Как сделать капитализм приемлемым для общества

Следует отметить, что выявление возникающих на рынках проблем никоим образом не влияет на признание «права на существование» рыночной экономики; эта критика предполагает лишь, что предпочтение будет отдаваться истинным рынкам. Следовательно, она ни в чем не противоречит экономической теории и неолиберализму, за исключением ряда оговорок, которые будут сделаны ниже. Довольно часто социал-демократы, настаивая на необходимости ужесточения конкуренции, проявляли куда большее упорство, чем консерваторы, во многих случаях придерживающиеся ценностей свободного рынка только на словах. Например, как показал Мартин Хопнер, в ФРГ социал-демократические правительства устанавливали более конкурентные правила банковской деятельности, чем правительства христианских демократов. Если обратиться к недавней истории Великобритании, то наиболее радикальный правительственный документ, направленный на усиление рыночных воздействий с целью предотвращения провалов рынка, был подготовлен лейбористским правительством, а одним из его авторов был занимавший в то время пост министра финансов Гордон Браун (впоследствии – премьер-министр). В США общепризнанно, что демократические администрации и ведомства проводят более сильную политику развития конкуренции, чем республиканцы – до такой степени, что известный неолиберальный критик, ведущий судья в сфере антитрестовских дел Роберт Борк охарактеризовал прорыночный антимонопольный закон как коммунистический.

Как и в случае с несовершенной конкуренцией, вторая область рыночного несоответствия – неадекватность информации – непосредственно относится к вопросу эффективности функционирования рынков и не ставит ab initio под сомнение их допустимость и желательность. За свою работу над этой проблемой Джозеф Стиглиц был удостоен Нобелевской премии по экономике; так что она никак не относится к второстепенным. Экономическая теория исходит из того, что участники рынка владеют совершенной информацией – или по крайней мере необходимым ее количеством, – что позволяет им принимать оптимальные решения относительно цены, качества и других атрибутов товаров и услуг, которые они покупают и продают. Согласно еще одной посылке, рациональные акторы гарантируют эти свои действия, и, следовательно, если в некоторых случаях создается впечатление, что, перед тем как сделать выбор, мы не уделяем достаточного внимания приобретению информации, то это значит, что ранее мы уже приняли решение о том, что выбор не является достаточно важным и соответствующие действия не заслуживают значительных усилий или денежных расходов. Для того чтобы проиллюстрировать этот довод, рассмотрим потребителей, выбирающих, какую из двух марок зубной пасты они приобретут; потребители могут обоснованно предположить, что эти товары если и отличаются друг от друга, то совсем незначительно. Поэтому они делают случайный выбор. Совсем другая ситуация возникла в преддверии кризиса 2008 г., когда инвестиционные банкиры пренебрегли возможностью поиска информации о содержании торгуемых ими пакетов активов. То обстоятельство, что часть активов в лучшем случае не имела никакой ценности, стало важнейшим фактором, который и вызвал кризис. Согласно теории, помешать неразумному рыночному выбору этих в высшей степени рациональных акторов, располагавших всеми техническими средствами для исчисления стоимости активов, должна была их мотивация. В реальности скорость, с которой необходимо было осуществлять трансакции, в сочетании с тем фактом, что банкиров должны были интересовать только цены на вторичных рынках, а не стоимость активов на первичных, обусловили краткосрочную рациональность отказа от использования информации. Возможно, если выражаться более точно, центр внимания банкиров переместился на вторичную и более доступную форму информации – на набор убеждений о наборе убеждений (и т. д. и т. п.), которых, по мнению банкиров, придерживаются другие участники торговли. Это была полностью самореферентная форма информации. Такого рода убеждения поддерживают сами себя до тех пор (а это неизбежно случается), пока кто-либо важный и значимый не начнет испытывать сомнения. В этом случае происходит обрушение всего здания целиком, как в 2008 г. Отсюда возникает новая ситуация, когда инвесторы верят, что другие инвесторы верят (и т. д. и т. п.) в существование общего убеждения, что всё, что ни будет делаться, – к худшему. Поэтому банки, не желая рисковать, проявляют особую осторожность в выдаче любых кредитов. Такова в общих чертах ситуация, в которой мы все сегодня оказались. Центральные банки, правительства, фирмы, нуждающиеся в кредитах на инвестиционные цели, могут предпринимать любые, какие им вздумается, инициативы; все они обнаружат, что изменить новое инвестиционное поведение финансовых операторов чрезвычайно трудно, поскольку единственная информация, которую готовы будут рассмотреть финансисты, – это убеждения других операторов, а не сообщения о событиях, происходящих в реальной экономике или государственной политике. Тот факт, что в результате своего изначально чрезмерного рискованного поведения банки стали причиной кризиса, от последствий которого они были спасены правительствами, гарантировавшими получение средств налогоплательщиков, превратил исходное информационное фиаско в знак того, что «государства – столько, сколько необходимо».

Рассмотрим другие примеры из повседневной жизни, когда информационные проблемы предполагают необходимость вмешательства государства в процесс выбора того или иного решения простыми гражданами, не располагающими средствами, необходимыми для принятия решения по вопросам, более значимым, чем выбор зубной пасты. Например, имеются ли у нас основания ожидать, что дети или их родители знают, какова будет цена образования для них через 20–30 лет? В большинстве случаев ответ будет негативным; отсюда и следует вопрос о государственном предоставлении и финансировании образования с сопутствующим конфликтом относительно того, в каком возрасте индивид может ожидать позитивных ответов, а значит дети (или их родители) будут способны сделать и(или) финансировать осознанный образовательный выбор. Аналогичные рассуждения применяются и в отношении вопросов страхования от болезней, инвалидности, безработицы, старости и других рисков, способных лишить нас возможности зарабатывать на жизнь. Как правило, в различных обществах они в разной степени становятся областями государственной политики и финансирования, что ведет к возникновению соответствующих конфликтов. Следует упомянуть и о множестве товаров, которые мы ежедневно приобретаем на рынках, – особенно тех, которые относятся к числу технически сложных, когда потребителям чрезвычайно трудно получить адекватную информацию. Там, где одновременно высоки риски ошибочных покупок, а у производителей велик соблазн предоставления недостоверной информации, зачастую (впрочем, далеко не всегда) имеет место вмешательство государства, возлагающего на производителей определенные юридические обязательства. Вспомните напечатанные мелким шрифтом уведомления о политике страхования, перечисления ингредиентов, входящих в пищевые продукты, предупреждения о безопасном использовании электротоваров. Во многих других случаях (например, при покупках пылесосов, компьютерного оборудования и программного обеспечения) нам остается полагаться только на самих себя и на помощь различных коммерческих или гражданских организаций, специализирующихся на оказании помощи потребителям в выборе товаров и услуг. И здесь существуют изменяющиеся во времени различия между обществами, что указывает на спорность границы между ними. Вмешательство со стороны государства может принимать форму оказания помощи рынкам с целью повышения эффективности их функционирования (например, посредством улучшения информационных потоков, как в случае с обязательным указанием ингредиентов продуктов), регулирования (введение стандартов электрической безопасности товаров, предлагаемых к продаже) или изъятия из рыночной сферы тех или иных товаров и услуг (различные формы образования, социального страхования и здравоохранения).