Страница 118 из 141
Глава 9
Ваш инвестиционный портфель
Теперь, когда у вас есть четкое представление о видах инвестиций и стратегиях, которые можно использовать, пора переходить к созданию собственного портфеля.
Во многом он будет зависеть от того, какой вы человек: от ваших целей, ожиданий, приоритетов и характера. Инвестиционный портфель – вещь глубоко личная. В этой главе вы разберетесь, что именно нужно сделать, чтобы собрать портфель, который отражает вас – и при этом работает на вас, принося доход.
Инвестиционные цели и планирование будущего
После того как вы составили актуальную картину своих финансов и разобрались, как именно обращаетесь с деньгами, пора сделать следующий шаг. Теперь, понимая, где вы находитесь, можно определить, куда вы хотите прийти. Пришло время сформулировать инвестиционные цели.
Во-первых, цели должны быть конкретными и измеримыми. Не говорите просто, что хотите больше откладывать, – скажите, что намерены накопить 1000 долларов за ближайшие 12 месяцев. Вместо абстрактных мечтаний о далекой пенсии на тропическом острове поставьте цель выйти на пенсию с капиталом в 6 миллионов долларов к 65 годам. С такими целями вы сможете отслеживать прогресс и при необходимости вносить корректировки, чтобы не сбиться с курса.
Не забывайте об инфляции
При постановке финансовых целей обязательно учитывайте инфляцию. Исторически ее средний уровень составляет около 3 % в год.
Второе правило – предусмотреть непредвиденные обстоятельства, без которых не обходится ни один инвестиционный план. Машина может сломаться, бойлер – выйти из строя (скорее всего, именно тогда, когда вы стоите в душе), а вызов неотложной помощи может понадобиться внезапно. Все это происходит неожиданно и требует денег – тех самых денег, которые вы рассчитывали использовать иначе и, возможно, позже. Чтобы справляться с такими расходами, у вас должен быть запас легкодоступных средств – но это не значит, что деньги должны просто лежать без дела. Планируя «на всякий случай» и держа часть активов в высоколиквидной форме, вы сможете решать подобные проблемы, не отклоняясь слишком далеко от намеченных целей. Помните и об обратной ситуации: когда у вас появляются дополнительные средства – повышение зарплаты, бонус или, например, полностью выплаченный кредит, – направляйте их на погашение долгов или пополнение сбережений и инвестиций.
Обязательно включите в расчеты будущие потребности на пенсии. Если вы предполагаете, что образ жизни станет более спокойным, многие консультанты считают достаточным 60–70 % от текущего дохода. Для более точных расчетов – с учетом инфляции и доходности инвестиций – стоит обратиться к финансовому консультанту или воспользоваться специализированным программным обеспечением для пенсионного планирования.
Оцените, на каком этапе накоплений вы находитесь сейчас, и выстройте структуру активов соответственно. Чем дальше вы от конечной цели по времени, тем больший риск можете себе позволить. Главное во всем этом – начать откладывать деньги уже сейчас.
Затем составьте предварительный инвестиционный план, который будет вести вас к финансовым целям. Его доработка и совершенствование займут время, но базовая модель (например, «возрастной метод», при котором ваш возраст переводится в проценты и соответствующая доля портфеля размещается в облигациях и наличных, а остальное – в акциях) – хороший старт. Инстинктивное желание вложить сразу крупную сумму в «горячую» акцию, скорее всего, не приведет туда, куда вы хотите. Импульсивные инвестиции, как и импульсивные покупки, часто просто съедают деньги, не давая ничего взамен. Поэтому начните с простого плана, пока не наберетесь знаний и опыта, либо привлеките профессионала. Пока ваши средства уже начинают работать на вас, вы сможете спокойно выстроить портфель, точно соответствующий вашим целям и срокам. Именно так создают капитал – и сохраняют его.
Без самостоятельного исследования не обойтись. Оно включает в себя тщательную проверку компаний, в которые вы собираетесь вложить деньги, а также отслеживание портфеля и контроль его результатов.
Ваш инвестиционный выбор
Иметь все ингредиенты для успеха – уже неплохо, но без рецепта далеко не уедешь. Если взять все составляющие отличной выпечки и смешать их в равных пропорциях, получится несъедобный кирпич. Искусство точного измерения и грамотного сочетания ингредиентов так, чтобы они вместе создавали инвестиционный результат, требует терпения и усердия с вашей стороны.
Компоненты инвестиционного портфеля
Большинство инвестиционных портфелей состоят из нескольких компонентов. Как правило, в них присутствует та или иная комбинация следующих активов:
•
ликвидные активы (наличные и их эквиваленты),
•
инструменты с фиксированным доходом (облигации и аннуитеты),
•
акции,
•
недвижимость,
•
сырьевые товары (драгоценные металлы),
•
прочие инвестиции.
Определить, какие именно инструменты войдут в ваш портфель, не так уж сложно, если вы придерживаетесь проверенных временем принципов инвестирования: понимаете свой уровень терпимости к риску, имеете четкий временной горизонт, используете диверсификацию (через распределение активов) и ставите конкретные инвестиционные цели. Два наиболее важных фактора при формировании портфеля – это риск и диверсификация.
Оценка риска: в любом выборе есть доля риска
В мире инвестиций всегда приходится искать тонкий (и сугубо индивидуальный) баланс между риском и доходностью. Чем выше неопределенность инвестиции, тем больше риск того, что она не оправдает ожиданий – или даже приведет к полной потере вложенных средств. Однако вместе с повышенным риском появляется и возможность получить более высокую доходность. Если вы некомфортно чувствуете себя при высоком риске и стремитесь свести его к минимуму, платой за это станет более низкая доходность (которая сама по себе тоже может быть формой риска). По правде говоря, полностью устранить риск невозможно. Если не рисковать вообще, заработать на инвестициях тоже не получится.