Страница 9 из 10
Последнее условие – готовность расходовать свое время на беседы, поездки, опросы и исследования. Не каждый инвестор может сразу же уволиться с основной работы и начать ездить по офисам заинтересовавших его компаний, поэтому для изучения всех необходимых данных зачастую требуется время. Если вы достаточно терпеливы и готовы расходовать недели или даже месяцы на изучение предприятий, от которых будет зависеть ваш дальнейший доход, то работа на фондовой бирже станет для вас удачным решением.
Как выглядит диверсификация
Еще интереснее выглядят правила диверсификации. По правде говоря, жестких правил в этом смысле не существует – каждый инвестор распределяет свои средства в согласии с личными взглядами. Однако рассмотренные в прошлой главе пункты или требования все-таки дают некоторое представление о компаниях, которым мы можем доверить свои деньги.
Разумеется, если вы нашли одно такое предприятие, это вовсе не значит, что теперь нужно вложить все накопления в его акции – ни один инвестор не может добиться успеха, купив всего один актив. Нужно диверсифицировать портфель – выбрать еще несколько компаний, способных обеспечить защиту интересов и рост активов. Поэтому, проведя большие исследования и выбрав несколько предприятий, соответствующих уже рассмотренным нами требованиям, можно подойти к следующему вопросу – как распределить между ними свои деньги?
Важно понимать, что все компании очень разные, а потому их стратегии, связанные с ними риски и уровень доходов – все это различается. Из компаний, соответствующих описанным в прошлой главе требованиям, выделяются две категории – к первой относятся безусловные лидеры с большим опытом и медленно дорожающими активами, а ко второй надежные и прогрессивные компании, заслуживающие доверия.
Если инвестор имеет солидную сумму денег, не обременен сложными семейными обязательствами и может позволить себе разумный риск при долгом ожидании, распределение средств будет выглядеть просто и понятно. Большую часть денег такой инвестор может вложить в активы безусловных лидеров или надежных компаний, демонстрирующих стабильный, но сравнительно медленный рост. Оставшуюся часть можно потратить на акции растущих компаний, которые могут порадовать солидным доходом на средних промежутках времени. Если вдруг эти активы не справятся со своей задачей, у инвестора всегда останутся те, что вложены в акции лидеров – ценные бумаги, защищающие деньги при любых условиях.
Гораздо сложнее распоряжаться средствами, если сумма на банковском счете выглядит менее внушительно. Например, инвесторы, располагающие всего несколькими тысячами долларов, должны внимательнее относиться к выбираемым активам. В их ситуации разумнее запастись терпением и сделать ставку на акции надежных и стабильных компаний с хорошими перспективами – возможно, пройдут годы, прежде чем вы сможете получить круглую сумму, но зато средства будут в относительной безопасности.
Впрочем, все решения должны приниматься исключительно индивидуально. Самое главное – действуйте с минимальным риском, основывая свои выводы на реальных фактах и достоверных сведениях.
Глава 5. Удачный момент для покупки
Насколько важен правильный момент при покупке инвестиций? Если бы схема работы выглядела очень просто и подразумевала покупку постоянно растущих активов, время не имело бы значения. Однако на бирже, где все постоянно меняется, нам регулярно напоминают о важности текущего момента.
Правда, при этом акценты расставляются не совсем так, как представляется правильным в соответствии с нашей стратегией. Дело в том, что аналитики и прогнозисты постоянно призывают инвесторов вкладывать деньги в недорогие акции, обладающие якобы огромным потенциалом. Считается, что сейчас их можно купить по доступной цене и продать в будущем, когда они сильно подорожают. Такие призывы чаще всего рассчитаны на инвесторов, сосредоточенных на получении дохода в краткосрочной перспективе. Если же вы выбрали иной путь, вам предстоит сформировать новый взгляд на подходящий момент для покупки акций.
