Страница 4 из 5
Откуда берутся, куда направляются и куда потом деваются котировки? На рынке постоянно присутствуют маркет-мейкеры и маркет-юзеры. Маркет-мейкеры (market-makers) – это крупные банки, мощные финансовые корпорации, брокерские компании, которые постоянно котируют цену, вступая в сделки по покупке и продаже валюты. В свою очередь маркет-юзеры (market-users) – это участники рынка, которые используют при проведении операций тот курс, который для них формируется маркет-мейкерами. Ну, в общем, «market-maker makes price, market-user takes price».
Здесь есть опять-таки особенность, связанная с тем, что существуют «два форекса». У нашего индивидуума может возникнуть ошибочное представление, что он является полноправным участником процесса и его сто долларов, усиленные кредитным плечом, выводятся на рынок при открытии Франкфурта или Лондона. Спешим его разочаровать. Котировки, которые мы наблюдаем на своих мониторах, это не совсем рыночные котировки. Как мы уже понимаем, на форекс нет какого-то единого табло-монитора, подвешенного в небесах для всеобщего обозрения, с одинаковыми котировками для всех его участников. Форекс – рынок межбанковский и у каждого банка в каком-то смысле свои котировки.
Но! Существуют ориентиры, маркет мейкеры, к примеру Goldman Sachs, JP Morgan Chase, American Express, Bank of New York Mellon, Bank of America., Societe Generale, Commerzbank, Credit Suisse, Barclays Capital, Mizuho…
Именно в их валютные подразделения или в казначейства поступают заявки на покупку и продажу валюты, которые затем попадают на межбанковский рынок. По каким котировкам? По котировкам, установленным в данном банке. Как об этом узнает рынок? Посредством единой информационно-торговой системы Рейтерс-дилинг, установленной во всяком уважающем себя банке.
А уже потом, когда маркет-мейкеры «сформировали цену» всякие-разные маркет-юзеры «получают эту цену» при помощи крупных информационных агентств – Рейтерс, Блумберг, Е-сигнал.
И уже эту цену ДЦ «Некто» котирует нашему начинающему трейдеру. А вот этот самый ДЦ «Некто» в принципе может выставить ЛЮБУЮ цену, дать любую котировку. А почему? Потому что это не биржа. Потому что ДЦ может сослаться на какой-нибудь «Забугорье Инвестмент Банк», который дал ему эту котировку. И будет прав, потому как Вы никогда не докажете обратное. А почему? Денег не хватит. Не только на адвокатов, но и даже на поездку для явки в суд. Потому как зарегистрирован этот ДЦ где-нибудь в Папуа Новая Гвинея или где-то неподалеку.
Выход? Тщательно выбирать брокера. А если он таки оказался недобросовестным, то иного выхода, как поменять его на другого, добросовестного, просто не существует в природе.
А если в качестве брокера выбрать банк? Здесь тоже не все так просто. Во-первых, банк и одноименное подразделение банка для трейдинга, это не совсем одно и то же. Зачастую у них даже балансы разные. Во-вторых, ваши сто долларов для крупного банка как бы это помягче выразиться, это лишняя морока, поэтому он начнет с вами разговаривать с депозита, к примеру, $10000. А они у вас есть? В-третьих, крупный банк не станет изощряться в таких немаловажных для нашего трейдера вопросах, как величина спрэда, мгновенность исполнения ордеров, быстрота вывода денежных средств и прочее.
То есть, банк занимается маржинальной торговлей вовсе не для прибылей, а скорее всего для престижа, «для форсу банковского». Ведь банковский бизнес, как мы помним, заключается в другом.
Ну и самое главное в трейдинге. Это приказы и ордера. И как на всем этом можно гипотетически заработать. То есть, стоит ли вообще за это браться? Кстати заметьте, мы, прежде всего думаем о доходах и почти никогда поначалу не задумываемся о рисках. Но в данном конкретном случае о рисках необходимо говорить с самого начала, так как они очень велики. Почему? Помните про кредитное плечо? Так вот, оно, как ни странно, работает в ОБЕ стороны. Но об этом разговор отдельный.
