Страница 9 из 11
Таким образом, именно акционерная стоимость является важнейшей целью инновационного финансирования, и именно её рост является адекватной оценкой риска акционеров, который управлялся за счёт их предпринимательского ресурса.
Отсюда следует, что в корпорации, где акционеры отделены от управления компанией, менеджеры в этом случае получат оплату своих предпринимательских усилий, когда их цель – получение выплат за счет роста прибыли, обеспечит и цель акционеров – рост капитализации предприятия. Поэтому в первую очередь уровень исполнения менеджерами целей акционеров оценивается через рост стоимости компании.
1.3. Страховая компания как субъект предпринимательской деятельности
Потребность в безопасности и уверенности в будущем обусловлена наличием в жизни человека разнообразных рисков: потери работы, утраты трудоспособности, получения имущественного ущерба. Чрезвычайность, риск есть норма существования человечества. Предметы труда подвержены воздействию разрушительных сил природы (стихийные бедствия, несчастные случаи, катастрофы). По статистике ежегодно на Земле происходит множество природных явлений: около 100 тыс. гроз, 10 тыс. наводнений, тысячи землетрясений, оползней, ураганов, сотни извержений вулканов, тропических циклонов. того, серьезный материальный ущерб наносят аварии и катастрофы.
Понятие «риск» означает опасность неблагоприятного исхода некоего процесса, т. е. поддающаяся измерению вероятность убытков или упущенная выгода в любой сфере человеческой деятельности. Следовательно, риск служит предпосылкой возникновения страховых отношений. Без наличия риска нет и страхования, поскольку нет страхового интереса. Важнейшим условием нормального воспроизводственного процесса является его непрерывность и бесперебойность. Необходимость постоянного возобновления производства для обеспечения жизненных потребностей людей подчеркивалась еще К. Марксом: «Так же как общество не может перестать потреблять, так не может оно и перестать производить»[61]. Под воздействием стихийных сил природы или других чрезвычайных событий процесс общественного производства может нарушиться, что приводит к необходимости принятия человеком предупредительных мер, а в случае их недостаточности – осуществления мероприятий по восстановлению нормальных условий воспроизводства.
Хозяйственная деятельность человека протекает в определенной природной и социальной среде, оказывает влияние на результаты этой деятельности. Такое влияние может носить как благоприятный, так и неблагоприятный характер. События неблагоприятного характера, несущие материальные потери, первоначально воспринимались людьми как случайные явления, однако многовековой опыт истории человечества показал, что периодическое наступление разрушительных сил природного и общественного характера является объективным процессом, обусловленным противоречивым характером процесса воспроизводства. С одной стороны, действуют противоречия между человеком и природой, с другой – противоречия, возникающие внутри общества.
Неблагоприятные события природного и социального характера принимаются в расчёт человеком в его хозяйственной деятельности. При определении цены на товары или услуги хозяйствующий субъект учитывает расходы, вызываемые опасностями разного рода, и включает их в затраты производства. Это означает, что потребители таких товаров оплачивают кроме производственных расходов ещё и то, что называется рисковой премией.
Еще А. Смит указал на то, что уровень заработной платы за труд изменяется от большей или меньшей вероятности успеха. Им также было отмечено влияние риска на высоту прибыли: «Во всех различных применениях капитала обычная норма прибыли колеблется более или менее в зависимости от степени надежности дохода. Последний, по общему правилу, менее сомнителен во внутренней торговле, чем во внешней… Обычная норма прибыли всегда более или менее повышается с большим риском. повышение это, как кажется, не пропорционально увеличению риска или не вполне уравновешивает его. Банкротства чаще всего происходят в наиболее рискованных отраслях».[62] Основатель классической школы указывал и на то, что в величину обыкновенного процента должна входить известная доля потерь, вызываемых займом.
Таким образом, теоретики-экономисты пришли к выводу, что потери отдельного хозяйства, вызываемые различными опасностями, представляют собой особый вид издержек, которые немецкий экономист Л. Брентано назвал «мёртвыми издержками»[63]. Потребители, покупая товар или услугу, оплачивают одновременно с их производственной стоимостью еще и «мёртвые издержки».
Следует отметить, что средства, полученные производителем от покупателей в возмещение этих издержек, распределяются неравномерно между хозяйствующими субъектами. Предприятия, деятельность которых не нарушалась в результате неблагоприятных событий, получают больший доход по сравнению с теми, которые подверглись действию негативных природных или социальных явлений. Чтобы избежать такой «несправедливости» общество должно было выработать новый способ покрытия чрезвычайных расходов.
В качестве такого способа выступают превентивные мероприятия, направленные на предупреждение неблагоприятных событий. В случае, если превентивных мероприятий оказалось недостаточно, то возникает необходимость в пресечении последствий негативных явлений, или репрессии. Очевидно, что превентивная деятельность должна быть поставлена выше репрессивной. Однако, как показывает практика, осуществление предупредительных мероприятий не всегда возможно или экономически целесообразно. Экономический ущерб, наносимый неблагоприятным событием, бывает непосильным для отдельного человека, семьи или предприятия по причине того, что нельзя предугадать его наступление.
Если бы заранее было известно о времени возникновения случайного явления, то человек мог бы накопить средства, достаточные для возмещения чрезвычайных потерь. Сбережение как способ борьбы с опасностями в полной мере мог бы достигать своей цели, если бы точно можно было знать о наступлении опасности и ее последствиях для отдельного хозяйства или семьи. Следовательно, и сбережение является несовершенным способом борьбы с экономическими последствиями случайных явлений неблагоприятного характера.
Человек идет дальше и создает особый приём борьбы с опасностями: все известные и применяемые ранее способы развиваются и переходят в идею страхования. В условиях рыночных отношений роль страхования всё более возрастает. В сферу страховых отношений вовлекаются всё новые субъекты рынка. Это, в свою очередь, требует совершенствования правового, организационного и экономического управления страховым делом. Необходим новый подход, который рассматривает страховую предпринимательскую деятельность как важный элемент экономики, а страховое предпринимательство как функцию, обеспечивающую её прогрессивное развитие.
Особенно важной представляется задача развития страховой деятельности с использованием предпринимательского подхода в регионе с учетом государственных приоритетов, имущественных интересов населения, субъектов рынка и представителей местных органов власти.
Возрастание роли страховой деятельности в экономике требует теоретического и практического осмысления его места в системе рыночных отношений. В связи с этим необходимо уточнить трактовку основных понятий, связанных с функционированием страхового предпринимательства.
Теоретические вопросы страхования затрагивали в своих работах еще А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс. Так, А. Смит подчёркивал важность для экономики такого института, как страхование: «Страховые предприятия обеспечивают значительную устойчивость состояния отдельных лиц; распределяя между многими людьми те убытки, которые разорили бы отдельное лицо, они облегчают их для всего общества»[64].
61
Маркс, К. Сочинения / Карл Маркс, Фридрих Энгельс. – М.:Политиздат, 1986, с. 578.
62
Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов. – М.: Директмедиа Паблишинг, 2007, с. 234.
63
По кн. Агапова И. И. История экономических учений. – М.: Экономист, 2005.
64
Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов. – М.: Эксмо, 2007, с. 248.