Страница 4 из 7
Оперативный лизинг представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Он заключается чаще всего на срок от нескольких месяцев до трех лет.
По характеру лизинговых платежей осуществляется разделение лизинга в зависимости от:
• вида лизинга (финансовый, оперативный);
• формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:
а) денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;
б) компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании, или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;
в) смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа;
• состава учитываемых элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т. д.);
• применяемого метода начисления:
а) с фиксированной общей суммой;
б) с авансом;
в) с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;
г) с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);
д) с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);
е) с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора).
По степени риска для лизингодателя различают:
• необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель фактически не представляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий выполнения своих обязательств. Следует отметить, что такой подход к гарантиям при лизинге имеет чисто российскую специфику, так как в других странах само лизинговое имущество, собственник которого – лизингодатель, является необходимым обеспечением лизинговой операции;
• частично обеспеченный лизинг, подразумевающий наличие страхового депозита, покрывающего определенную долю расходов лизингодателя и «замороженного» на счетах кредитной организации до окончания срока договора и полного выполнения лизингополучателем своих обязательств;
• гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски распределяются между несколькими субъектами, выступающими гарантами лизингополучателя, либо страховыми компаниями, специализирующимися на страховании возврата лизинговых платежей, а также лизингового имущества[10].
В наиболее распространенном ныне виде, т. е. как способ финансирования вложений в основные фонды, лизинг возник в начале 50-х гг. в США, когда развитие научно-технической революции дало мощный импульс росту таких новых капиталоемких отраслей, как производство ЭВМ, средств телекоммуникаций и т. д. Крупнейшие производители, такие как «ИБМ», «Белл Атлантик» и другие, разработали схемы сбыта вновь производимой весьма дорогостоящей продукции с применением механизмов аренды, что позволило значительно расширить сбыт, привлечь к процессу приобретения инновационной продукции массу малых и средних фирм, традиционно не отличающихся высокой платежеспособностью.[11] Лизинг во многих странах мира получил широкое распространение в 70-х годах двадцатого столетия и с тех пор считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. За короткий период развился мощный рынок лизинговых услуг, который на современном этапе по темпам роста опережает многие секторы экономики развитых и некоторых развивающихся стран.
Рассматривая особенности формирования и становления законодательства о лизинге, можно отметить, что некоторые страны Западной Европы (Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства по лизингу, а реализуют его в рамках обычного коммерческого права, в то время как Франция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны в основном права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества, сдаваемого в лизинг.
Одни страны, например, Франция, Бельгия, Италия, придерживаются концепции экономического собственника (как правило, опцион является обязательным условием лизинга). Другие же (Великобритания, Ирландия, Голландия и США) строят взаимоотношения исходя из концепции юридического собственника. Кроме того, некоторые страны Западной Европы занимают в юридическом отношении промежуточное положение, имея в своем законодательстве элементы, характерные как для той, так и для другой правовой системы.
В Бельгии, Италии, Франции обязательным условием лизинга является продажа имущества по истечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион). В Великобритании, США предусматривается аренда-продажа. При этом в США лизинг имеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другими займами.
Законодательством Германии, Швейцарии предусмотрен опцион, который приводит лизинг к соглашению купли-продажи в рассрочку особого типа, когда владельцем имущества остается лизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит к получателю в момент оформления соглашения. Лизинг отличается от аренды-продажи, купли-продажи в рассрочку, от сделки под обеспечение в основном экономически обоснованным размером платежей, т. е. договор лизинга как таковой определяется не по экономическим критериям, а по форме на соответствие юридическим нормам. [12]
Французское законодательство не позволяет изготовителю имущества совершать лизинговые операции. Во Франции лизинговые соглашения, предусматривающие по окончании оговоренного срока возможность опциона (права выкупа по остаточной цене), относятся к сделкам кредит-аренда, причем такое различие имеет принципиальное значение, поскольку сделки типа кредит-аренда регулируются государством другими методами.
