Страница 16 из 21
Необходимо уточнить, что особенность развития технологий определила выбор бумаги как следующего основного денежного материала. Номинал биллонной (разменной) монеты, например, не соответствует ее стоимости. Таким образом, это также неполноценные деньги.
Выделим следующие существенные условия обращения денежных знаков:
1. Стоимость изготовления денежных знаков должна быть меньше их меновой стоимости. В случае если субъекты обращения сочтут, что стоимость денежного материала или субъективная ценность денежного знака больше, такие знаки выйдут из обращения. Примером могут служить денежные знаки, являющиеся предметом коллекционирования или с содержанием драгоценных металлов, выпускаемые Банком России.
2. Властное предписание государства к приему таких знаков как средства платежа и обращения. В случае если государство в силу экономических, политических или каких-либо других причин не способно обеспечить это, происходят массовое обогащение от таких денежных форм, инфляция, неисполнение соответствующих правовых норм в угоду экономической выгоде субъектов обращения и т. д.[84]
Золотое обращение просуществовало в мире вплоть до Первой мировой войны, когда вовлеченные в нее страны, включая Россию, стали выпускать денежные знаки для покрытия возрастающих военных расходов[85].
Возникновение бумажных денег и их последующее распространение тесным образом связано с дефицитом бюджета государства и сильной государственной организации, которая позволяет навязать новую форму денег. Деньги новой формы открывают принципиально иные возможности управления государственными финансами, предоставляя государству законодательно решить порядок эмиссии денежных знаков, порядок обеспечения и обращения новых денежных форм и пр. Это, в свою очередь, характеризует взаимное развитие денег и государства, регулирующих порядок их обращения.
Стоимость, которая заключена в бумажных деньгах, не соответствует номиналу, и, следовательно, бумажные деньги – это лишь денежные знаки, которые стали заменителями полноценных денег. Бумажные деньги подвержены инфляции и не способны в полной мере выполнять функции мировых денег и сокровищ. Тем не менее они сохранили остальные функции денег, а функция образования сокровищ преобразовалась в функцию сохранения стоимости. Денежные знаки обладают ликвидностью, поэтому также являются удобной формой накопления, но исключительно в рамках небольшого временного промежутка.
Дальнейшее развитие денег продолжало снижать стоимость информационного носителя. При этом сохранение их функций на данном этапе стало полностью зависеть от государства[86]. Это принципиальное отличие денежных знаков от полноценных золотых денег. Именно оно определяет важность государственного регулирования денежного обращения.
После завершения Первой мировой войны золотые монеты практически повсеместно вышли из обращения, за исключением США, где это произошло к весне 1933 г.[87]
В результате введения Ямайской валютной системы в 1976–1978 гг. была отменена официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц стран – участниц Международного валютного фонда. Международный характер законодательного закрепления самостоятельности бумажных денежных знаков был крайне важен, так как на этом этапе развития мировой экономики затрагивались интересы колоссально возросших объемов международной торговли, а значит, интересы всех развитых государств в целом и каждого в отдельности. До этого времени в мировой торговле золото сохранялось в качестве денег. На международном рынке деньги представляли собой слитки золота 995-й пробы в соответствии с Парижским соглашением 1867 г. Надо отметить, что функция мировых денег была троякая: всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство, материализация общественного блага[88]. В период золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные средства обращения.
Но перевозка золота была невыгодна в экономическом плане, так как предполагала серьезное увеличение транзакционных издержек. Поэтому расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки[89]. Интенсификация мировых хозяйственных и торговых связей обусловила необходимость расширения применения кредитных расчетов в международном обороте. Этой цели послужило подписание Международных конвенций в Женеве в 1930 г. о переводном и простом векселе, а в 1931 г. – Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков.
