Страница 46 из 47
На практике применяют и другие показатели (например, коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью; ранжирование покупателей исходя из объема закупок, кредитной истории и предлагаемых условий оплаты).
Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в оперативной финансовой работе, т. е. в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия во взаимоотношениях с покупателями.
Практикой выработаны некоторые общие правила, позволяющие более оперативно управлять дебиторской задолженностью:
– учет заказов, своевременное оформление счетов на оплату готовой продукции и определение характера этой задолженности (формирование стандартов оценки платежеспособности основных покупателей товаров и услуг);
– анализ задолженности по видам продукции для установления невыгодных с позиции инкассации денежных средств товаров;
– понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
– определение конкретных размеров скидок с цены товаров при досрочной оплате;
– оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности с дисконтом и пр.
Способы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, учет и залог векселей, форфейтинг, иные формы ее краткосрочного рефинансирования (спонтанное финансирование, кредиторская задолженность, банковские кредиты и др.).
При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.
Контрольные вопросы и задания.
1. Приведите определение дебиторской задолженности.
2. Назовите признаки, по которым классифицируют дебиторскую задолженность.
3. Охарактеризуйте методику определения коэффициента инкассации дебиторской задолженности.
4. Какие коэффициенты выражают скорость и период погашения дебиторской задолженности?
5. Перечислите общие правила, позволяющие более оперативно управлять дебиторской задолженностью.
6. Раскройте содержание способов рефинансирования дебиторской задолженности.
9.3. Организация внутрифирменного финансового контроля
Контроль, с одной стороны, является одной из завершающих стадий управления финансами предприятий, а с другой, он выступает необходимым условием управления ими. Финансовый контроль имманентно присущ контрольной функции финансов и тесно с ними взаимосвязан. Контроль сопутствует всем стадиям индивидуального кругооборота фондов, начиная с авансирования средств в производственные запасы и заканчивая процессом реализации готовой продукции и поступления выручки на счета предприятия в банках. Например, при участии финансового отдела определяют следующие показатели плана материально-технического снабжения: нормы переходящих запасов отдельных видов и типоразмеров сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий в днях, натуральных и стоимостных измерителях на конец планируемого периода (года). Нормы запасов необходимо устанавливать минимальные, средние и максимальные для оперативного контроля за движением сырья и материалов на складе предприятия. Нормативы производственных запасов в стоимостном выражении устанавливают путем умножения норм (в днях) на среднедневной расход материалов.
Финансовая служба совместно с отделом сбыта составляет и контролирует оперативный календарный план отгрузки продукции для обеспечения выполнения утверждаемых заданий по объему продаж.
Финансовый контроль, как понятие субъективное, представляет собой метод управления денежными ресурсами хозяйствующих субъектов. Западные экономисты выделяют следующие фундаментальные принципы внутрифирменного финансового контроля.
1. Разделение обязанностей. Ответственность между персоналом фирмы распределяют таким образом, чтобы ни один служащий не нес ответственности за операцию в целом. Основной мотив состоит в том, что лицо, разрешающее операцию, не несет ответственности за участвующие в ней активы и за регистрацию данной операции.
2. Разрешение и одобрение. Этот принцип заключается в том, что все операции должны быть одобрены финансовым менеджером компании в пределах тех объемов денежных средств, на которые он имеет полномочия. В акционерных обществах работу Правления проверяют Совет директоров и ревизионная комиссия.
3. Физический контроль заключается в праве доступа проверяющего к активам и документам предприятия. Чтобы эффективно управлять контрольной работой, руководство должно составить план ее организации. Данный план должен содержать четкие инструкции, права и обязанности различных официальных лиц, чтобы исключить дублирование в их контрольной работе.
4. Важность свидетельства. Основной частью системы контроля является свидетельство выполнения работы, заверенное подписью контролера.
Для снижения риска неудовлетворительной работы ответственных за проверку в организации лиц руководство акционерного общества обязано регулярно проверять их с целью определения эффективности их работы и точности исправления ошибок.
В крупных компаниях потенциальные преимущества регулярного финансового контроля часто окупают расходы на создание отдела внутреннего аудита для выполнения этой функции. Важным критерием его работы является снижение потенциальных убытков.
Система контроля предназначена для помощи руководителям предприятий в вопросах:
1) планирования и выбора между различными альтернативными действиями, которые должны быть приняты в течение определенного периода;
2) выявления ошибок конкретных исполнителей. Они могут заключаться в установлении нереальных планов при наличии точных прогнозов или в невыполнении тех действий, которые должны быть предприняты для реализации конкретных маркетинговых инвестиционных и иных решений;
3) осуществления действий, которые могли бы исправить ошибки и закрепить успех.
Объектом финансового контроля являются финансовые показатели оперативных планов предприятия. Для осуществления контроля за исполнением оперативных планов Минэкономразвития РФ рекомендует использовать двухуровневую систему. Нижний уровень – контроль за использованием оперативных финансовых планов структурных подразделений (бизнес-единиц) предприятия, который осуществляют их руководители. Верхний уровень – за исполнением оперативных финансовых планов всех структурных подразделений (включая контроль по элементам затрат), проводимый финансово-экономической службой и бухгалтерией предприятия.
Ключевые элементы системы контроля:
1) объекты контроля – планы структурных подразделений;
2) предметы контроля – отдельные показатели планов (соблюдение лимитов фонда оплаты труда, расходов сырья и материалов, энергии и т. д.);
3) субъекты контроля – структурные подразделения и экономические службы организации;
4) метод контроля финансовых планов – осуществление процедур, необходимых для проведения отклонения фактических показателей планов от расчетных в абсолютных суммах и в относительном выражении (в процентах).
Контроль за выполнением доходной части сводного финансового плана призван обеспечить бесперебойность финансирования операционной (текущей) и инвестиционной деятельности организации. Его осуществляет финансовая служба. Контроль за соблюдением расходной части консолидированного финансового плана призван обеспечить эффективность использования средств по отдельным направлениям хозяйственной деятельности организации. Например, за счет снижения издержек производства, отказа от реализации неправильных проектов и пр.
Важное значение в оперативной финансовой работе имеет оформление и представление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению комплексного и функциональных планов в целях корректировки их доходной и расходной частей.
Рекомендуют использовать метод пересмотра расходов предприятия, основанный на принятой системе приоритетов их финансирования. В качестве таких приоритетов предлагают следующие виды расходов: