Страница 3 из 9
Если Вы передаете свои деньги для управления в фонд, то придется за это заплатить!
Стандартная цена для фонда активного управления составляет 2% управленческий сбор (Вы платите его каждый год вне зависимости от эффективности работы фонда) плюс 20% поощрительной премии (выплачивается из полученной фондом прибыли).
Некоторые фонды внимательно следят за конкретным индексом и получают приближенные к его значениям результаты. Но получая свои сборы, они никогда не решат превзойти индекс! Они всегда буду работь недостаточно эффективно.
Это еще одна причина, почему я советую самим инвестировать деньги.
Даже если Вы вложите свои деньги в простой индекс, скорее всего, у Вас дела дела окажутся лучше, чем если Вы вложите свои деньги в активно или пассивно управляемый фонд акций.
Преимущество #4: Вы можете инветировать в индекс при наличии небольшой суммы денег
Замечательный фактор индекс инвестирования состоит в том, что Вы можете купить целую корзину акций при наличии небольшой суммы денег, имея всего пару сотен долларов.
Вы можете купить достаточно небольшие акции, например, 500 компаний (индекс S&P 500) всего за пару долларов США.
С другой стороны, если Вы хотите купить каждую отдельную акцию в индексе самостоятельно, тогда Вам понадобится больше денег, и Вы также потратите много денег только на сборы за все транзакции.
Но при индекс инвестировании Вы можете легко распределять свои деньги между многими сильными компаниями при очень небольшой плате за транзакцию. Это самое большое преимущество инвестирования в индекс.
Преимущество #5: В индексы входят сильные компании
Еще одно преимущество индекс инвестирования состоит в том, что в индексы крупных акций входят акции высшего качества (так называемые «голубые фишки»).
Этот фактор является преимуществом, потому что начающим инвесторам не нужно слишком много беспокоиться об инвестировании в «не ту» компанию.
Проще говоря, если Вы покупаете индекс S&P 500, то Вы получаете небольшую долю 500 крупных и стабильных компаний.
С другой стороны, если Вы попытаетесь отыскать солидные компании, в которые захотите инвестировать, то в итоге Вы можете наткнуться на нестабильные компании со скрытыми рискам и попросту сделаете негодное вложение.
При инвестировании в индекс этот риск снижается, поскольку компании, входящие в индекс, как правило, являются самыми сильными и наиболее стабильными в выбранной экономики.
Но не будем забывать, что даже крупные и стабильные компании из индексов могут сталкиваться с проблемами и терпеть страшные неудачи. Еще как могут!
Но скорее всего крупная компания из прославленного индекса будет работать эффективнее чем, например, какой-то неизвестный страт-ап, у которого есть только идея, пара сотрудников и никакого капитала.
Преимущество #6: Индексы и акции – хорошая защита от инфляции
Между акциями (и индексами акций) и другими инструментами трейдинга такими, как стратегический товар, сырье, валюты и криптовалюты, есть одно существенное различие. Это огромное различие заключает в том, как все эти инструменты реагируют на инфляцию.
В условиях инфляции в экономике появляется больше денег, что увеличивает цену на все – на все товары, которые приобретаются обычными людьми, такими как еда, одежда, машины и дома. Если Вы храните свои средства на банковском счете, они просто снижают свою ценность. Можете воспринимать инфляцию как некий «невидимый налог». Таким образом государство взимает налоги с людей, у которых есть деньги.
Если Вы купите акции какой-либо компании или целую корзину (индекс), тогда Вы защищены от инфляции. Причина тому заключается в том, что цены акций тесно связаны и коррелируются количеством денежной массы, которую центральные банки печатают и вкачивают в экономику.
На графике ниже показана Денежная масса (количество денег, вкаченных в экономику США) по сравнению с ценами на акции в США. Он отлично демонстрирует их тесную взаимосвязь.
Проще говоря: чем больше денег закачивается в экономику (инфляция), тем выше цена акций.
Если у Вас нет денег, но Вы владеет акциями некоторых компаний, то инфляция Вас не коснется. Это позволит увеличить цену акций, обезопасив Вас от инфляции.
Инфляция вынудит компании зарабатывать больше денег (т.к. из-за инфляции растут цены на все, то и компания придется увеличивать прибыль).
Также существует тенденция инвестирования большего количества средств при наличии хорошего запаса дешевых денег, что также способствует росту цен акций.
Знаете, что произошло, когда США выделило людям деньги, чтобы помочь справиться с кризисом, вызванным ковидом? Люди просто взяли и вложили их в акции! Увеличение денежной массы благоприятно сказывается на акциях.
Центральные банки и правительства используют инфляцию и другие стимулирующие инструменты, чтобы помочь экономике и увеличить цену акций.
Это еще одна причина, по которой я предпочитаю покупать акции и их индексы, вместо того чтобы дожидаться их падения. Причина в этой «невидимой силе», которая естественным образом толкает цены акций вверх.
Я не говорю, что цена акций не может упасть. Конечно, может! Я просто пытаюсь объяснить, что именно для акций и их индексов более естественно расти и положительно реагировать на инфляцию.
ВНИМАНИЕ: Сейчас мы наблюдаем уникальную ситуацию – высокая инфляция и растущие процентные ставки. Растущие процентные ставки идут вразрез акций (т.к. занимать деньги для компаний гораздо дороже), поэтому цены акций не растут так сильно. Растущие процентные ставки снижают скорость их роста. И все же, центральные банки достаточно ограничены в вопросе того, насколько они могут повышать ставки. Они знают, что повышение процентных ставок слишком сильно навредит экономике и, возможно, разрушит ее. Поэтому они, скорее всего, не будут слишком сильно увеличивать процентные ставки. Проще говоря, этот инструмент борьбы с инфляцией может быть использован только в очень ограниченном виде. Поэтому серьезная инфляция, которую мы наблюдаем сегодня, в ближайшем времени никуда не исчезнет.
У индекс инвестирования есть один большой недостаток. Дело в том, что, когда Вы покупаете корзину акций (индекс), в ней в любом случае будут находится акции, которые Вы не хотите приобретать.
Проблема не только в количестве акций, которые Вы ходите видеть в своей корзине, а .......
Доли всех акций распределены в корзине неравномерно.
Например, если Вы инвестируете в индекс S&P 500, то в Вашей корзине в любом случае окажется около 7% акций Apple и 5,6% акций Microsoft.
Эти две крупнейшие компании составляют более 12% Вашей корзины 500 компаний. Я, например, не очень люблю инвестировать в компании «технологического» сектора – к которому принадлежат эти две компании (позже объясню почему).
Однако, если я куплю S&P 500, тогда я буду вынужден инвестировать ПО-КРУПНОМУ в технологический сектор, т.к. из этого и состоит корзина!
Еще один сектор, в который я не люблю вкладывать деньги, – финансовый. К сожалению, финансовый сектор, как и технологический, очень часто занимает больше всего «места» в корзине.
Причина тому заключается в том, что самыми огромными компания, как правило, являются банки или крупные технологические компании.
Это наглядно продемонстрировано на диаграмме ниже. Он представляет собой визуализацию всех компаний, входящих в индекс S&P 500.
Чем больше «квадратик», тем большую долю компания представляет в индексе.
Ссылка на диаграмму: https://finviz.com/map.ashx?t=sec
Вы можете видеть, что компаниями, занимающими большую часть пространства, являются Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta и Tesla.
С точки зрения секторов, самыми крупными являются «Технологии» и «Финансы».