Законодательствами Италии, США, Франции предусмотрены специальные требования к лизинговому механизму. Лизинговые соглашения подлежат регистрации в судебных органах с целью оповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством о собственнике имущества, передаваемого в лизинг. В Великобритании,
Германии, Дании, Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и не ограничивается[13].
Активное развитие лизинга в России в его обычном понимании началось в 90-е гг. ХХ века, на сегодняшний день он составляет порядка 3 % внутренних валовых инвестиций. История развития лизинга как формы инвестиций в России связана с принятием Указа Президента РФ от 17.09.1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».[14] Далее последовало временное положение о лизинге как о виде предпринимательской деятельности[15]. Было разработано также Положение о лицензировании лизинговой деятельности[16]. Государственную поддержку лизинг получил благодаря Постановлению правительства № 752[17].
Число российских лизинговых компаний росло быстрыми темпами и к 1999 г. лицензии на право заниматься лизинговой деятельностью уже имели 823 компании, из них 753 резидента и 70 нерезидентов. С 1995 г. начала работать одна из крупнейших российских лизинговых компаний «Лизингуголь», объем оказанных ею услуг финансового лизинга угледобывающего оборудования, бульдозеров и тяжелых грузовиков в 1996 г. составил 65,31 млн долл. или 51,5 % в общем объеме услуг лизинговых компаний, вошедших в Ассоциацию «Рослизинг». По данным Минэкономразвития России, в общем объеме внутренних инвестиций в основной капитал доля лизинга составляла в 1994 г. – 0,1 %, в 2000 г. – 0,5 % и 0,6 % в первом полугодии 2001 г., при этом общий объем лизинга составил в 2000 г. 5,9 млрд руб., в первом полугодии 2001 г. – 3,6 млрд руб.[18] По данным Росстата количество лизинговых компаний в России в 2012 г. составляет 2236, из них 1823, основным видом деятельности определяют финансовый лизинг.[19] В последние десятилетия лизинг все больше проявляет себя как перспективный и надежный источник инвестирования и финансирования. О привлекательности лизинга также свидетельствует тот факт, что даже в начале 90х годов, когда отсутствовало законодательство в данной области, уже имели место различные лизинговые проекты. Однако, высокий уровень инфляции, нестабильность в политической и экономической сферах снижали возможность полного раскрытия потенциала механизма лизинга. В 1998 г. был принят федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и данный шаг позволил повысить интерес российской экономики к данному средству финансирования. Среди мер государственной поддержки устанавливаемых федеральным законом N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" можно отметить следующие:
10
М.А. Скороход, С.А. Фурс, Финансовый лизинг: становление, мотивация и перспективы использования для обновления основного капитала добывающих отраслей // Журнал Горный информационно-аналитический бюллетень (научнотехнический журнал). – 2002. – № 11
11
Сусанян К.Г. Лизинг как инструмент финансирования капитальных вложений в условиях обострения мирового финансового кризиса // Российский внешнеэкономический вестник.-2009.– № 4
12
Серегин В.П., Хелевинская Е.Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. – М.: «Юрист», 1999.
13
Серегин В.П. Иностранный капитал на пути в Россию. – М.: МАИК-НАУКА,
14
*СЗ РФ. 1994. № 22. Ст.2463
15
Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» //СЗ РФ. 1995. № 27. Ст.2591; Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» //СЗ РФ. 1995. № 27. Ст.2591.
16
Постановление Правительства РФ от 26.02.1996 г. № 167 «Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ» // СЗ РФ. 1996. № 10. Ст.936.
17
Постановление Правительства РФ от 27.06 1996 г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» // СЗ РФ. 1996. № 27. Ст.3279.
18
Шевелева Е.Н. О развитии лизинга в Российской Федерации./Тезисы доклада на Международной практической конференции «Лизинг в России. Состояние и перспективы развития 14.11.2001.». – М: ВВЦ, 2001
19
Знаем ли мы наш рынок?// РЯОлизинг. Ежеквартальная корпоративная газета Объединенной Лизинговой Ассоциации. – 2012. – № 2