Страница 9 из 13
Итак, возникла система, в которой деньги для внутреннего рынка стали фактически просто символами, а доход банков получался как разница процентов между кредитом и депозитом, помноженная на оборот денег, проходящих через банк. При необходимости осуществления международных расчетов банк мог обменять часть своего капитала на золото или даже вести расчеты в валюте своей страны, если иностранные контрагенты доверяли ее правительству и центральному банку.
С изобретением различных средств связи описанная выше система прогрессировала, расчеты ускорялись до тех пор, пока с появлением компьютеров не стали мгновенными, – счетные книги были введены в память компьютеров. Наступила эра электронных денег.
Так деньги, начав свой путь с физического товара и золота, получившего статус привилегированного товара и благодаря этому самую высокую ликвидность, то есть способность свободно обмениваться на что-либо, со временем стали информационным феноменом, ради чего они вообще и были придуманы людьми, – они стали идеальными переносчиками стоимости. Электронные деньги почти идеально подходят для выполнения роли переносчиков стоимости – они не существуют физически, благодаря чему их сложно украсть, их легко учитывать и ими легко управлять.
Как только наступил момент, когда деньги потенциально могли существовать уже полностью как идеальный феномен, а этот момент наступил уже во времена развития телеграфа в конце 19-го века, у банкиров того времени встал вопрос о необходимости закрепления за деньгами этого идеального статуса. Для этого необходимо было осуществить последний шаг – освободить деньги от привязки к золоту. Почему возникла такая необходимость? Потому что для того, чтобы сделать созданную банкирами денежную систему полностью замкнутой, в которой риск банкротства самой этой системы в целом был бы строго равен нулю, нужно было создать условия, в которых накопления золота, делаемые отдельными частными лицами в частном порядке, не могли вызвать общенациональный платежный кризис. Дело в том, что банкротства отдельных банков в результате возникновения «узких мест» в финансовых потоках, возможны и в рамках идеальной системы, в чем мы все могли убедиться на примере кризиса. Будучи частными корпорациями, создающими денежный поток, кредитуя под залог различных имущественных и платежных обязательств своих клиентов, банки могут столкнуться с ситуацией, когда и должник неплатежеспособен, и его залог не дает возможность привлечь достаточно средств для выполнения своих обязательств.
К тому же в рамках конкурентной борьбы выигрывают не те банки, которые гарантируют минимальный риск, а те, которые умеют поддерживать оптимальный, более тонкий баланс между привлечением депозитов и выдачей кредитов, – именно они могут более эффективно наращивать свой оборот и, следовательно, предлагать клиентам (как вкладчикам, так и заемщикам) более выгодные условия. Соответственно, банки-неудачники, столкнувшись с оттоком вкладчиков, могут попасть в тяжелое финансовое положение. Риск банкротства, таким образом, существует в самой природе банковской системы, основанной на кредитовании и привлечении средств под проценты, и пока золото остается самым надежным средством накопления, часть населения, и значительная часть, будет продолжать часть своих средств сберегать в кубышках в виде физического золота, создавая потенциал его дефицита.
Почему именно золота, а не банкнот центрального банка? Да хотя бы потому, что золото лучше хранится, а еще потому, что центральный банк в случае, если само государство или его банковская система в целом столкнется с риском невыполнения международных обязательств, имеет право уменьшить содержание золота в национальной валюте – девальвировать ее. Кроме того, в системе, где сами банки связаны друг с другом сетью взаимных обязательств, проблемы одного банка могут перекидываться на другие, что может приводить к массовым паникам вкладчиков, когда все они в спешном порядке требуют себе золото. Именно само золото, а не банкноты, потому что во время таких кризисов всегда возникают сомнения в устойчивости всей системы в целом.
В такие критические моменты, которые иногда случались во время войн, биржевых паник или, как следствие, крупных банкротств, когда не хватало нового золота, для борьбы с кризисами предлагали ввести в оборот серебро и платину, но эти рецепты несли много минусов. Следовало придумать идеальный, полностью управляемый суррогат золота на замену старому доброму физическому, да еще такое, который стал бы общепризнанным на мировом уровне в качестве самого высоколиквидного платежного средства. Какими же характеристиками оно должно обладать?
Этот суррогат должен быть доступен в любой момент и в любых количествах, легко вводиться и выводиться из оборота, должен быть доступен для использования всеми субъектами экономической деятельности без ограничений, что гарантирует максимальную ликвидность, должен управляться весьма ограниченным кругом лиц, способных легко согласовать правила управления. При всем при этом этот суррогат должен быть средством накопления, чем не могут быть идеальные деньги, функция накопления которых по мере их идеализации исчезала со временем. Привязанные к золоту бумажные деньги не могут конкурировать с золотом, потому они сами все еще являются обязательством по получению золота, по которому есть пусть и незначительный, но риск его неисполнения – девальвации. Банковские депозиты же хоть и являются средством накопления, но находятся под риском банкротства.
Что же может быть «идеальным золотом»? Только долговые обязательства эмитента, который не может обанкротиться в принципе. Долговые обязательства, по которым оплата долга производится просто созданием самих денег в количестве, необходимом для оплаты. Такими обязательствами являются долговые обязательства правительства при условии, что центральный банк обязуется выдавать правительству деньги в долг в том количестве, которое оно у него запросит.
Так была придумана схема, при которой функции накопления и оборота денег полностью разделялись. Правительство предлагает в качестве средства накопления свои долговые обязательства, номинированные в денежные единицах, выпускаемых центральным банком. Центральный банк гарантирует рефинансирование экономики в том объеме, чтобы налогооблагаемая база позволяла правительству гасить проценты по взятым займам. На худой конец, если налогов собрано недостаточно, центральный банк должен рефинансировать долги правительства, т. е. давать ему деньги под новые обязательства, достаточные для того, чтобы расплатиться по старым. Физическое золото в этой схеме отсутствует полностью, если законодательно отвязать национальную валюту, в которой ведутся все эти расчеты, от золотого обеспечения, и его место занимает золото идеальное – государственный долг, по которому государство в лице правительства всегда может расплатиться, выпустив новый долг.
Без постоянного выпуска нового идеального золота – государственных долгов – невозможно обойтись, потому что социально-экономическая иерархия, подчиненная идее получения прибыли за счет эксплуатации ресурсов в том числе и себе подобных людей, а в конечном итоге – просто за счет движения денег, всегда движет деньги снизу вверх по иерархии. Это движение к тому же подстегивается самими банками, создающими деньги, потому что в этой новой схеме уже все без исключения деньги создаются центральным банком как заемные средства, причем главным залогом выступает сама налогооблагаемая база, под которую кредитуется правительство, выпускающее свой долг – «идеальное золото». Когда идет непрерывное движение денег снизу вверх иерархии, то рано или поздно все деньги скапливаются наверху социальной пирамиды, а внизу воцаряется нищета. Чтобы избежать возникновения этой ситуации, идеального золота, т. е. государственного долга, со временем должно становиться все больше. Идеальная полностью замкнутая монетарная система не может работать без постоянного роста государственного долга, все деньги в ней создаются только как платежные обязательства и права заимствования, а золото в ней является обычным рядовым товаром.