Страница 7 из 14
Со временем эта теория отошла на второй план. Однако периодически она реанимировалась (в Германии в 1871–1873 гг., после Первой мировой войны, после Второй мировой войны). Современные сторонники металлистической школы выступают за возврат к золотому стандарту во внешнем и внутреннем обороте, обосновывая это тем, что при золотом стандарте автоматически поддерживается товарно-денежное равновесие и инфляция невозможна.
Номиналистическая теория денег возникла в XVII–XVIII вв. (первые представители – Дж. Беркли и Дж. Стюарт).
Основные положения номиналистической теории:
• «деньги создаются государством», это творение государственной власти;
• стоимость денег определяется их номиналом;
• сущность денег сводится к масштабу цен.
Сторонники этой теории считали, что сущность денег определяется не материалом, из которого они сделаны, а правовыми нормами, которые регулируют их употребление, и выступали против золотого стандарта, «за» бумажное обращение. Основная ошибочность этой теории состоит в отрицании товарной природы денег и утверждении, что стоимость денег определяется государством.
В XX в. сторонником номиналистической теории был Дж. М. Кейнс. Взгляды номиналистов разделяли П. Самуэльсон, который писал: «Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу… Деньги – это искусственная социальная условность».
Количественная теория денег, связывающая уровень товарных цен с количеством денег в обращении, зародилась в XVI–XVIII вв. (Ж. Боден, Л. Монтескье, Д. Юм). Сторонники этой теории полагали, что причиной изменения товарных цен является изменение денежной массы. Однако наибольшее распространение эта теория получила в XX в.
Существует два варианта количественной теории денег – трансакционный и кембриджский.
Трансакционный вариант был разработан американским ученым И. Фишером, который создал знаменитое уравнение обмена:
MV = PQ,
где М – масса денег в обращении,
V – скорость обращения денежной единицы,
Р – средний уровень цен,
Q – количество произведенных товаров.
Исходя из того, что У и О в краткосрочном периоде величины постоянные, И. Фишер сделал вывод, что уровень цен зависит от массы денег в обращении.
Кембриджский вариант количественной теории представлен в работах А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона, которые основное внимание уделяли не обращению денег, а их накоплению. В их интерпретации уравнение обмена И. Фишера приобретает вид
М = k PQ,
где k – доля годового дохода, которую хозяйствующие субъекты желают накапливать (хранить в денежной форме); k – величина, обратная скорости оборота (V), т. е. k = 1/ V.
Таким образом, кембриджское уравнение – это другой способ записи уравнения обмена И. Фишера.
Количественная теория денег в 30–40 годы XX в. подвергалась массированной критике. Однако с середины 50-х годов начинается ее новое возрождение в виде теории монетаризма, который в конце XX в. получил широкое распространение.
Основные положения современного монетаризма:
• «деньги имеют значение», в экономике они играют первостепенную роль. Деньги – главный, центральный элемент хозяйственной системы, определяющий состояние хозяйственной конъюнктуры и весь ход воспроизводственного процесса;
• ценовая стабильность, устойчивость денежной единицы – залог благополучного развития экономики;
• поскольку спрос на деньги зависит от небольшого числа факторов и не подвержен сильным колебаниям, основным фактором, влияющим на состояние экономики, является денежное предложение. Именно изменения в денежном предложении сказываются на совокупном спросе, объеме производства и доходах, занятости и ценах;
• все нарушения макроэкономического равновесия являются следствием неправильно проводимой денежно-кредитной политики;
• денежное предложение экзогенная (задаваемая извне) величина и не зависит от состояния экономики;
• рыночная экономика способна к саморегулированию, поэтому вмешательство государства в экономику должно быть ограничено воздействием на количество денег в обращении. «Ни одно правительство не может быть мудрее рынка», «Чем слабее экономическая роль государства, тем выше благосостояние людей» – основные принципы монетаристов;
• фискальная политика малоэффективна, и основной упор должен делаться на монетарную политику;
• в долгосрочном периоде рост денежной массы влечет за собой рост цен, не оказывая влияния на объем ВНП, в краткосрочном периоде рост денежной массы приводит к росту объема реального ВНП;
• рост денежной массы должен происходить в соответствии с основным монетарным правилом, согласно которому «денежное предложение должно расширяться ежегодно в том же темпе, что и ежегодный темп роста реального ВНП».
В заключение приведем очень выразительную и яркую характеристику денег из учебника К.Р. Макконнелла и С.Л. Брю «Экономикс»: «Деньги заколдовывают людей, из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги – единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маску загадка».
Задания для самостоятельной работы
1. Каждому из приведенных ниже положений, отмеченных цифрами, найдите соответствующий термин или понятие[1].
1. Способность актива непосредственно в своей первоначальной форме, сохраняя свою нарицательную стоимость, быть средством платежа.
2. Денежная единица, используемая для соизмерения цен товаров.
3. Определенный товар, который получил общее признание как средство платежа.
4. Всеобщее средство обмениваемости; универсальное платежное средство.
5. Денежные знаки, отпечатанные на специальной бумаге, которым государство придает силу официальных денег.
6. Вытеснение золота как из внутреннего, так и из международного денежного оборота.
7. Вид денег, порожденный развитием кредитных отношений.
8. Письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную суммму денег в заранее оговоренный срок и в установленном месте.
9. Долговое обязательство центрального банка.
10. Денежные обязательства эмитента, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.
11. Денежные средства в форме записей на банковских счетах, используемых для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой.
12. Передаточная надпись, свидетельствующая о передаче прав по денежному документу одним лицом другому.
13. Персонифицированный платежный инструмент доступа к лицевому счету одного из банков.
14. Безусловный приказ владельца счета своему банку о выплате держателю платежного документа указанной в нем суммы.
а. Абсолютная ликвидность
б. Банкнота
в. Банковская пластиковая карточка
г. Безналичные деньги
д. Бумажные деньги
е. Вексель
ж. Демонетизация
з. Деньги
и. Индоссамент
к. Кредитные деньги
л. Масштаб цен
м. Почти-деньги
н. Товарные деньги
о. Чек
п. Электронные деньги
2. Верно/Неверно
1. Бумажные деньги являются полноценными деньгами.
2. Кредитные деньги не могут обесцениваться.
3. Банкнота – доминирующее орудие налично-денежного обращения.
1
Здесь и далее перечень терминов содержит дистрактор – вариант ответа, не являющийся правильным.