Страница 6 из 17
Второе характерное свойство блокчейна, обусловленное вкладом майнеров в подтверждение достоверности информации, – формирование ценности в сети Интернет (Internet-of-Value). В эпоху информации достоверность становится ценностью. Регистрация данных в блокчейне подтверждает надежность хранения, что само по себе является ценностью[60]. Следствием этого становится экономия времени и денежных средств участников рынка.
Рис. 1.3.
Процесс перевода криптовалюты в API Bitcoin
Технические свойства блокчейна позволяют участникам рынка организовывать совместную работу с большими объемами данных без дополнительных расходов на подтверждение их достоверности. Например, блокчейн допускает регистрацию сведений о правах на активы, подтверждение действительности обязательств и обеспечение их исполнения[61]. В распределенный реестр может быть внесена информация о правах собственности и фактических владельцах активов.
Блокчейн технически повышает эффективность работы с данными, упрощая для участников системы процесс их раскрытия и отслеживания[62]. Потребность обращаться к централизованным реестрам и базам данных отходит на второй план. При успешном функционировании блокчейна направление запросов в органы публичной власти, оказание дорогостоящих посреднических услуг в целях согласования данных не нужно[63]. Понимание того, как обеспечить надлежащую работу распределенных реестров, отвечает интересам игроков рынка и государственных органов. Выявление рисков применения блокчейна потребует исследования программной среды блокчейна (API)[64], порядка регистрации транзакций, их формата и структуры[65]. Без понимания инструментального применения технологии о преимуществах говорить бесполезно.
1.2. Применение блокчейна
Независимое подтверждение достоверности сделок представляет немалый интерес для юристов. Их деятельность охватывает квалификацию юридически значимых обстоятельств, в отношении которых применяется право. На первый взгляд, подтверждение сделки участниками распределенных реестров снижает риски признания этой сделки порочной. С целью подтверждения информации распределенные реестры используются уже сегодня. Среди распространенных областей применения: 1) подтверждение/идентификация личности; 2) переводы денежных средств и единиц виртуальной валюты; 3) регистрация прав собственности, в том числе на недвижимость; 4) удостоверение сделок[66]; 5) автоматизация исполнения договоров; 6) подтверждение происхождения и идентификация индивидуально-определенных вещей (например, драгоценных камней или музыкальных инструментов); 7) безопасное и анонимное голосование без возможности фальсификации итогов[67].
Рис. 1.4.
Применение блокчейна: основные направления
Наиболее распространено применение блокчейна при осуществлении анонимных платежей в виртуальной валюте и записи данных о платежах в блоки, создаваемые майнерами[68]. Функциональные свойства распределенных реестров обусловливают их применение на финансовых рынках, в частности, при осуществлении трансграничных межбанковских платежей (к примеру, в рамках системы SWIFT[69] и ее аналогов), при исполнении расчетно-клиринговых операций[70].
Кроме того, децентрализованные базы данных применяются для верификации информации о сделке в блокчейне с целью получения «подписи», т. е. авторизации сторонами и пользователями[71]. «Преемственность» блоков говорит о действительности сделки, указывая на неразрывную криптографическую связь между ними[72].
Таким образом, удостоверение фактов, имеющих юридическое значение, при помощи блокчейна может осуществляться автоматически, что открывает инновационные возможности для всех участников рынка. Издержки взаимодействия минимизируются, операционные риски сокращаются, выводя отношения контрагентов на новый уровень эффективности и доверия.
Прикладные направления применения блокчейна можно расположить, следуя от наиболее очевидной (платежной) функции к комплексной функции по регистрации сделок с использованием децентрализованной подписи:
1) виртуальные валюты – применение: осуществление переводов и платежей, комиссионные выплаты, краудфандинг, микро-финансовые операции вне цепочек транзакций[73];
2) удостоверение юридически значимых обстоятельств – применение: идентификация пользователя (к примеру, при проведении общих собраний в организациях), подтверждение вещных прав, подтверждение прав участия (корпоративных прав), голосование, отслеживание расходов, ведение кадастрового учета[74], цифровая подпись с автоматическим указанием даты[75];
3) «умные» контракты – применение: эскроу, выплата обусловленного вознаграждения по трудовому договору, регистрация доверительного управления (оформление наследственных трастов), автоматическая арбитражная оговорка[76], страхование[77];
4) децентрализованные автономные организации (ДАО) – применение: оформление глобальных цепочек создания ценности (global value chains)[78], распределение корпоративных прав, логистика[79], управление пулом активов[80].
Рис. 1.5.
Эволюция блокчейна[81]
Виртуальные валюты. Наиболее простые примеры использования блокчейн-технологии демонстрирует рынок виртуальных валют. Механизм блокчейна Bitcoin был подробно рассмотрен выше. Важно заметить, что способы применения виртуальных валют на сегодняшний день не ограничены платежной функцией. Виртуальные валюты применяются при аккумулировании средств в рамках проектного и венчурного финансирования[82], используются для оплаты повседневных услуг[83], привлекаются при совершении биржевых операций, в том числе в рамках маржинальной торговли[84].
Развитие протокола Bitcoin также не останавливается – с учетом практически 10-летнего опыта использования виртуальной валюты. Блокчейн Bitcoin эволюционировал с появлением на рынке так называемых «цветных» монет (colored coins)[85]. В частности, «цветные» монеты позволили расширить функциональность API Bitcoin посредством добавления к транзакциям в блокчейне дополнительной информации, например спецификации активов или информации о сделках с ними[86]. По сути, это означало, что предмет
60
Baker Е. D. Trustless Property Systems and Anarchy: How Trustless Transfer Technology Will Shape the Future of Property Exchange [notes] // Southwestern Law Review. 2015. Vol. 45. No. 2. P. 367.
