Страница 8 из 9
Я не говорю, что это плохая стратегия, но я бы ее не стал использовать. Мне кажется, это как будто ты вслепую выстреливаешь 1000 пуль, надеясь, что хоть одна или две попадут в цель. Я предпочитаю выстрелить 20, 15 из которых попадут в яблочко.
У более крупных компаний есть преимущество: они уже доказали, что обладают качественным продуктом и что их бизнес может расти. Также более крупные компании зачастую являются более старыми, что намекает на то, что они «проверены временем» или «в бою». Проще говоря, вероятность того, что они, а не более мелкие компании, потерпят неудачу, гораздо меньше.
Поэтому я рекомендую просмотреть акции более крупных и стабильных компаний. В Finviz такими бы стали компании с Рыночной капитализацией минимум больше $300 млн., а предпочтительно больше $2 млрд.
Дивиденд – это часть прибыли, полученной компанией, распределяемая между акционерами.
Расчет: рассчитывается как последний годовой дивиденд, деленный на текущую цену акции. Если последний годовой дивиденд стоил $10 (на акцию), а цена акций составляет на данный момент (сегодня) – $100, тогда Дивидендная доходность: 10/100 = 10%.
Это формула передает важное сообщение: Дивидендная доходность опирается не только на дивиденды, которые компания выплачивает, но и на цену акций, по которой Вы купили акции. Чем дешевле Вы покупаете, тем больше будут дивиденды!
Позже я научу Вас, как лучше распланировать инвестиции в акции. Вы узнаете, что инвестировать лучшего всего при падении цены.
Когда цены падают, дивидендная доходность растет (взгляните на формулы выше)! Не чудесная ли причина для инвестирования при снижении рынка?
Мне нравятся компании, которые платят дивиденды. Минимум 2% для покрытия инфляции (или ее части).
Когда я ищу акции, я обычно устанавливаю фильтр дивидендов на отображение только тех компаний, которые выплачивают дивиденды больше 2%.
Между прочим, дивидендная доходность большей части акций S&P 500 варьируется от 1% до 2%.
Если захотите, Вы сможете получить и больше. Размер дивидендов в 3-4% также оптимален и надежен, никаких проблем. Если размер дивидендов выше, то в это сложно поверить.
Более высокая дивидендная доходность может быть ненадежной в долгосрочной перспективе. Помните, уравнение для расчета Дивидендной доходности использует только самые последние данные компании. Она не предоставляет Вам полную историю и прежний размер дивидендов.
Еще один вопрос, над которым стоит задуматься, выглядит следующим образом: когда компания зарабатывает деньги, у нее есть два варианта. Первый – держать деньги внутри компании, которая будет использовать их для роста; второй – для выплаты денежных средств акционерам.
Здесь нет хорошего или плохого вариант. (Кстати, это называется «Коэффициент выплаты дивидендов» = отношение между тем, сколько денег компания выплачивает акционерам, и тем, сколько оставляет себе).
Это довольно распространенная и целесообразная практика, когда расширяющаяся компания не выплачивает крупные дивиденды. Для расширения им нужны деньги (что в конечном итоге должно отразиться на росте цены акции).
С другой стороны, крупные компании, уже сформировавшие свой бизнеса и владеющие большой частью рыночной доли, имеют тенденцию к выплате более крупных дивидендов своим акционерам.
Это не черно-белая ситуация. Большие дивиденды не всегда являются признаком компании с хорошим управлением.
Также стоит отметить, что существуют компании, который в огромной степени зависят от цикла деловой активности, если это касается дивидендов. Это больше всего относится к ИФН компаниям (Инвестиционный фонд недвижимости).
Они-то и выплачивают огромные дивиденды (около 90% их дохода уходим акционерам!). Размер их дивидендов может варьироваться от 5% до 10%.
Однако они могут выплачивать такие дивиденды только при низкой ключевой процентной ставке, а это не кажется надежным. При повышении процентной ставки дела перестают казаться радужными, и таким компаниям приходится значительно сокращать размер дивидендов.
Я не говорю, что ИФН компании не достойны внимания, но я бы рекомендовал поискать более надежный источник дивидендной доходности.
И последнее замечание: следует сказать, что, если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, то есть вероятность, что Вы что-то упустили, или есть какая-то уловка, которую Вы не поняли. Но все будет в порядке, если Вы будете строго придерживаться диапазона в 2-4%.
Скринер Finviz распознает 11 секторов.
Этими секторами являются: Сырье, Услуги связи, Цикличное потребление, Устойчивое потребление, Энергетика, Финансы, Здравоохранение, Промышленные предприятия, Недвижимость, Технологии и Коммунальные услуги.
Сырье, Устойчивое потребление, Здравоохранение, Промышленные предприятия (в определенной степени) и Коммунальные услуги.
Нерекомендуемые
Финансовый, Технологический, Цикличное потребление (в определенной степени).
При скрининге акций Вам придется выбрать один сектор. Больше выбрать не получится. Поэтому, например, для начала Вы будете искать акции в секторе «Сырье». По окончанию работы с этим сектором Вы выберите другой, например, «Услуги связи» и снова запустите скрининг.
Рекомендую инвестировать в несколько секторов. «Складывать все яйца в одну корзину» может быть слишком рисковано. Тем не менее, я бы не рекомендовал сильно расширять свой портфель слишком большим количеством секторов. С таким же успехом Вы можете купить индекс, что было бы дешевле. Я советую выбрать 4-5 секторов и выбрать акции там.
Каждый сектор состоит из индустрий. Сейчас я расскажу Вам более подробно о каждом секторе и его индустриях:
Сектор «Сырье» включает в себя компании, специализирующиеся на нахождении, добыче и обработки сырья.
Сырье – это природные ресурсы, такие как золото, серебро, железная руда, уголь, нефть, природный газ, каменные материалы и дерево.
Индустрии
• Факторы сельскохозяйственного производства
• Алюминий
• Строительные материалы
• Химические вещества
• Уголь
• Медь
• Золото
• Производство пиломатериалов и древесины
• Другие индустриальные, ювелирные и горнодобывающие предприятия
• Бумага и бумажная продукция
• Серебро
• Сталь
• Linde plc (LIN) – Специализация: химикаты, Великобритания
• BHP Group (BBL, BHP) – Промышленные металлы и горнодобывающая деятельность, Австралия
• Rio Tinto Group (RIO) – Промышленные металлы и горнодобывающая деятельность, Великобритания
• Vale S.A. (VALE) – Промышленные металлы и горнодобывающая деятельность, Бразилия
• The Sherwin-Williams Company (SHW) – Специальность: химикаты, США
• Ecolab (Inc. (ECL) – Специальность: химикаты, США
Чувствителен к экономическому циклу
Компании данного сектора предоставляют материалы в основном тем компания, которые связаны со строительством. Поэтому сектор «Сырье» остро реагирует на экономический цикл.
Экономика расширяется – компании растут. Сейчас ведется множество строительных работ (жилищных, индустриальных и коммерческих, инфраструктурных и т.д.), что приводит к высокому спросу на сырье. В данном случае компании сектора «Сырье» будут процветать.
Но если экономика сталкивается с проблемами, тогда количество строек сократиться, а, соответственно, упадет спрос на сырье, что отрицательно скажется на компаниях данного сектора.