Страница 15 из 23
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (ст. 2) трактует это понятие так:
«…Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (далее – лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее – лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».
А теперь давайте рассмотрим преимущества лизинга при приобретении движимого или недвижимого имущества. Для сравнения возьмем общую сумму затрат и сумму экономии по налогу на прибыль для каждого из рассматриваемых вариантов. При оценке эффективности вариантов следует учитывать период полной амортизации оборудования, поскольку амортизационные отчисления по оборудованию оказывают существенное влияние на размер уплачиваемых налогов. Первое преимущество лизинга – он позволяет начислять амортизацию с коэффициентом 3, так как применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств и выплаты по налогу на имущество.
Для получения четкой картины эффективности выбираемого варианта в первую очередь стоит четко определить структуру затрат и, следовательно, составляющие при расчете суммы налоговой экономии. Для наглядности обратимся к табл.1.
Основной целью данной статьи является стремление показать на наглядном примере эффективность и целесообразность применения лизинговой схемы. Для этого подробно рассмотрим приобретение в лизинг нового вертолета «Ансат».
Допустим:
1. срок лизингового договора (мес.) – 36;
2. сумма договора – $1500000;
3. стоимость кредита составляет (% годовых) – 15;
4. вознаграждение лизингодателя (% от суммы договора), выплачивается равными долями в течение действия договора – 3;
5. амортизация, начисляется линейным методом, амортизационная группа – 5 (9 лет -108 месяцев). В соответствии со ст. 259 Налогового кодекса стороны договорились о применении ускоренной амортизации с коэффициентом 3. Норма амортизации: К = 3/108*100% – 2,78;
6. страховые выплаты (% годовых) – 0,5. Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя;
7. срок действия кредитного договора (мес.) – 36.
Все цифры, полученные в результате расчетов, представлены в табл.2.
По аналогичной методике была рассчитана эффективность вложения средств в приобретение оборудования при использовании других вариантов финансирования и полученные данные отображены в сравнительной табл. 3.
Как видно из таблицы, вариант приобретения имущества по лизингу находится на втором месте после использования оборотных средств. Но при использовании оборотных средств предприятия денежные ресурсы приходится отвлекать на длительный срок (а такими оборотными средствами рас
полагают далеко не все предприятия). В этом случае и срок амортизации в три раза дольше, чем при приобретении имущества в лизинг, что, как уже отмечалось ранее, влечет за собой существенное увеличение выплат по налогу на имущество.