61
Reyes С. L. Moving beyond Bitcoin to an Endogenous Theory of Decentralized Ledger Technology Regulation: An Initial Proposal // Villanova Law Review. 2016. Vol. 61. Iss. 1. P. 277.
62
Walch A. The Bitcoin Blockchain as Linancial Market Infrastructure: A Consideration of Operational Risk // New York University Journal of Legislation and Public Policy. 2015. Yol. 18. Iss. 4. P. 850.
63
Karch G. M. Bitcoin, the Law and Emerging Public Policy: Towards a 21st Century Regulatory Scheme // Llorida A & M University Law Review. 2014. Yol. 10. Iss. 1. P. 224. URL: http://commons.law.famu.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=113 3 &context=famulawreview.
64
С появлением на юридическом горизонте «умных» контрактов и децентрализованных автономных организаций (ДАО) горизонты применения технологии многократно расширились. Однако как на момент появления инновационных решений, так и сейчас, правовая квалификация сделок в блокчейне проблематична без изучения технической и фактической сторон вопроса.
65
Ibid.
66
Poelstra A. On Stake and Consensus // WP Software. 2015; Proof of Stake versus Proof of Work (White Paper) // BitFury Group. 2015.
67
Wyman O. Blockchain in Capital Markets: The Prize and the Journey. February 2016. URL: http://www.dltmarket.com/docs/BlockchainInCapitalMarkets-ThePrizeAndTheJoumey.pdf.
68
Любопытен пример сопоставления общего количества биткойнов в обороте с подлежащим межеванию земельным участком (см.: Brown R.G. A Simple Explanation of Bitcoin “Sidechains” // Thought on the Future of Finance. 2014. URF: https://gendal.me/2014/10/26/a-simple-explanation-of-bitcoin-sidechains/).
69
См. официальные заявления о переводе платежей через SWIFT по блокчейн-технологии: SWIFT. The Global Provider of Secure Financial Messaging Services // SWIFT. 2017. URF: https://www.swift.com/news-events/press-releases/ swift-explores-blockchain-as-part-of-its-global-payments-i
70
Rapp H., Parisi C. From Paper-Based to Electronic Securities Post-Trading: Financial Automation and the Case of CREST // SWIFT Working Paper Series 2016. URF: https://www.swiftinstitute.org/wp-content/uploads/2016/ll/SWIP_2015_004_ CREST FINAF.pdf.
71
Lopp J. Bitcoin: The Trust Anchor in a Sea of Blockchains // CoinDesk. 2016. URF: http://www.coindesk.com/bitcoin-the-trust-anchor-in-a-sea-of-blockchains/.
72
Mougayar W. Blockchain Security Is Multi-Fayered, Here Are the 6 Most Important Fevels // Startup Management. 2016. URF: http://startupmanagement. org/2016/08/08/blockchain-security-is-multi-layered-here-are-the-6-most-im-portant-levels/.
73
Green М., Miers I. Bolt: Anonymous Payment Cha
74
Jones P. Coding for Better Regulatory Outcomes in the Internet Age of Bitcoin and Blockchains // CryptoIQ. 2016. URL: http://blog.cryptoiq.ca/?p=487.
75
Lopp J. Bitcoin: The Trust Anchor in a Sea of Blockchains // CoinDesk. 2016. URL: http://www.coindesk.com/bitcoin-the-trust-anchor-in-a-sea-of-blockchains/; см. также: Deery B. Hashpower Is the Ends, Bitcoin Is the Means // Medium. 2016. URL: https://medium.com/@BrianDeery/hashpower-is-the-ends-bitcoin-is-the-means-4de61 c5 59bc0# .r7vubpk9t.
76
Ruben A. A Lawyer’s Perspective: Can Smart Contracts Exist Outside the Legal Structure? // Bitcoin Magazine. 2016. URL: https://bitcoinmagazine.liberty, me/a-lawyers-perspective-can-smart-contracts-exist-outside-the-legal-structure/.
77
Blockchain and the Law. An Uncharted Landscape // Clyde & Co (International Law Lirm). 2016. URL: http://www.clydeco.com/insight/article/blockchain.
78
Rizzo P. Bank of America, HSBC Unveil Blockchain Supply Chain Project // CoinDesk. 2016. URL: http://www.coindesk.com/hsbc-bank-america-blockchain-supply-chain/.
79
Umeh J. Blockchain Double Bubble or Double Trouble? // IT Now. 2016. No. 58. P. 59.
80
Lopp J. The Multifaceted Nature of Bitcoin // Medium. 2014. URL: https:// medium.eom/@lopp/the-multifaceted-nature-of-bitcoin-94d79e95b9ef#.t2i0miple.
81
Иконки на рис. 1.5 были созданы Salvia Santos, Symbolon, Gregor Cresnar, Aneeque Ahmed и размещены на сайте: https://thenounproject.com.
82
Mougayar W. Watch Out – The ICOs Are Coming // CoinDesk. 2017. URL: http://www.coindesk.com/watch-out-the-icos-are-coming/.
83
Holmes B. 10 Awesome Uses of Cryptocurrencies // Brave New Coin. 2014. URL: http://bravenewcoin.com/news/10-awesome-uses-of-cryptocurrency/.
84
Margin Trading // Poloniex. 2017. URL: https://poloniex.com/support/ aboutMarginTrading/.
85
Colored Coins // Colored Coins. 2017. URL: http://coloredcoins.org.
86
URL: https://www.conftool.com/landandpoverty2016/index.php?page=browseSess ions&print=head&form_session=406.