Страница 22 из 27
В этом случае финансовый актив следует учитывать по стоимости приобретения, а не по справедливой стоимости. Справедливая стоимость учетной суммы финансового актива становится его новой стоимостью приобретения. Нереализованные прибыли и убытки, которые уже были признаны, не сторнируются. Все предыдущие прибыли и убытки по активу, которые были отражены непосредственно на счетах капитала, должны постепенно списываться на счет доходов и расходов до погашения инвестиции. Любая разница между новой стоимостью приобретения и суммой актива на дату погашения также списывается на счет доходов и расходов в течение срока жизни финансового актива как корректировка процентного дохода.
Активность банков на рынке ценных бумаг, не смотря на всплески волатильности на финансовых рынках, имеет тенденцию к росту, особенно в период снижения кредитной активности на внутреннем банковском рынке. Исходя из критерия минимизации рисков реализации потерь от обесценивания активов, ресурсы банков в зависимости от изменения макроэкономических индикаторов и состояния экономики в целом, должны быть должны быть оптимизированы между тремя основными направлениями:
– Кредитование физических лиц для удовлетворения разнообразных потребительских нужд;
– Кредитование юридических лиц для развития бизнеса различных отраслей в краткосрочной и долгосрочной перспективе, а также проектное и инвестиционное кредитование для развития реального сектора экономики в целом;
– Операции на рынке ценных бумаг с целью получения спекулятивного и инвестиционного дохода, включая государственные ценные бумаги для поддержания ликвидности банка.
В качестве наиболее общих текущих и повседневных задач банковского финансового менеджмента по степени важности можно выделить поддержание необходимого объема ликвидных активов, которые требуются банку, чтобы выплатить вкладчикам, решившим по тем или иным причинам в срочном порядке изъять свои вклады. Банкам необходимо владеть значительными и легкодоступными средствами для обеспечения регулярных изъятий вкладов и выполнения своих обязательств по кредитам. При возникновении слухов о финансовых трудностях банка, вкладчики могут начать поспешное снятие своих средств. Неожиданный спрос может снизить доступные средства банка, что может сделать банк неликвидным и в результате – неплатежеспособным.
Поддержание высокого уровня ликвидности обеспечивается стабильным финансированием под которым понимается прежде всего собственный капитал и привлеченные средства, которые являются надежным источником финансирования в течение года в ситуации постоянного стресса. Объем такого финансирования, необходимый для конкретного банка, зависит от уровня ликвидности различных видов имеющихся активов, внебалансовых статей и (или) видов деятельности, осуществляемых банком.
Активы банка по степени ликвидности можно сгруппировать следующим образом:
1. Первоклассные ликвидные активы. К ним относят кассовую наличность и приравненные к ней средства (средства на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги).
2. Сравнительно ликвидные активы. Эту группу составляют краткосрочные кредиты юридическим и физическим лицам (на срок до 30 дней), краткосрочные межбанковские кредиты и кредиты до востребования, факторинг.
3. Наименее ликвидные активы – долгосрочные кредитные вложения, различные инвестиции.
4. Неликвидные активы – основные фонды, нематериальные активы, некоторые виды ценных бумаг, просроченная и сомнительная задолженность по кредитам.
При оценке финансового состояния коммерческого банка с точки зрения ликвидности в российской практике изучаются:
а) структура привлеченных средств кредитной организации;
б) состояние мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
в) структура активов и пассивов по срокам востребования и погашения; г) сбалансированность сроков и погашения привлеченных средств и активов;
д) состояние средств на счетах НОСТРО и в кассе банка;
е) состояние расчетов;
ж) обязательства банка перед банками – нерезидентами и финансовыми организациями – нерезидентами;
з) собственные вексельные обязательства.
Данные показатели отражают состояние ликвидности банка, структуры его ликвидных активов и привлеченных средств, состояние расчетов (индикаторы платежеспособности), соотношение заемных и собственных средств, устойчивость средств на расчетных и текущих счетах клиентов, уровень стабильности ресурсов, «расчетную» ликвидность банка.
Следующей важнейшей комплексной задачей финансового менеджера является управление активами и пассивами во взаимосвязи со структурой банковских рисков и достаточностью капитала для покрытия ущерба в случае их реализации.
Управление активами и пассивами в коммерческом банке представляет собой системный процесс целенаправленного воздействия на структуру активов, пассивов и капитала, заложенных в балансовом уравнении (1), с учетом текущих индикаторов банковских рисков (кредитных, рыночных, операционных и др.), состояния макроэкономической среды и других внешних факторов в рамках стратегии развития банка и выбранной бизнес модели ее реализации. Концепцию изменения структуры баланса менеджмент банка формирует на основе анализа таких интегрированных показателей эффективности банка, уровня риск-менеджмента, как рентабельность активов (ROA) и рентабельность капитала (ROE) с учетом уровня риска (RAROC). Данные показатели детализируются методом декомпозиции на основе данных финансовой отчетности аналитического учета. Анализу подвергаются прежде всего показатели характеризующие качество активов, доходности и риска.
Принципиальным моментом является выявление оптимального соотношения уровня доходности активов и уровня риска в координатах, где имеются позиции: минимальный риск – минимальная доходность; минимальная доходность – высокий риск; высокий уровень высокий риска – высокий уровень доходности. Возникает вопрос – как должна быть изменена структура баланса банка (1), чтобы достичь перемещение соотношения доходности и риска в зону оптимального соотношения во взаимосвязи с уровнем необходимого капитала для покрытия потенциального риска.
Концепция формирования баланса банка
Реальными факторами, оказывающих влияние на изменение функции риск-доходность являются такие показатели, как:
доля активов приносящих доход, доля собственного капитала в активах;
• мультипликатор капитала, доля рисковых активов;
• структура портфеля активов; структура кредитного портфеля;
• структура портфеля ценных бумаг;
• структура потерь по активам, позиции по процентным ставкам, разрывы в денежных потоках;
• разрывы активов и обязательств по срокам и многие другие показатели, критерии и индикаторы.
Важнейшим этапом анализа и формирования концепции изменения баланса банка (1) является выявления критических значений риска, моделирование различных вариантов структуры портфеля активов и определение величина достаточности капитала для реализации бизнес-модели банка в рамках стратегических направлений его развития.
Раздел 2. Классификация банковских рисков
Понятие риска имеет многочисленные трактовки в связи с тем, что имеет применение практически ко всем сферам деятельности человека. Применительно к производственно-финансовой сфере можно выделить схожие черты этого понятия с тем, что лучше представлять сущность заложенную в нем.
Российские и зарубежные исследователи дают ряд определений риска, а именно:
• потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации деятельности неблагоприятных ситуаций и последствий;