Чеки и векселя в международном обороте не выполняли роль окончательного платежного средства, как золото. Это повлекло за собой сильные колебания курсов национальных валют. Ввиду отсутствия мировой банкноты ее место постарались занять национальные банкноты наиболее экономически развитых государств – США и Англии, использующие методы внеэкономического принуждения[90]. Подобное закрепление национальных валют в качестве мировых денег потребовало заключения целого ряда международных соглашений, создания валютных банков и валютных клирингов. Каждый из них знаменовал серьезный этап интенсивного поиска принципов построения мировой платежной системы и находил отражение в том числе в научном понимании феномена денег. Известно, что именно в это время выходят работы Лунца, Кейнса и многих других ученых – юристов и экономистов. Формирование мировой валютной системы, в которой не участвовал СССР, косвенно отразилось и на России. Официальный курс рубля на сегодняшний день устанавливается к доллару США, который играет роль стабильной валюты, причем не только в России. Именно изменения этого курса многие связывают с темпами инфляции, что, конечно, неверно. Темпы инфляции вычисляются с помощью различных индексов потребительских цен, выраженных в национальной валюте.
Первое международное соглашение, регулирующее международные расчеты, было заключено в Генуе в 1922 г. В результате фунт стерлингов и доллар США были объявлены эквивалентами золота и введены в международный платежный оборот. Через 22 года, во время Второй мировой войны, в 1944 г., в Бреттон-Вудсе (США) было подписано второе соглашение, которое заложило основу послевоенной мировой валютной системы. основой валютных паритетов был признан доллар США, разменный на золото по закрепленной цене – 35 долларов за тройскую унцию. Но и эта система была обречена, так как в ее основе лежало описанное выше противоречие между международным характером валютных отношений и национальной природой кредитных денег. Также возникали валютные блоки (Стерлинговый – 1931 г., Долларовый – 1933 г.). Во время и после Второй мировой войны возникали валютные зоны, включая зону французского франка, образованную на основе Золотого блока, голландского гульдена, итальянской лиры и пр. Блоки и зоны характеризовались поддержанием твердого курса национальных валют по отношению к валюте страны-гегемона. Таким образом, государства старались распространить свое экономическое влияние на другие территории, используя отказ от золота в мировых расчетах, с одной стороны, и отсутствием единой банкноты, способной заменить золото в таких расчетах, – с другой. Расширение экономической территории действия национальной валюты привело бы к усилению экономической мощи такого государства за счет возможности аккумулировать большие финансовые ресурсы и держать под экономическим и политическим контролем большие территории, а значит, эффективнее использовать разнообразную сырьевую базу. Примером выгодности такой ситуации может служить доверие россиян к доллару США. Очевидно, что доллары, аккумулированные на счетах в российских банках, переучтены в конечном итоге через сеть кредитных учреждений – корреспондентов в США, т. е. находятся на счетах американских банков. Поскольку стоимость, произведенная в России, сохраняется в виде денежных знаков или записей по счетам другого государства-эмитента, США использует эту стоимость в качестве дополнительных фондов денежных ресурсов, т. е. дополнительных кредитных и инвестиционных ресурсов. Таким образом, в американской экономике повышается количество, а значит, и предложение денег. Это влечет за собой снижение кредитных ставок и учетной ставки процента. С другой стороны, государство в лице Федеральной резервной системы имеет возможность увеличить денежную массу, принимая во внимание, что часть выпущенных денежных знаков не будет предъявлена в стране. Например, та часть долларовых купюр, которая обращается в России. Они в конечном итоге будут обменены на стоимость, произведенную в России, но экспортированную в США. Таким образом, Правительство США может напечатать (выпустить в оборот) дополнительные денежные знаки в соответствующем количестве и получить дополнительный эмиссионный доход, который экономисты называют «сеньораж»[91].
84
Денисов Е. Р. Указ. соч. С. 27–28.
85
Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. для вузов / под ред. Л. А. Дробозиной. М.: Финансы – Юнити, 1997. С. 27.
86
Денисов Е. Р. Указ. соч. С. 29.
87
Лунц Л. А. Указ. соч. С. 100.
88
Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / под ред. Е. Ф. Жукова. С. 26–27.
89
Борисов Е. Ф. Указ. соч. С. 89.
90
Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / под ред. Е. Ф. Жукова. С. 27.
91
Денисов Е. Р. Указ. соч. С. 30–32.