Для того чтобы войти в рынок трейдеру необходимо отдать приказ своему брокеру на открытие позиции. Мы не будем погружаться в недавнее прошлое, когда приказы отдавались по телефону. Нужно было изъясняться только по-английски, произносить совершенно определенные фразы, всякие пароли и прочее. Ничего подобного сейчас нет. С развитием интернет-трейдинга все это осуществляется посредством торговой платформы, которую использует Ваш брокер. Но сам принцип входа в рынок остался прежним – при помощи приказов.
Самые главные приказы: BUY (купить) и SELL (продать). Вокруг них и вертится весь механизм трейдинга. Другое дело, по каким ценам купить и по каким продать. Поэтому для реализации этих главных приказов существуют ордера.
Ордера, конечно, тоже бывают самые разные и много вокруг их постановки напущено тумана и мудреных терминов. Мы не будем уж очень сильно погружаться во все эти дела, а как говорил великий сатирик зайдем «через заднее кирильцо».
На форекс существует огромное количество самых разнообразных торговых систем и стратегий. В принципе они находятся в свободном доступе в сети, а также прописаны и разложены по полочкам в сотнях книг, статей, рефератов, диссертаций и прочее. Но все они (с точки зрения выставления приказов и ордеров) основываются только на двух моментах:
– на рынке тренд и открываться нужно только по тренду, то есть с помощью market order (рыночный ордер, ордер по рынку). Это приказ брокеру купить (продать) одну валюту за другую по рыночной (текущей) цене. Вы запрашиваете котировку у брокера, он ее Вам предоставляет, и Вы соглашаетесь или отказываетесь;
– рынок находится в коридоре (range, без трендовый рынок) и открываться нужно либо внутрь коридора (отбой от уровней, ограничивающих коридор), либо на выход из коридора и пробой соответствующих уровней. И в том и в другом случае применяются отложенные ордера: stop-order и limit-order.
Соответственно, при отбое цены от уровней коридора применяются limit-order (это ордера лучше рынка).
Limit-order на продажу – это ордер на продажу выше текущего уровня рынка, когда цена вырастет до уровня "X" (продать дороже, чем сейчас). То есть, если рынок достиг верхней границы (уровня) коридора и трейдер предполагает, что цена отобьется от этого уровня и пойдет вниз.
Limit-order на покупку – это ордер на покупку ниже текущего уровня рынка, когда цена упадет до уровня "Y" (купить дешевле, чем сейчас). То есть, если рынок достиг нижней границы (уровня) коридора и трейдер предполагает, что цена отобьется от этого уровня и пойдет вверх.
При пробое ценой уровней коридора применяются stop-order (это ордера хуже рынка.
Stop-order на покупку – это ордер на покупку выше текущего уровня цен на рынке (иногда говорят «выше текущего рынка»), когда рынок вырастет до уровня "X" (купить дороже, чем сейчас). То есть, если рынок достиг верхней границы (уровня) коридора и трейдер предполагает, что цена пробьет этот уровень и пойдет вверх.
Stop-order на продажу – это ордер на продажу ниже текущего уровня цен на рынке (иногда говорят «ниже текущего рынка»), когда рынок падает до уровня "Y" (продать дешевле, чем сейчас). То есть, если рынок достиг нижней границы (уровня) коридора и трейдер предполагает, что цена пробьет этот уровень и пойдет вниз.
Кроме приказов на открытие позиции существуют, если можно так сказать ордера на закрытие. Один из таких ордеров мы уже рассматривали. Так как market order можно применять как при открытии, так и при закрытии позиции. Причем при закрытии позиции это может быть не только тренд, но и коридор. Думается, что это понятно.
К другим ордерам такого типа относятся:
ордера Take-profit . Это ордера для покупки или продажи валюты, которые всегда «лучше рынка» и привязаны к данной открытой позиции. Ордера Take-profit применяются для фиксации прибыли в результате благоприятного изменения цены;
ордера Stop-Loss. Это ордера для покупки или продажи валюты, которые всегда «хуже рынка» и привязаны к данной открытой позиции. Основное их назначение – ограничение убытков, которые могут возникнуть при неблагоприятном изменении цены.