Страница 130 из 141
Активная стратегия требует серьезной подготовки и хорошего понимания финансовых рынков и факторов, которые на них влияют. Придется отслеживать инвестиции как минимум раз в неделю и корректировать состав портфеля с учетом новых ожиданий и фактических результатов. Также важно учитывать более широкие рыночные силы: глобальные политические и экономические изменения, долгосрочные тренды и даже сезонные колебания доходности в отдельных секторах.
Если решения принимаются верно и последовательно (а с опытом и пониманием рынка это происходит все чаще), активный подход может принести существенно более высокую доходность.
Организовать собственную стратегию распределения активов не так сложно, как кажется на первый взгляд. Главное – помнить: структура портфеля не высечена на камне. То, что подходит сегодня, через пять лет может потребовать пересмотра. Распределение активов меняется вместе с вашей жизнью.
Инвестиционная стратегия на всю жизнь
Инвестиционные задачи и подходы со временем неизбежно меняются – в зависимости от возраста и жизненного этапа. Портфель 30-летнего человека с маленькими детьми будет сильно отличаться от портфеля его ровесника без детей или сорокалетнего инвестора, у которого дети только появились.
С чего начать распределение активов?
Самый простой способ – воспользоваться старым эмпирическим правилом: 100 минус ваш возраст. Получившееся число показывает процент портфеля, который стоит держать в акциях, а оставшуюся часть распределить между инструментами с фиксированным доходом и денежными средствами.
Метод слишком упрощенный и не дает идеального результата, но в качестве отправной точки подходит вполне.
При разработке портфеля важно учитывать и другие факторы образа жизни, помимо возраста:
• текущую и будущую семейную ситуацию;
• перспективы занятости (особенно если вы планируете открыть собственный бизнес);
• уровень текущих и ожидаемых обязательств.
По мере изменения этих факторов будут меняться и инвестиционные решения. Со временем, когда горизонт инвестирования сокращается, стратегия часто смещается от агрессивного роста в сторону сохранения капитала.
И еще один важный момент: корректировки допустимы. Жизнь подбрасывает испытания – например, неожиданную новость о двойне – и преподносит сюрпризы вроде крупного наследства. Общая стратегия не должна меняться часто, но в ней всегда должно оставаться пространство для разумных корректировок, когда того требует ситуация.