Страница 4 из 8
Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований.
В странах с развитой рыночной экономикой безналичный денежный оборот превышает 90 % всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.
Совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах, является денежной массой.
Число оборотов денежной массы и наличных денег определяется по формулам
где ВНП – валовой национальный продукт; М2 – денежная масса на начало года денежного агрегата; М0 – наличные деньги вне банковской системы.
Доля наличных денег в общем объеме денежной массы составляет:
Число оборотов денежной массы увеличивается, и как следствие, сокращается длительность одного оборота, уменьшается доля наличных денег в общем объеме денежной массы.
На объем денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег и т. д.
В структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты (M0, M1, М2, М3, М4), группирующие платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.
К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике, относятся следующие:
• агрегат M0 – наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, а в некоторых странах – казначейские билеты);
• агрегат M1 – включает агрегат M0 и средства на текущих банковских счетах, вклады населения до востребования, средства страховых организаций, которые незамедлительно могут использоваться для платежей в безналичной форме, трансформироваться в наличные деньги;
• агрегат М2 – состоит из агрегата M1 плюс срочные депозиты населения в сберегательных и коммерческих банках;
• агрегат М3 – содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке;
• агрегат М4 – состоит из агрегата М3 плюс долгосрочные депозитные вклады, сертификаты крупных коммерческих банков.
Денежные агрегаты используют для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов изменения денежной массы и отдельных ее компонентов. На основании этого анализа центральный банк вырабатывает основные ориентиры денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за денежной массой в обращении.
1.5. Денежная система
По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе. Денежные системы сформировались в Европе в XVI–XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков.
Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежные системы представляют собой совокупность элементов (рис. 2).
Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 рубль равен 100 копейкам, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).
Масштаб цен означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны. Через масштаб цен проявляется функция денег как меры стоимости.
Исторически весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. Однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.
Рис. 2. Денежная система
Виды денег, являющихся законными платежными средствами, – прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.
Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.
Регулирование денежного обращения возлагается государством на Банк России. Оно осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.
Элементом механизма функционирования денежного рынка является спрос на деньги.
Спрос на деньги – количество денег, которое хотело бы иметь население и государство для удовлетворения своих потребностей.
Спрос на деньги включает в себя:
• текущий спрос – потребность покрытия текущих расходов, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности субъектами экономики;
• отложенный спрос, обусловленный необходимостью покрытия будущих затрат за счет накопления и сбережения денег. Отложенный спрос обусловлен периодичностью получения денег и необходимостью покрытия расходов, превышающих текущие доходы;
• спекулятивный спрос, обусловленный ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.
В количественном отношении спрос на деньги зависит от следующих основных факторов:
• скорости обращения денег (чем выше скорость обращения денег, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги);
• абсолютного уровня цен (чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот);
• уровня реального объема производства (с ростом производства увеличивается количество сделок, следовательно, увеличивается спрос на деньги).
Спрос на деньги связан со скоростью обращения денег обратно пропорциональной зависимостью: в меру роста спроса на деньги каждая денежная единица, которая есть в обороте, дольше будет находиться в распоряжении отдельного экономического субъекта, более медленным будет ее обращение, и наоборот.
1.6. Инфляция
С движением денег по каналам денежного обращения связано понятие инфляции.
Инфляция – переполнение каналов денежного обращения обесцененными деньгами, рост цен и перераспределение национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения, которые обогащаются за счет спекулятивных операций на товарных и денежных рынках.
При инфляции происходит обесценение денежной единицы, уменьшается ее покупательная способность.
Инфляция (лат. «разбухание») характерна для современной экономики. Обесценение денег ведет к росту цен на товары и услуги.