Страница 16 из 20
Дж. М. Кейнс в работе по теории вероятностей пришел к заключению, что статистические концепции часто оказываются бесполезными: «Между данными и событием есть определенная связь, но ее не всегда можно измерить».
Индуктивные рассуждения приводят нас к некоторым курьезным выводам, когда мы пытаемся совладать с неопределенностью и риском выбора. Наиболее впечатляющее исследование этого феномена выполнено нобелевским лауреатом Кеннетом Эрроу. Он пришел к заключению, что большинство людей переоценивает информацию, которая им доступна. Неспособность экономистов – ученых и практиков – установить причины Великой депрессии убедили его, что их знание экономики «очень ограничено». В отношении современных финансово-экономических кризисов можно сказать то же самое (судя по итогам экономического анализа многочисленных ученых): сколько экспертов – практически столько же вариантов прогнозов или соображений о причинах кризиса.
Рассмотрим ситуацию оценки проявления риска принятого решения в случаях многократного повторения вида деятельности для того, чтобы уточнить граничные условия применимости модели анализа. В одной из своих работ по изучению риска в многократно повторяющихся ситуациях Эрроу задается вопросом, почему многие люди время от времени играют в азартные игры и почему они регулярно оплачивают взносы за страховые полисы. Математические расчеты вероятности выигрыша убеждают в том, что в обоих случаях это простая потеря денег. В случае игры с точки зрения статистики можно надеяться только на то, чтобы остаться при своих интересах (хотя за ограниченный период можно случайно выиграть). В каждом случае страховки деньги, которые люди платят, стоят большего, чем вероятность пожара в доме или кражи автомобиля.
Покупая страховой полис, человек не хочет рисковать потерей дома от огня или преждевременной утратой трудоспособности. Это означает, что люди предпочитают игру, в которой с вероятностью почти 100 % проигрывают понемногу (выплачиваемая страховая премия), но с очень малыми шансами на большой выигрыш (если случится катастрофа), игре с определенным малым выигрышем (сэкономить расходы на страховку), но с неопределенными, однако потенциально разрушительными для них последствиями.
Эрроу получил Нобелевскую премию за исследования, в которых воображаемая страховая компания или любая другая организация, которая принимает на себя чужие риски и, оперируя на «совершенном рынке», занимается страхованием от потерь любого сорта и любых размеров.
«Мир, считал он, был бы совершеннее, если бы мы могли застраховаться от любой возможности. Тогда люди охотнее бы шли на риск, без которого невозможен экономический прогресс», – полагает Бернстайн. Но это только мечты об идеальном рынке в модели Эрроу. Часто не оказывается возможным провести нужное (репрезентативное) число испытаний или получить выборку, достаточную для использования законов вероятности в процессе принятия решения, и приходится принимать решения, подбрасывая монету 10 раз, а не сто (а лучше бы тысячу). При отсутствии страховки почти любой исход кажется случайным. Страхование, объединяя риски многих людей, позволяет каждому наслаждаться преимуществами, создаваемыми действием закона больших чисел.
На практике страхование возможно только в условиях, при которых этот закон выполняется. Закон требует, чтобы число страхующихся от риска было велико, а сами риски были независимы друг от друга, подобно результатам подбрасывания монеты.
На самом деле эта «независимость» имеет несколько аспектов. Например, она означает, что причина пожара должна быть независима от действий держателя страхового полиса (этот аспект особенно тщательно изучают эксперты страховых компаний на предмет мошенничества); что страхуемые риски не должны быть зависимы друг от друга (подобно тому, как изменение котировки какой-либо акции зависит от общего падения на рынке или как война бывает причиной многих одновременных разрушений); что страхование возможно только в том случае, когда есть надежные способы оценить вероятность наступления страхового случая.
Определение расширенного понимания экономического риска. Рассмотрим общий случай риска обоснования решения о развитии огранизации в случае недостаточной информации о вероятных событиях в будущем.
Ранее отмечалось, что можно выделить по крайней мере две позиции в понимании содержания риска (см. табл. 2.1). Между приведенными определениями есть грань, принципиально разделяющая понимание содержания риска: либо это результат, либо процесс (действия, формирующие события) в неопределенных условиях будущего. Кроме того, необходимо различать более широкое понятие общего экономического риска и частное понятие финансово-экономического (предпринимательского) риска. Экономический риск проявляется при принятии хозяйственных решений и в результатах деятельности в условиях неопределенности. При осуществлении этого решения может произойти совокупность экономических, политических, экологических, моральных и иных последствий. Частное толкование риска рассматривает финансово-экономические результаты функционирования компании в условиях неопределенности.
Для раскрытия содержания риска часто используют термины «ситуация риска» и «осознание риска». Каждый индивид в процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация риска требует выбора нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления и различные оценки последствий. Неопределенность внешней среды формируется в результате действий других хозяйствующих субъектов и условий осуществления предпринимательской деятельности, а также действий субъекта вследствие как осознания, так и неосознания проявления риска. Необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием «ситуация риска». Она формируется факторами риска различной природы. Если индивид понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначается понятием «осознание риска». Осознание риска подразумевает не только осознание угрозы и неопределенности будущего, но также количественную и качественную оценки этой угрозы, что позволяет разрешить (понизить) неопределенность путем принятия одного из вариантов решений на основе оценки. Понятие риска (в том числе экономического, или предпринимательского) включает не только (1) наличие рисковой ситуации и (2) ее осознание, но (3) принятие и реализацию решения на основе количественного и качественного анализа риска. Если не удается реализовать последнее условие, ситуация рассматривается как непрогнозируемая и риск (в том числе предпринимательский) становится неопределенностью.
Таким образом, можно сформулировать следующее определение расширенного понимания экономического риска в деятельности хозяйствующего субъекта через его три взаимно дополняемые сущностные компоненты. Риск – это:
1) наличие ситуации неопределенности, опасностей и угроз внешней и внутренней среды;
2) наличие субъекта и осознание им ситуации угрозы (риска и его количественной и качественной оценок);
3) принятие решения (цели и способа) на основе осознания риска и его осуществление с целью понижения неопределенности реализации будущего события.
Данное определение включает ряд определений других авторов в отношении прежде всего угроз и ущерба (осознание ситуации и оценка угроз), а также вероятностного характера результата (наличие ситуации неопределенности), процессного характера риска (принятие решения и его осуществление). Безусловно, это определение не включает всех аспектов понятия «риск», но, на наш взгляд, оно довольно точно описывает его сущностную сторону как экономической категории (т. е. характеризует экономические отношения) и даже намечает метод управления риском – путь понижения неопределенности будущих событий.
Если рассматривать специальную область предпринимательских (экономических) рисков, определение можно конкретизировать, уточнив цели деятельности и пути реализации.