Страница 18 из 30
И лишь когда была собрана определенная статистика работы индикаторов, пришло понимание того, что, собственно говоря, они собой представляют. Ведь, как известно, «если звезды зажигают, значит, это кому-нибудь нужно».
Итак, индикаторы. Что они делают на нашем мониторе? Они обсчитывают то, что произошло с ценой за определенный период времени. То есть индикатор – это математическое воплощение движения цены. Это означает, что не индикатор управляет ценой, а цена управляет индикатором! Не индикатор разворачивает и «тащит» цену, а цена разворачивает и «тащит» за собой индикатор!
Вывод 1. Цена первична, а значение индикатора вторично!
То есть сначала мы проводим графический анализ, а затем ищем подтверждение наших взглядов на индикаторах. Закон жизни диктует нам следующую закономерность: есть какая-то новая идея, которая ведет к подъему, затем идет определенный период стагнации (стабилизации), и если нет новых идей, идет спад. Форекс подчиняется тем же жизненным законам: подъем → флэт → подъем (спад). То есть восходящий тренд сменяется флэтом, и если нет Hoвостей, способных выступить в качестве катализатора движения цены дальше вверх, тренд меняет свое направление на противоположное, превращаясь в нисходящий тренд. И на каждом из этих периодов работают определенные группы индикаторов.
Индикаторы тенденций работают при направленном движении, их называют трендоеыми. Индикаторы, которые улавливают разворотные моменты рынка и подают сигналы во флэте, называют осцилляторами.
Вывод 2. Индикаторы подразделяются натрендовые и осцилляторы.
Сначала мы выясняем, направленное движение или флэт царит на рынке, после чего выбираем необходимый тип индикаторов.
Индикаторы тенденции – хорошее средство анализа рынка, при сильных движениях они могут подавать синхронные сигналы, но при разворотах рынка зачастую отстают от его движений.
Индикаторов великое множество. Важно выбрать тот индикатор, сигналы которого вам будут понятны и придадут уверенности при входе в рынок. Разберем некоторые из них:
• скользящее среднее (Moving Average, MA) – это распространенное название индикатора, хотя правильно он называется движущим средним;
• схождение-расхождение скользящих средних (Moving Averagers Convergence Divergence, MACD);
• параболическая (parabolic) система;
• полосы Боллинджера (Bollinger Bands, ВВ).
Осцилляторы, как мы уже отметили, хорошо улавливают перемены при разворотных моментах рынка, они могут подавать синхронные и опережающие сигналы. Правда, с установлением сильной тенденции эти сигналы ненадежны, а зачастую ложны. К ним относятся:
• стохастический (stochastic) осциллятор;
• индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI);
• индикатор товарного канала (Commodity Cha
• индикатор темпа (momentum).
Мы не будем сейчас выяснять, как высчитываются значения всех этих индикаторов (это можно сделать, прочитав специальную литературу), а разберем принцип их работы и правила использования при анализе рынка.
Индикаторы тенденции
Движущие, или скользящие, средние
Существуют три типа скользящих средних:
• простые, или среднеарифметические, скользящие средние (Simple Moving Averages, SMA);
• линейно-взвешенные скользящие средние (Linearly weighted Moving Averages, LMA); используются редко;
• экспоненциальные скользящие средние (Exponentially smoothed Moving Averages, EMA), применяются наиболее часто.
Скользящее среднее – это график усредненной цены, он представляет собой линию, налагаемую на график этой цены.
Как работает скользящее среднее?
• Если график индикатора пересекает график цены снизу вверх – это сигнал на покупку.
• Если график индикатора пересекает график цены сверху вниз – это сигнал на продажу.
Достоинства скользящих средних:
• легко определить направление тренда;
• можно использовать в качестве линии поддержки или сопротивления.
Если графическая линия поддержки совпадает с математической (то есть с линией скользящего среднего), то это сильнейшая зона поддержки, от которой, скорее всего, начнутся покупки. И по аналогии – если графическая линия сопротивления совпадает с математической, то эта зона является привлекательной для продаж.
Период скользящих средних определяется опытным путем по истории движения валюты. Для каждого временного периода и каждой валютной пары необходимо подбирать свой период скользящих средних (рис. 9.1).
РИС. 9.1. MA, MACD и параболическая система
К недостаткам скользящих средних можно отнести систематическое запаздывание сигналов.
Схождение-расхождение скользящих средних
Схождение-расхождение скользящих средних (Moving Averages Convergence Divergence, MACD) представляет собой простой осциллятор от двух экспоненциально сглаженных скользящих средних. Изображается в виде линии (см. рис. 9.1).
Чтобы четко обозначить благоприятные моменты с периодами 12 и 26 для покупки или продажи, на график MACD наносится сигнальная линия – 9-периодное скользящее среднее индикатора.
Как это работает?
Пересечение линий MACD и сигнальной линии является сигналом на покупку или продажу. Где пересеклись линии, туда и движется цена. Здесь проявляется свойство MACD как трендового индикатора.
На мой взгляд, этот индикатор очень хорошо и наглядно показывает дивергенцию. Дивергенция – это расхождение между значением цены и значением индикатора.
То есть мы принимаем за аксиому вывод 1 о том, что индикатор повторяет движение цены, и, исходя из этого, вправе предположить, что если цена идет вверх на графике и показывает пик, индикатор идет за ней и вырисовывает такой же пик. Если же индикатор не дотягивает до максимума, значит, он улавливает, что у быков уже недостаточно сил, чтобы двигать цену выше, и возможна коррекция. Это и называется расхождением (дивергенцией). Аналогично и с нисходящим движением. При этом часто дивергенция на индикаторе совпадает с сильными уровнями поддержки или сопротивления на графике цены, что и является для нас определенным сигналом для работы на отскок. То есть необходимо рассматривать совокупность сигналов, а не увидев дивергенции, показывающей направление вниз (вверх), срочно бросаться в рынок...
Часто дивергенцию используют в качестве сигнала входа в рынок по тренду или для добавления позиций.
Допустим, тренд доллара-иены идет вверх, причем как текущий, так и долгосрочный. A MACD тоже рисует бычью дивергенцию вверх... Если вы увидели, что час закрылся ниже прошлого, a MACD – выше прошлого минимума, сразу покупайте! Делайте это в первые же секунды следующего часа, может, даже в конце того же часа; хоть он еще и не закрыт, но уже все видно и все ясно. Разница между трендовыми и контртрендовыми дивергенциями огромна. По тренду это повод купить от сильной поддержки (либо продать от сопротивления) или повод добавиться, что против тренда рискованно. Развернуть тренд из-за какой-то дивергенции на индикаторе? Вот так взять и перевернуться? Это трудно!
Недостаток MACD – запаздывание сигналов.
Параболическая система
Эта система была разработана в качестве механической системы постановки стоп-лоссов. Допустим, вы имеете прибыльную позицию 100 пунктов. При этом вы ожидаете дальнейшего движения цены в вашу сторону то есть увеличения прибыли, и закрывать позицию не торопитесь. У вас возникает вполне законный вопрос: где же поставить стоп-лосс, чтобы защитить свою прибыль от возможного разворота цены против вас и что для вас будет являться сигналом на фиксацию прибыли? Этот индикатор очень наглядно демонстрирует уровни постановки стоп-лоссов.