Страница 56 из 258
Убийственный процент
Процентный риск – превыше всего
Процент – сама изменчивость. То взлет, то посадка. У него – длинные циклы. Десятилетия в мире падал, сейчас начал подниматься, надолго ли – увидим.
Покрывать свои расходы, когда по вкладам 3–4 %, еще можно, а когда 0,1 % – уже бессмысленно. Вы горе, а не рантье.
Так бывает? Да, конечно, если вы жили в Европейском союзе в конце 2010-х.
Мы все пронизаны процентным риском.
А) Когда вы отдаете в долг.
Риск того, что вы разместили деньги в банк, рассчитывая на один процент, а получили меньше. Пример. Когда сдавали в банковскую кассу наличные, было 7 % годовых, через два года стало 4,5 %.
Или процент по облигациям – размещали свои кровные под одну доходность, а с течением времени она упала.
Реальные потери.
Б) Когда вы у кого-то занимаете.
Брали кредит под 5 % годовых. Через год вам назначили 8 %. Так бывает? Да, конечно, если процент – плавающий.
Взяли деньги у знакомых под 6 %. Через полгода звонок: «Извините, процент везде повысился. Переназначим под 8 %. Или отдайте».
Арендовали квартиру по 40 тыс. руб. Через год владельцы требуют по 45. Процент стал выше.
Реальные потери.
В) Убийство процентной маржи. Брали кредит под 9 %, чтобы разместить под 12 %. Надежно, солидно, на разницу можно жить. Процент по кредитам повысился до 13 %. А это уже бессмысленно, все равно что варить крутое яйцо.
Реальные потери.
Г) Еще одно убийство процентной маржи. Взяли в долг под 7 %, отдали кому-то под 10 %. А там процент снизили с 10 % до 6 %.
Реальные потери.
У процентного риска есть и другие лица. Но все они вам не понравятся.
Бывает, что годами живут так, что занимают дороже, чем размещают. Сами не отдают себе в этом отчет. Не понимают, что происходит. Не считают.
Особенно, когда имущества много.
И убывают в деньгах, имуществе тоже годами.
Отъем процента. По высочайшему повелению
Где отыскать процентный риск – так, чтобы жарко стало?
Конечно, у батюшки государства.
XIX век. 1890-е.
Граф Витте. Всесильный министр финансов Российской империи.
«В течение моего управления министерством финансов я совершил громаднейшие конверсии русских займов, т. е. переход с займов с более высокими процентами на займы с меньшими процентами».
[16]
[Витте С. Воспоминания. Царствование Николая II. Т. I. Ленинград: Госиздат, 1924. С.205.]
XX век.1920-е – 1980-е.
Практически все займы для населения 1927–1945 гг. конвертированы в облигации с меньшими процентными ставками.
Ставка по облигациям понизилась от 8–12 % в 1920-х – начале 1930-х до 3–4 % с середины 1930-х до начала 1950-х и 2–3 % до конца 1980-х.
Зверев. Всесильный нарком/министр финансов (1938–1960-е). Пусть язык – нынешний, чугунный, но по делу.
«В 1936 г. недостаток средств побудил правительство пойти на конверсию: если ранее, согласно условию выпуска займов, размещаемых среди населения и распространяемых в порядке добровольной подписки, государство платило держателям облигаций 8 % заемной суммы, то в результате конверсии эта цифра снизилась до 4 %».
[17]
[Зверев А. Записки министра. М.: ИПЛ, 1973. С.191.]
А вот что он сделал лично. По облигациям, которые свободно покупались/продавались (не раздавались по подписке), процент не был снижен. Оставлен тем же. Нарком решил выяснить, у кого они на руках.
Ответ – у «высокооплачиваемых» и еще – у кассиров.
А нечего! Процент снизили и этим. Какая логика? Экономия средств и «выигрыш всем трудящимся».
[18]
[Там же. С.192.]
1998 г.
Август. Финансовый кризис. Вспышка процентного риска.
В начале лета 1998 г. ставка Банка России была поднята до 150 %.
В кризис колебалась между 60 и 80 %.
А затем – конверсия всемирно известных ГКО в бумаги с гораздо меньшей доходностью.
Россия входит в число 25 % стран с самым высоким банковским процентом. Он крайне нестабилен.
Мы – страна процентного риска.
Невозможно не думать о нем, управляя имуществом семьи.
Бушующий процент
С начала 1990-х в России – сверхвысокий процент. Это стыдно. Кратно выше, чем в странах Восточной Европы. Молодая российская семья не может взять ипотеку под 2–3 %, как в Чехии. И уж тем более как в Германии или Великобритании.
Переплата – за всё. Надежда на высокую инфляцию, которая его съест. Это значит – надежда на крайнюю нестабильность, на призрачность финансовых активов, денег.
Ну что это такое! Процент по кредитам населению в рублях на срок от 1 года до 3 лет: декабрь 1997 г. – 21,4 %, июнь 1998 г. – 166 %, декабрь 2001 г. – 20,7 %, декабрь 2005 г. – 21,2 %, декабрь 2008 г. – 18,1 %, июнь 2009 г. – 20,5 %, декабрь 2012 г. – 23,5 %, январь 2015 г. – 29,7 %, декабрь 2017 г. – 15,2 %, июнь 2018 г. – 15,6 %, сентябрь 2019 г. – 14,6 %, декабрь 2021 г. – 13,8 %, март 2022 г. – выше 20 %.
[19]
[Стат. бюллетень Банка России.]
Скачет и – двузначный.
В микрофинансовых займах ссудный процент – от нескольких десятков до сотен годовых.
В России до 1917 г. 12 % считалось ростовщическим процентом, если выше – в тюрьму.
[20]
[Витте С. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве, читанных его Императорскому Высочеству Великому Князю Михаилу Александровичу в 1900–1902 гг. Спб.: Типография Общ. Брокгауз – Евфрон, 1912.]
Такой размер процента, его колебания накладывают огромное бремя/риск на ежемесячные доходы семьи.
При малейших перерывах в доходах можно вылететь на обочину.
Нужно считать, взвешивать – удастся ли справиться и что произойдет, когда процент вдруг опять взметнется вверх.
А, впрочем, можете не обращать на него внимания. Как-нибудь. Да ладно.
И тогда точно попадетесь.
Как снизить процентный риск? Самые простые правила
1) Понять реальный размер процента. По ссудам – какие еще обязательные платежи «присоединяются» к проценту по ней (страхование и оценка залога, ведение счетов, карты, рассмотрение заявки и т. п.)? Какие счета и обороты вы обязаны «бесплатно» держать в банке? В итоге кредит может оказаться дороже, чем в других банках.
2) То же – по депозитам. Ваш процент может быть меньше за счет комиссий или/и обязательных обременений (требуют еще во что-то вложить). В итоге реальный процент может быть ниже, чем в других банках.
3) Тренд роста процента в экономике = депозиты на короткое время, чтобы потом перевложиться. Кредиты, взятые ранее под низкие проценты, не торопятся гасить.
4) Тренд падения процента = длинные депозиты, чтобы удержать высокий процент. Кредиты гасятся, чтобы заместить их более дешевыми.