Еще немного о прогнозах и мнениях экспертов
Даже решив отказаться от многочисленных рекомендаций и взяв дела в собственные руки, некоторые инвесторы принимаются за работу, приняв в качестве образца труд прогнозиста. Как это выглядит? Инвестор собирает много данных для анализа, принимается изучать рынок и его циклы, просчитывает варианты и строит собственные прогнозы. И в этом заключается огромная ошибка, которая часто стоит вам времени и сил.
Важно понимать, что любые прогнозы, даже составленные нами, нередко не дают ожидаемых результатов. Так происходит чаще всего. Если смотреть на вещи трезво, можно сказать, что вероятность составить реалистичный и достоверный прогноз столь же мала, что и шансы на изобретение золота при помощи химических экспериментов средневековой техники. Конечно, ничего нельзя исключать, но в целом попытки добиться успеха терпят поражения.
Почему прогнозы столь непродуктивны? Для их составления аналитики перерабатывают огромный объем информации, однако вся трудность их работы состоит в том, что на рынке всегда сохраняется эффект неожиданности. Прогнозисты достаточно часто учитывают только конечные результаты работы всех компаний, акции которых торгуются на рынке, а такая техника не позволяет углубиться в ведение бизнеса. Кроме того, даже сами прогнозы нередко противоречат друг другу. Если вы решите прочитать прогнозы за один и тот же период времени в разных изданиях или на разных сайтах, то быстро придете к выводу, что многие специалисты высказывают противоположные предположения. И кому следует верить в такой ситуации?
Разнообразие мнений часто приводит к еще одному любопытному эффекту – некоторая часть прогнозов может сбыться по случайности. То есть на рынке наблюдается такое изобилие всевозможной информации, что среди огромного числа статей и сводок обязательно находится та, которая совпадает с реальностью.
Это очень похоже на ситуацию, в которой по нескольким телеканалам передают прогноз погоды – на одном обещают снег, на другом дождь, а третий вариант убеждает, что будет солнечно. Если вы посмотрите каждый прогноз, в итоге один из них окажется верным. Это, конечно, может указывать на то, что он выпущен более одаренными и компетентными синоптиками, но что произойдет, если на следующий день верным окажется прогноз другой компании? В таком случае вы поймете, что все эти выводы делаются практически безосновательно, и решите ориентироваться своими силами – начнете смотреть на небо, определяя погоду самостоятельно.
Стоит ли выбирать подходящий момент
Имеет ли значение подходящий момент, если мы все равно собираемся покупать акции компаний, нацеленных на постоянное расширение? Можно подумать, что в таком случае подходящий момент не имеет значения, однако это не так.
Конечно, если цены на акции постоянно растут, инвестор получит солидный доход в любом случае, однако правильно выбранный момент может сберечь время, нервы и силы. К тому же, вложив деньги на определенном этапе, можно увеличить собственный доход – если купить акции, когда они доступны по низким ценам, то их последующий рост принесет просто удивительную прибыль. Именно этот эффект и привлекает всех без исключения инвесторов.
Разница между таким подходом и стратегией инвесторов, сосредоточенных на получении быстрой прибыли, заключается в сроках – вкладывая деньги правильно, вы можете потратить минимум средств, подождать несколько лет и получить самый прекрасный результат. Конечно, акции надежных и стабильных компаний заслуживают внимания абсолютно на любом этапе развития, но лучше все-таки постараться выбрать момент, когда вы можете стать их владельцем с минимальными потерями.
Компетентность менеджеров – решающий фактор
Обобщая все пятнадцать рассмотренных нами пунктов, можно прийти к выводу, что компетентные и талантливые руководители – почти половина успеха любой компании. Это верное утверждение, актуальность которого не теряется со временем – именно правильная стратегия, умение грамотно распределять средства и верные стратегические решения помогают компаниям повышать продажи, расширять производственные линии. Все это положительно влияет и на доход инвестора, вложившего деньги в компанию, находившуюся на стадии роста.