Страница 22 из 30
Что же такое западный анализ? Это анализ графиков движения цены.
Западный анализ подразумевает определение:
• направления тренда;
• разворотных моментов этого тренда;
• уровней поддержки и сопротивления;
• пробития этих уровней;
и, исходя из вышеизложенного, определение точек входа и выхода из сделок.
Собственно говоря, именно западный анализ разбирали мы с вами в главах «Очевидное – невероятно» и «Открытая форточка для трейдера».
Приверженцы западной школы утверждают: «Зачем мне смотреть на свечи, если я вижу общее движение цены? Она (цена) и так дает мне информацию о направлении тренда, о разворотах движения, о формировании фигур... Свечи меня отвлекают...» Справедливости ради хочу заметить, что я сама достаточно долго думала именно так, используя исключительно западные технические инструменты.
Потом пришло увлечение свечным анализом, который еще носит название восточного. Почему его называют восточным? Отчасти потому, что его изобрели японцы. А они являются весьма влиятельными участниками большинства мировых рынков.
Я восхищаюсь, как изысканно и точно восточные философы подмечают детали бытия. Прозрачность и пластичность языка, глубина и гибкость мысли удивительным образом подкупают. Японцы – известные философы. И неудивительно, что именно они на своих далеких островах изобрели новый аналитический метод с весьма романтичным названием – японские свечи. Причем сделали это задолго до появления на Западе бирж и сопутствующим им финансовых инструментов. Свечные графики гораздо старше своих западных собратьев, что, конечно, не может не внушать доверие.
Как вы представляете себе рождественский вечер? Мягкий белый снежок, теплый уютный дом, в котором пахнет елкой и апельсинами, приятный полумрак в комнате. И конечно, зажженные свечи... Именно они придают привычной обстановке атмосферу спокойствия и таинства.
Человек часами может смотреть, не отрываясь, на дождь, воду и горящий огонь. А еще он может смотреть на то, как работают другие. Кстати, последнее утверждение, пожалуй, в трейдинге не действует. Потому что настоящие профессионалы от трейдинга предпочитают работать сами. Просто считать чужие деньги – не приучены. Привыкли считать свои.
Итак, восточный анализ – это анализ свечей.
Свеча (candelstick) – это термин для обозначения древнейшего и самого распространенного вида японского технического анализа (рис. 10.1).
РИС. 10.1. Свеча имеет тело и тени
Толстая часть свечи называется телом. Тело – это расстояние между ценой открытия и ценой закрытия. Если цена закрытия выше цены открытия, тело свечи остается пустым. В этом случае говорят о том, что цена идет вверх. Если цена закрытия ниже цены открытия, тело свечи становится черным. В этом случае говорят о движении цены вниз (рис. 10.2). Бывают свечи без тел. У таких свечей цена открытия равна цене закрытия (или почти равна). Их называют доджи.
РИС. 10.2. Пустая и черная свечи
Тонкие линии выше и ниже тела свечи называют тенями. Вершиной верхней тени является максимум свечи, а низом нижней тени – минимум свечи.
Остановимся более подробно на некоторых сигналах, которые нам подают свечи.
«Доджи»
«Доджи» (или «свеча равновесия») часто сигнализирует о том, что рынок находится в равновесии. Появление такой свечи на трендовом рынке часто может означать, что рынок потерял свой импульс и готов к коррекции. Конечно, только появление «доджи» не означает, что цена резко сменит направление. Шансы на разворот возрастают, если рынок находится вблизи уровня сопротивления либо поддержки (глава 4) и если рынок перекуплен или перепродан (глава 9).
Итак, если цена приблизилась к уровню поддержки или уровню сопротивления и закрылась вблизи него свечой «доджи», то, вероятнее всего, цена готовится к отскоку от этого уровня. Если при этом индикаторы зашли в зону перекупленности или перепроданности, то это еще один дополнительный сигнал на вход в рынок на отскок от уровня.
Таким образом, восточный анализ дополняет западный, что дает нам больше уверенности при входе в сделки.
Если «доджи» появился после длинной восходящей свечи, то можно говорить о том, что тени этой свечи и «свечи равновесия» образуют уровень сопротивления (рис. 10.3). От него в последующем могут начаться продажи, пусть и временные.
Если «доджи» появился после длинной нисходящей свечи, то можно говорить о том, что тени этой свечи и «свечи равновесия» образуют уровень поддержки (рис. 10.3), от которого в последующем могут начаться покупки.
РИС. 10.3. Уровни сопротивления и поддержки
Тело свечи является своеобразным индикатором. Оно демонстрирует трейдерам уверенную направленность движения и характеризует силу тренда. Тени свечей также несут очень полезную информацию. Рассмотрим это на конкретном примере (рис. 10.4). Если белая свеча не имеет теней, то это можно рассматривать как положительный индикатор, характеризующий силу движения тренда вверх. Но, глядя на такую свечу после закрытия дня, обратите внимание на тень, которую она оставила сверху. Данная тень говорит о том, что движение вверх не смогло закрепиться и цену быстро откинули вниз от уровня сопротивления. Внимание заслуживает тот факт, что цена находилась вблизи уровня сопротивления, от которого и начались продажи. Это говорит нам о том, что у быков недостаточно сил для продолжения восходящего движения. То же самое справедливо и при нисходящем движении. Цена начинает движение вниз, но, столкнувшись с уровнем поддержки и даже «проколов» этот уровень, не может закрепиться ниже него. Внизу остаются лишь тени в виде ложных фолзов. Такое состояние рынка является переломным периодом в нисходящем движении: медведи не смогли закрепиться ниже поддержки и тем самым подтвердить свое превосходство над быками в стремлении двигать цену дальше вниз, и от поддержки начались покупки.
Рассматривая графический анализ в западном контексте, мы с вами уже разбирали модели разворота тренда в главе 4. Свечной анализ гораздо старше своего западного собрата, поэтому будет логично предположить, что в свечном анализе также существуют подобные модели разворота. Что же является разворотным сигналом в свечном анализе? Прежде всего это модели поглощения (рис. 10.5), представляющие собой совокупность двух свечей. Существует две разновидности моделей поглощения.
• Бычья модель – появляется при понижающем тренде, когда белое тело свечи «поглощает» черное тело. Данная модель сигнализирует о силе покупателей – их на рынке гораздо больше, чем продавцов, спрос превышает предложение.
• Медвежья модель – появляется во время восходящего движения, когда черное тело свечи «поглощает» белое тело. Эта модель сигнализирует о том, что предложение превосходит спрос.
Вы спросите: а дальше-то что? Было восходящее движение, черная свеча поглотила белую. Или наоборот, было нисходящее движение, белая свеча поглотила черную. Такое поглощение и является сигналом разворота. А когда же вставать в сделку?
Методика очень проста: при бычьей модели в качестве уровня поддержки используется меньший из двух минимумов, а при медвежьей модели в качестве линии сопротивления выбирается большая из двух вершин.
► РАЗГОВОР ТРЕЙДЕРОВ-НОВИЧКОВ
(из цикла «Невыдуманные истории»)
– Вы используете свечной анализ при планировании сделок?
– Да, конечно.
– А что для вас является сигналом на вход в рынок?
– Я смотрю, какое тело у свечи: если оно черное, то я продаю, а если белое – покупаю...
– А на каком периоде вы рассматриваете свечи?
– На минутных графиках...
Сказать, что услышанный разговор ввел меня в ступор, – это ничего не сказать. Такое понимание свечного анализа может слишком дорого стоить трейдерам.
Рынок любит простые решения, но не примитивные.