подлежит не только прибыль с банковского депозита. Доход с вложений в ПИФы и прочих финансовых инвестиций облагается на таких же условиях.
Пример 4. Правительство РФ обсуждает повышение НДФЛ с 13 % до 15 %. Таким образом, налог на доходы физических лиц планируется увеличить на 2 п.п.
Если в настоящее время с каждой тысячи рублей дохода надо заплатить НДФЛ в размере 130 руб. (1 000 × 13 %), то при 15 % налог составит уже 150 руб. (1 000 × 15 %). Таким образом, при увеличении налога на 2 п.п. расходы налогоплательщиков увеличатся на 15,4 %!
Резюмируем, при прочих равных условиях:
• Если речь идёт о доходности ваших инвестиций – используйте процентные пункты для сравнения доходностей, а не абсолютные величины.
• Если речь идёт о ваших расходах – используйте для сравнения проценты, а не абсолютные величины.
Глава 2. «СПИН-финансы»: Планировать
Финансовое планирование – является важным шагом к взятию своих финансов под полный контроль. Финансовое планирование заключается в выборе целей и определение возможных вариантов их достижения при условии текущей финансовой ситуации и ожидаемых будущих финансовых потоков.
Личное финансовое планирование – процесс составления, оптимизации, исполнения и корректировки Личного Финансового Плана, применяемый в процессе принятия финансовых решений индивида (домохозяйства), для повышения их эффективности.
Личный Финансовый План (ЛФП) – это документ, в котором отражено текущее финансовое состояние индивида (домохозяйства), финансовые цели и план движения денежных средств, с указанием используемых на каждом этапе финансовых инструментов (инвестиционных, кредитных, страховых и пр.)
ЛФП составляется с учетом инвестиционных возможностей человека (домохозяйства), налогообложения, инфляции и других предполагаемых значениях экономических индикаторов. ЛФП является стратегией достижения финансовых целей человека (домохозяйства), посредством эффективного использования различных финансовых инструментов, которые позволяют эти цели достичь.
Ни в США (где очень развит рынок финансовых услуг физическим лицам) ни в Великобритании (где, в принципе, идея составления ЛФП и появилась впервые) нет стандартизированного подхода к созданию ЛФП.
Немного перефразируя Толстого: «Все финансово успешные семьи похожи друг на друга, каждая финансово несчастливая семья несчастлива по-своему». Поэтому личное финансовое планирование это строго индивидуализированный процесс (потому-то план и называется «личный»).
Степень детализации ЛФП зависит от многих факторов. В связи с этим, не следует рассматривать предлагаемый ниже вариант ЛФП как императивные указания к действию, поскольку не может быть универсальных методов решение индивидуализированных финансовых потребностей.
Так как ЛФП это не унифицированная система документации, предлагаемый ниже вариант ЛФП это всего лишь один из многих возможных вариантов.
С точки зрения автора, ЛФП должен содержать следующие блоки:
Рисунок 20. Структура ЛФП.
Логика заключается в следующем. В каждом блоке, начиная с первого – «постановка финансовых целей» – необходимо собрать данные и проанализировать текущую ситуацию.
Затем, учитывая всю полученную информацию, последним шагом, следует сделать расчёт ЛФП и посмотреть, насколько достижимы ваши финансовые цели. Проще говоря, требуется понять, хватает ли денег на все цели? Если вы в полном объёме достигаете всех ваших целей (иначе говоря, можете их купить) именно тогда, когда хотите – это замечательно! У вас всё хорошо.
Но чаще случается обратное, как следствие того, что наши желания не соответствуют нашим возможностям.
Отсутствие навыков постановки целей и планирования (как краткосрочного, так и долгосрочного), не реалистичные ожидания экономических показателей, интуитивно непонятный рост сложных процентов в течении длительного периода времени, неправдоподобные ожидания инвестиционной доходности, влияния инфляции, налогообложения и издержек финансовых посредников на итоговую доходность, иррациональное поведение и когнитивные искажения влияющие на принятие финансовых решений и другие факторы, в совокупности, приводят к неминуемому столкновению с реальностью – мы всегда хотим большего, чем можем получить.[16]
13
«Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам физических лиц в банках, находящихся на территории Российской Федерации».
14
«С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определённому на соответствующую дату». Указание Банка России № 3894-У от 11.12.2015.
15
Обратите внимание: ключевая ставка динамична – она назначается ежемесячно Центральным Банком. Актуальные данные можно всегда посмотреть на главной странице официального сайта банка – https://www.cbr.ru/
16
Неадекватный оптимизм относительно своих возможностей и видения своего будущего, что напрямую связано с социально-психологической природой самооценки личности. Именно поэтому личностные характеристики (развитие в себе силы воли, мотивация, способ мышления и др.) имеют первостепенное значение при повышении своей финансовой грамотности. И поэтому мы подробно остановимся на этом в следующих главах.