Страница 3 из 5
Ну что, пока все просто, рынок и базар похожи друг на друга. Теперь биржа. Если брать, в общем и целом, то биржа, как и базар, это организованный рынок, на котором созданы все необходимые условия для торговли. В первую очередь – это выделенное для торговли место (в случае с базаром тоже самое и именно этим базар отличается от так называемых «стихийных рынков»), на котором присутствует множество продавцов и покупателей, товар, поставщики товара, деньги покупателей, деньги продавцов и владельцев товара, комиссионные Даше и Наташе, администрация рынка, устанавливающая правила торговли и размеры торговых сборов, городские власти, законодатели и многие другие, которые выступают в роли наблюдателей, сопутствующих, сочувствующих, сопровождающих и которые живут и кормятся от рынка самым невообразимым образом.
Далее. Биржа подразумевает наличие отдельного помещения со специально оборудованным залом для проведения торгов и с ограниченным доступом лиц. Причем в ходе торгов никто не имеет прав покидать пределы торгового зала, вплоть до закрытия торговой сессии. Сама биржа не является участником торгов и ничего не покупает и не продает. Биржа (как и добросовестная администрация базара) только создает необходимые условия для ведения торгов, и попасть на биржу «с улицы» (ну как Даша, Маша и Наташа) просто так нельзя. Для того чтобы получить право торговать на бирже участнику процесса нужно купить «брокерское место» и пройти регистрацию на бирже. Удовольствие не дешевое. По разным оценкам, брокерское место на мировых биржах стоит от 100 тыс. долл. до 1 млн. долл. США. Дорого? А кто говорит, что будет легко?
Биржа – это юридическое лицо, имеющее лицензию и контролируемое международными и государственными институтами. Биржа создает условия проведения торгов на постоянной основе, по упорядоченным правилам, одинаковыми для всех без исключения участников рынка, создает информационное поле (котировки, новости, релизы и др.), организует гарантированные расчеты, обеспечивает механизм «поставки против платежа». В общем, чтобы «комар носа не подточил». И не бесплатно. Жизнь бирже обеспечивают комиссионные. Какие? Вполне достаточные, чтобы она (жизнь) «била ключом» и лучше не по голове.
3. Два форекса
«Дети мои, заклинаю Вас: остерегайтесь выходить на рынок в момент публикации Nonfarm Payrolls, когда силы зла властвуют безраздельно».
Владимир_R Баскервиль.
Несмотря на огромное разнообразие бирж по всему миру, классификация их смехотворно проста. Биржи подразделяются на фондовые, товарные и валютные. Причем валютные биржи существуют только в странах EM (emerging markets) и только до той поры, пока эти страны не разовьются до такой степени, что валютные биржи им станут не нужны.
Очень часто, говоря о рынке форекс, применяют (или пытаются применить) термин, не имеющий никакого практического смысла: «биржа форекс». Делается это в первую очередь для того, чтобы «пустить пыль в глаза», «сделать важное лицо» и «надуть щеки». Рынок FOREX (Foreign Exchange Market, или FX) – это международный межбанковский валютный рынок. Не биржа и не базар, а рынок, не имеющий ни в простом, ни в сложном виде, единой биржи.
Участники рынка форекс – центральные и коммерческие банки, брокерские, финансовые и инвестиционные компании, хеджевые фонды, плюс громадное количество частных лиц по всему миру, которые на протяжении 24 часов в сутки покупают и продают друг другу одни валюты за другие. Ежедневный оборот на рынке форекс превысил 7 трлн. долл. и по некоторым данным к 2020 году может достигнуть уровня 10 трлн. долл.
Но. Очень часто путают, если можно так выразиться, два форекса. Один из них, главный и ведущий – банковский форекс, с чего собственно все и началось. И, как это ни странно звучит, сам по себе банковский форекс – это не спекулятивный рынок. Банки просто исполняют заявки своих клиентов: купить (продать) определенное количество определенной валюты по определенной цене. Главная задача – в точности выполнить заявку клиента, получив за работу комиссионные или просто какое-то время покрутив клиентские деньги на своих счетах.
Для тех, кто не совсем в курсе, основные банковские функции – хранение клиентских средств, кредитование и обслуживание клиентов, а не проведение спекулятивных операций. Проще говоря, банк получает от своего клиента заявку продать 1 млн. британских фунтов и купить за вырученные деньги 1 млн. долл. США. При этом считается, что этот самый 1 млн. фунтов уже размещен на счетах клиента в данном банке. Также считается, что банк реально купит 1 млн. долл. и разместит их на счете, который укажет клиент.
Второй форекс – маржинальная торговля и именно этот форекс будет рассматриваться в ходе нашего повествования. Именно о нем идет речь на просторах Интернета и именно на него ошибочно ссылаются, говоря об умопомрачительных триллионных оборотах в сутки. Кто по незнанию, кто по недоразумению, а кто и с умыслом, с целью привлечь в свои ряды очередных последователей Буратино. А ведь еще недавно в исторически обозримом прошлом, всего каких-то 20 лет назад, этот второй форекс был уделом избранных. И это вполне объяснимо.
Стандартный лот на рынке – 100 тыс. и 1 млн. торгуемой валюты, что для большинства участников процесса неподъемная сумма. И для них применятся маржинальная (рычаговая) торговля, которая в обязательном порядке состоит из двух частей. Первая часть – открытие позиции (продажа или покупка валюты по цене открытия), вторая – обязательное закрытие позиции (обратная покупка или продажа по цене закрытия).
Реальная поставка валюты при маржинальной торговле не производится, при открытии позиции трейдер вносит залог (страховой депозит), который является гарантией проведения сделки и называется маржинальным требованием или маржей (margin). А вот для того, чтобы трейдер смог дотянуться до рынка и применяется так называемое кредитное плечо (leverage), например 1:100.
При депозите в 1000 долл. и кредитном плече 1:100 трейдер может работать тем самым стандартным лотом 100 тыс. долл. После закрытия позиции страховой депозит подлежит возврату и увеличивается на величину полученного профита или уменьшается на величину убытка.
Надо отметить, что современный «второй» форекс значительно продвинулся в направлении денег того самого индивидуума, о котором говорил еще Остап Бендер. Конечно, это совсем не 401-й способ относительно честного отъема денег, хотя бы потому, что обставлен он до такой степени правдоподобным воображаемым участием в рыночных процессах, что начинающий трейдер сам, с определенной долей садомазохизма, готов отдать свои кровные, как он считает, рынку. Рынку ли? Но это уже другая история.
4. Котировки, приказы и ордера
Несколько слов о котировках. В случае с рынком обычно рассматриваются прямые и обратные котировки. Прямая котировка – это котировка, показывающая количество национальной валюты, которое содержится в одном американском долларе. К примеру, котировка USDCAD 1.3485 означает, что один американский доллар равен 1.3485 канадских долларов. Обратная котировка – это котировка, которая показывает количество американских долларов, содержащихся в одной единице национальной валюты. Котировка EURUSD 1.1165 показывает, что один евро равен 1.1165 американского доллара.
BID – это курс, по которому брокер покупает валюту.
ASK – это курс, по которому брокер продает валюту.
Пункт (point, pips) – это минимальное изменение валютного курса.
Спрэд (Spread) – определяемая в пунктах разница между BID и ASK (разница между ценой покупки и ценой продажи).
Открытие позиции – это покупка или продажа валюты. Закрытие позиции – обратная продажа или покупка равной суммы валюты с фиксацией прибыли либо убытка.