Страница 6 из 8
Россия и другие страны СНГ всегда располагали огромными природными и человеческими ресурсами. Регион богат, но не только деньгами, но и амбициями, что очень хорошо для бизнеса. Если действовать правильно, то корпоративный венчурный капитал может послужить локомотивом, обеспечивая регион деньгами и другими стратегическими ресурсами, необходимыми для подготовки надежного фундамента российским стартапам (равно как и стартапам из других стран СНГ). Это даст им возможность впоследствии стать транснациональными компаниями. Кроме того, это позволит им участвовать в диверсификации национальных экономик.
Я помню, как несколько лет назад люди жаловались, что падающие цены на нефть затрудняют привлечение капиталов ограниченных партнеров для венчурных фондов в России. Корпоративное венчурное финансирование может помочь переориентировать экономику, вывести ее из-под зависимости от углеводородов. Те же самые российские корпорации могут получить места в первом ряду в области инноваций, и это происходит не только в отношении местных стартапов, но также благодаря поддержке венчурных фондов в Кремниевой долине и по всему миру. Компании получают прямой доступ к инновациям, происходящим в области программного обеспечения, которые преображают лицо нашего мира, дигитализируют пользовательские процессы и эффективно используют общедоступные и частные данные для изменения функционирования бизнеса, образования, здравоохранения и правительства.
Те же самые корпорации через систему слияний и поглощений могут приобретать правильные стартапы, необходимые для диверсификации их бизнеса, что впоследствии позволит им стать проводниками перемен в технологиях. С течением времени такие приобретения и партнерство со стартапами из СНГ станет гарантией длительного и стабильного увеличения богатства мощнейших корпораций региона. Они будут фундаментом для рождения в России и СНГ собственных «Эпплов», «Майкрософтов» и т. д. Фонды корпоративного венчурного финансирования – это олицетворение различия между обанкротившимися крупными компаниями (Kodak, Blockbuster или Sears) и новыми монстрами вроде Amazon и Google. Все пять крупнейших компаний на американской фондовой бирже (по рыночной капитализации) – это недавно созданные при поддержке венчурных фондов высокотехнологичные гиганты с Западного побережья. Это не нефтедобывающие предприятия, не банки и не страховые компании. Все они занимаются высокими технологиями. Две из них имеют рыночную капитализацию, превышающую $2 трлн. Они могут использовать свои деньги и акции, чтобы делать вещи, которые прежде никто не мог себе представить. Это действительно заставляет задуматься над тем, кто управляет миром в новой эпохе. Игнорировать корпоративное венчурное финансирование – значит ставить крест на вашей компании. Пренебрегая корпоративным венчурным капиталом, вы проигрываете игру по собственной воле.
Эволюция российских стартапов (как и стартапов из других стран СНГ) в экосистему предприятий-титанов вполне возможна. Лично я убежден в том, что использование корпоративного венчурного капитала – это лучший выход в сложившихся условиях. Если вы согласны со мной, то знайте, что почти все новые фонды совершают одни и те же ошибки и со временем попадают в одни и те же ловушки. Их можно определить заранее и избежать. Но, чтобы добиться успеха одного предвидения мало, необходимо также внедрять новые методы. Именно поэтому нужно изучать, как работают другие и равняться на их успехи. Все люди разные. Все дети и взрослые развиваются. То же относится и к корпорациям. Мир меняется очень быстро. Поэтому каждая корпорация должна учитывать свой уникальный опыт, ресурсы, возможности и вырабатывать собственную стратегию с тем, чтобы выиграть в результате всех перемен, не став их жертвой. Главное здесь заключается в том, что правильно проведенное инвестирование в корпоративные венчурные фонды очень прибыльно. Мой первый фонд приносит семикратный доход. Мой второй фонд приносит 12–15-кратный доход. Это значит, что если инвестировать в мой последний фонд $1 млн, то можно получить от $12 до 15 млн. Большинство корпоративных венчурных фондов могут ожидать двух – пятикратные доходы. Давайте объединим усилия и вместе добьемся, чтобы так и произошло.
Пожалуйста, не стесняйтесь связаться со мной, если хотите изучить свои уникальные возможности и сотрудничать в деле достижения максимального успеха в доступе к инновациям стартапов и их освоения.
Предисловие
Стартапы – фундаментальное явление на мировом рынке. «Великие» корпорации, будь то Ford или Apple, Stripe или Robinhood, когда-то начинали именно как стартапы. Путь к успеху лежал от идеи и маленькой группы талантливых людей, готовых пожертвовать комфортом и уверенностью в завтрашнем дне ради воплощения собственной мечты. Важно понимать, что нет единого определения того, что такое стартап, но есть отдельные качества компаний, которые присущи именно стартапам, а не, скажем, более привычному малому бизнесу.
Для начала – это быстрый рост. Венчурный рынок именно потому и привлекателен для инвестиций, поскольку позволяет существенно увеличить ценность вложений за счет быстрого захвата рынка молодой компанией (речь в данном случае идет не про привычные 15 % годовых, как, например, у брокеров, а про кратный рост в 30–100, а то и в 1000 раз за период в несколько лет). С развитием программного обеспечения и распространением умных гаджетов это стало проще, так как стерлись географические ограничения и появилась возможность взаимодействовать с любыми клиентами практически отовсюду.
Также важна технологическая составляющая: новая модель работы (конвейер Форда[7]), усовершенствованный процесс, например, общения, потребления контента (Reddit и т. п.) или абсолютно уникальный продукт (Amazon, заменяющий brick and mortar[8] магазины и предлагающий новый формат получения продуктов).
Кроме того, это ранняя стадия развития компании, где основатели контролируют основную долю ее акций. Она важна по двум причинам: мотивация основателей и интерес последующего инвестирования по более высокой оценке.
Все перечисленные качества отличают стартап от, скажем, закусочной с максимально предсказуемой бизнес-моделью, известным продуктом и прогнозируемой возможностью к масштабированию.
Важно понимать, что далеко не все стартапы становятся великими корпорациями: в каких-то случаях это связано с нереализуемостью идеи, когда-то – с недостаточной подготовкой команды, а где-то все портит банальное невезение. Но даже неуспешный в этом смысле стартап может стать частью крупной корпорации путем его покупки, скажем, ради технологий или талантов. Примером может служить покупка Apple в 2005 г. компании Fingerworks, которая специализировалась на технологиях мультитач для профилактики боли при долгосрочной работе за компьютерами. Apple тогда было необходимо получить релевантные компетенции и патенты Fingerworks для сверхсекретного проекта, который впоследствии изменил весь мир. Этим проектом был iPhone. Тут можно долго дискутировать о том, как бы развивалась технология и как бы выглядел iPhone без этого приобретения, но одно можно сказать с уверенностью – покупка Fingerworks послужила основой для целого стандарта отрасли смартфонов.
Таким образом, стартапы, будучи источниками инноваций, изобретают и продвигают нестандартные решения, которые становятся неотъемлемой частью новых продуктов, что, в свою очередь, вдохновляет крупные корпорации на непрерывное развитие.
1
Мотивация и цели – почему корпорации создают группы CVC
В бизнесе опасно не развиваться.
7
Конвейер Форда, вопреки общему мнению, был разработан не столько с целью ускорения производства, сколько для привлечения более дешевой и доступной рабочей силы вследствие Первой мировой войны. – Прим. Сбера.
8
То есть привычные нам физические магазины. – Прим. Сбера.