Страница 18 из 26
Доля собственных источников в финансировании капитальных вложений колеблется в зависимости от фазы цикла. В условиях отсутствия кризисного спада производства его расширение обеспечивается на 60–70 % собственными средствами и на 30–40 % – кредитами банков. Соотношение источников финансирования зависит и от отрасли промышленности. Для таких отраслей, как машиностроение, приборостроение, электроника, характерен наиболее высокий удельный вес самофинансирования.
В условиях экономического подъема доля самофинансирования снижается до 50–60 %, а удельный вес кредита растет до 40–50 %.
В условиях кризиса и депрессии снижается доля кредита и увеличивается удельный вес самофинансирования.
Среди собственных средств основная доля приходится в развитых зарубежных странах на амортизацию. Например, в США в отдельные годы амортизация в качестве финансового источника использовалась от 81 до 89 %, соответственно нераспределенная прибыль – от 11 до 19 %.
Использование финансовых ресурсов осуществляется корпорациями по многим направлениям, главными из которых являются:
• платежи органам финансово-кредитной системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. К ним относятся налоговые платежи в бюджет, уплата процентов за кредит, страховые платежи, выплата дивидендов по акциям;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• образование резервных, страховых фондов;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.
1.3.2. Бюджетная система как элемент финансовой системы государства и принципы ее построения
В процессе формирования доходов и расходов отдельных видов бюджетов, их сбалансирования возникают определенные финансовые взаимоотношения, регламентируемые законодательством. Все эти элементы: организация и принципы построения бюджетной системы, бюджетного процесса, взаимоотношения между многочисленными видами бюджетов, соответственно и совокупность бюджетных прав – представляют собой бюджетное устройство.
Главное место в бюджетном устройстве занимает бюджетная система, представляющая собой совокупность всех видов бюджетов страны, основанную на экономических отношениях и юридических нормах.
Бюджетные системы разных стран отличаются своей структурой, количеством отдельных видов бюджетов, так как во многом зависят от их государственного устройства и ее территориального деления. Особенно это касается структуры государственного бюджета, имеющего свои национальные особенности в каждой стране. Но типичным для всех является отделение текущих доходов и расходов государства от затрат капитального характера.
Построение бюджетных систем в развитых зарубежных странах основывается на специальных принципах. Важнейшие их них: единство, полнота, реальность, сбалансированность бюджета и гласность.
Принцип единства бюджетной системы обеспечивается единой правовой базой, использованием единых бюджетных классификаций, согласованными нормами бюджетного процесса, единой социально-экономической и налоговой политикой. Его задачей служит установление более эффективного контроля финансов со стороны правительства.
Принцип полноты означает, что в каждом звене бюджетной системы доходы и расходы должны отражаться в их полном объеме.
Принцип реальности предусматривает правдивое отражение в бюджете финансовых операций государства, характера расходов и доходов, соответствие утвержденных по бюджету сумм их исполнению.
Принцип сбалансированности бюджета регламентирует положение, согласно которому объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, рассмотрении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимости минимизации размера дефицита бюджета.
Принцип гласности требует публикации утвержденных бюджетов, а также отчетов об их исполнении.
В унитарных государствах местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в государственный бюджет, в федеративных государствах – не включаются в бюджет членов федерации, доходы и расходы которых не входят в федеральный бюджет.
Бюджетное устройство унитарных государств[9]
В унитарных государствах бюджетная система представляет собой совокупность бюджетов всех территориально-административных единиц и состоит из двух звеньев: государственного бюджета и бюджетов местных органов самоуправления.
Главную роль играет государственный бюджет, с помощью которого центральные власти аккумулируют в своих руках основную часть национального дохода, перераспределяемую через финансовую систему. В современных условиях значение государственного бюджета, как было отмечено выше, возрастает. Он широко используется для государственного регулирования экономики, социальных отношений, воздействия на различные стороны процесса воспроизводства капитала. За государственным бюджетом закреплены важнейшие доходы, такие как подоходный налог, налог на прибыль корпораций, наиболее массовые косвенные налоги, поступления от государственных предприятий. На него возложены основные расходы, связанные с осуществлением государством своих функций: военные, экономические, социальные расходы, оказание помощи иностранным государствам, управление государственным долгом, административные. Распределение доходов и расходов между отдельными видами бюджета закреплено в законодательном порядке.
Система местных бюджетов также определяется государственным устройством и соответствующим административным делением. Местные бюджеты обособлены и функционируют автономно. Они составляются, утверждаются и исполняются соответствующими местными властями и формально не связаны с государственным бюджетом. Доходы местных бюджетов формируются за счет закрепления за ними второстепенных налогов. К ним относятся поимущественный, промысловый, поземельный, некоторые виды косвенных налогов, различные сборы, надбавки к государственным налогам, поступления от муниципальной собственности. Для покрытия бюджетных дефицитов местные органы власти прибегают к местным займам, которые в современных условиях получили широкое распространение.
Расходы местных бюджетов включают затраты, связанные с административной деятельностью местных властей и управлением местным хозяйством, а также расходы на просвещение и здравоохранение, финансирование развития производственной инфраструктуры, государственное регулирование размещения трудовой занятости.
Бюджетное устройство федеративных государств[10]
В федеративных государствах бюджетная система включает три звена: государственный (федеральный) бюджет, бюджеты членов федерации и местные бюджеты.
При федеративном бюджетом устройстве, как и при унитарном, каждое звено функционирует самостоятельно. Местные бюджеты своими расходами и доходами не входят в бюджеты членов федерации, а последние – в федеральный бюджет.
Ведущая роль принадлежит федеральному бюджету, который является финансовой основой центрального правительства. За федеральным бюджетом закреплены основные налоги (такие же, как и в унитарных государствах).
На федеральный бюджет возложены важнейшие расходы: военные, экономические, часть социальных, выплата процентов по государственному долгу, административные.
В круг задач членов федерации входит административное управление, стимулирование сельскохозяйственной и промышленной деятельности, решение социальных вопросов, ряд из которых находится в совместной компетенции федерации.
9
Унитарное (единое) государство – это форма государственного устройства, при которой административно-территориальные образования не имеют собственной государственности или автономии. В стране действует единая конституция, общая для всех систем права, и единые органы власти, централизованное управление экономическими, социальными и политическими процессами в государстве.
10
Федеративное (объединенное, союзное) государство – это форма государственного устройства, при которой государственные образования или административно-территориальные образования, входящие в государство, имеют собственную государственность и обладают определенной политической самостоятельностью в пределах распределенных между ними и центром компетенций.