Страница 3 из 7
Во-первых, это связанно с особенностью профессиональной деятельности самого автора книги, имеющего стаж работы на финансовых рынках более 17 лет, в том числе более пяти лет постоянной работы непосредственно на торговых площадках отечественного фондового рынка, что позволило ему реализовать на практике целый ряд гибких форм индивидуального инвестирования с отработкой в реальных условиях успешных авторских стратегий управления финансовыми ресурсами на рынке корпоративных акций.
Во-вторых, речь идет не только о чисто коммерческих, но и о социальных аспектах работы частного инвестора, связанных с обоснованной реализацией персонифицированных стратегий, предметно обеспечивающих не только реальное получение выгод, но и защиту доходов населения на рынке частных инвестиций как наиболее доступном и рентабельном в среднесрочном и долгосрочном плане. Иначе говоря, речь идет о своего рода социальных стратегиях, многообразных и разнородных по своей природе, системная реализация которых, как правило, не входит в предмет деятельности институциональных инвесторов.
В-третьих, и это, возможно, самое главное: частные инвестиции как наиболее полная и эффективная форма аккумуляции индивидуальных сбережений – это не только важный и надежный источник пополнения личных доходов населения, но и мощный (ныне в большинстве развитых странах самый мощный) фактор устойчивого экономического роста, значение которого, как показывает история, возрастает, особенно в кризисные периоды.
Проведенные исследования сконцентрированы на разработке инструментальных методов работы частного инвестора, которые, по мнению ее автора, могут существенно улучшить результаты финансовой деятельности на фондовом рынке, в полной мере предоставить каждому его участнику возможность эффективно распоряжаться накопленными в российской экономике свободными или недостаточно эффективно используемыми денежными ресурсами; своевременно диагностировать и прогнозировать факторы, как позитивные, так и негативно влияющие на рыночную стоимость его активов; предусмотрительно избавляться от убыточных активов и тем самым действовать грамотно, оперативно и предприимчиво; на постоянной основе не только сохранять, но и приумножать свои доходы.
В процессе многолетних исследований автором выявлены факторы, влияющие на динамику и структуру корпоративных акций, роль которых в развитии современной российской экономики возрастает. Разработана модель повышения эффективности их использования в экстремальных условиях, какими являются кризисные и посткризисные условия развития России. Намечены пути устранения системных рисков в отечественной экономике.
Особо в книге рассмотрены вопросы работы частных инвесторов в условиях существования высокой сырьевой зависимости, отечественной экономики, искусственно эмитирующей повышенные возможности рынка инвестиций, какими на протяжении всех предшествующих лет являлись (продолжают являться и сегодня) условия развития отечественной экономики. В этой связи в книге аргументирована необходимость ускоренного разворота рынка отечественных инвестиций, который должен быть положен во главу угла новой его экономической модели и рассматривается как важнейшая составляющая предстоящей тотальной модернизации всей российской экономики.
Автор книги на конкретных примерах показывает необходимость строить перспективную инвестиционную политику и обеспечивать повышение эффективности работы всех участников финансовых рынков, в том числе эффективность работы частных инвесторов как наиболее мобильных и приспособленных к принятию решений в условиях повышенной неопределенности и экстремальных рисков, какими являются практически все условия развития современной России.
Общая цель автора: научная разработка основ формирования в России настоящего рынка осознанных инвестиций, способного для всех его участников на взаимовыгодной и эффективной основе обеспечивать полноценное привлечение и использование всех имеющихся в нашей стране ресурсов, включая сбережения широких слоев населения, которые у нас все еще неудовлетворительно и неполно используются в инвестиционной практике.
Данное исследование позволит осознанно ответить частному инвестору на ряд актуальнейших вопросов частного инвестирования, в частности: как поступать со своими сбережениями, если решили сберегать; куда инвестировать временно свободные средства; какова должна быть структура сбережений (относительно рисковых и безрисковых активов); какие рисковые активы предпочтительнее с различных точек зрения; возможно ли самому разобраться в хитросплетениях финансового рынка, и т. д.
Цель и задачи проведенного исследования. Цель проведенного исследования состоит в разработке инвестиционной стратегии населения на рынке корпоративных акций.
Сформулированная общая цель исследования предопределена необходимостью конкретизации и разбивки на решение отдельных задач:
– проанализировать, обобщить и систематизировать возможности населения размещать сбережения в инвестиционные активы;
– определить инвестиционные активы, наиболее подходящие для размещения сбережений граждан;
– определить территориальную принадлежность размещения определенной части сбережений граждан;
– определить области существования повышенных угроз и рисков на современных рынках портфельных инвестиций, разработать и предложить методы их распознавания и устранения;
– определить основные факторы, негативно влияющие на устойчивые экономический рост и, как следствие, на позитивную динамику акций в России;
– проанализировать влияние стоимости сырья на мировых биржах на развитие отечественной экономики;
– разработать стратегию работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций;
– исследовать фундаментальные факторы, влияющие на изменение курса корпоративных акций;
– разработать методические аспекты управления финансовыми потерями;
– систематизировать полученные результаты и предложить эффективную систему принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку;
– разработать методические рекомендации для принятия инвестиционного решения в момент реформирования холдинга;
– разработать универсальный метод оценки целесообразности покупки/продажи актива, имеющего рыночную котировку;
– проанализировать ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в различные инвестиционные активы.
Научная новизна работы заключается в следующем.
1. В постановке и комплексном решении множества вопросов, связанных с эффективным использованием накопленных денежных средств и сбережений частных инвесторов в случае их инвестирования в акции российских компаний.
2. Определено, что основным фактором возникновения угрозы финансовой и экономической нестабильности в отечественной экономике является девальвация национальной валюты, вызванная в большей степени несбалансированностью валютных потоков, генерируемых экспортом сырья и импортом готовой продукции, неуправляемым движением иностранных портфельных инвестиций и др.
3. Доказано, что существенными негативными факторами влияния на макроэкономическую ситуацию в отечественной экономике являются: огромный накопленный внешний долг; массированная утечка капитала; несбалансированная структура платежного баланса РФ и др.
4. Выявлен существенный фактор, не позволяющий в полной мере использовать весь возможный инструментарий денежно-кредитной политики России, особенно в кризисной ситуации, под условным названием «системная ошибка».
5. Сформулированы предложения, способствующие устранению «системной ошибки» отечественной экономики. Воплощение в жизнь данного предложения будет способствовать экономии миллиардов долларов США, систематизации внешних инвестиций, что в конечном счете позитивно скажется на всей российской экономике.
6. Предложен новый взгляд ценообразования на рынке сырья (в частности нефтяном). Сделаны предположения об искусственном ценообразовании на сырьевом рынке. По мнению автора, основной целью манипулирования стоимостью барреля нефти должно являться не извлечение экономической выгоды группой определенных участников современного нефтяного рынка, а решение стратегических задач в рамках мировой экономики (увеличения занятости, роста торговли, укрупнения специализации стран по выпуску продукции и др.).