Страница 1 из 7
Владислав Осадчий
Психология инвестирования
Подходит ли вам эта книга?
Многие читатели этой книги будут иметь представление об основных терминах, используемых в инвестировании, а также для анализа компаний. Но это совсем не обязательное условие для прочтения этой книги. Для относительно неискушенного инвестора этот труд подойдет как нельзя лучше. Для абсолютных новичков я посоветовал бы еще прочитать мои другие две книги «Личный финансовый план» и «Твердые шаги в личном инвестировании» в качестве «вступления» и глубокого понимания терминов и фундаментальной базы знаний в области личных финансов и инвестирования.
Уверен, что данная книга будет полезна также и профессиональным участникам фондового рынка, дипломированным экономистам, финансистам, а также управляющим фондов. Возможно, это покажется странным: разве они уже не знакомы с тем, что написано в этой книге? Думаю, что не знают. И вот почему. Дело в том, что подавляющее большинство специалистов с дипломами государственного образца обладают очень поверхностными знаниями о практическом инвестировании, психологии поведения, редко когда знакомы с потернами поведения инвесторов на рынке. В университетах их обычно учат пользоваться формулами, финансовыми шаблонами и учить теорию наизусть. Проходит много времени, прежде чем специалисты начинают признавать ограниченность учебных планов, навыков, теоретических знаний и начинают поиск книг, отвечающим их требованиям относительно применения полученных знаний на практике, а также написанных опытными авторами без, как говорится, «воды». Идеи каждой главы данной книги были отточены в ходе моей личной практике и опытом моих студентов. Эти главы стали квинтэссенцией опыта сотен начинающих и опытных инвесторов, перед вами выжимка информации о том, как можно обезопасит себя и свой капитал, учась на ошибках и изученных поведенческих моделях.
От автора
Я благодарю:
• Супругу, Осадчую Владиславу, которая во время моих взлетов и падений всегда верила в меня и дарила любовь,
• Своего отца, Осадчего Виктора Владимировича, за постоянную теплую поддержку и мудрые наставление, за помощь в становлении меня,
• Доктора Ольгу Валерьевну Маринец, за ваше доброе сердце, заботу, а также тот опыт, знания, навыки, какими вы поделились со мной,
• Трэвиса Бредбери, Джина Гривса, авторов книги «Эмоциональный интеллект 2.0» за прикладные знания о том, как управлять собой, развеивать самовосприятие,
• Бодо Шефера, наставнику, который стал во-многом примером,
• Доктора наук, Мунистер Вячеслава Денисовича, за большой вклад в мое профессиональное становление,
• Жукова Владимира Валерьевича, за ваш опыт, знания и прозорливость,
• Екатерину Владимировну Семенкову, за помощь которую вы оказали мне так вовремя и так сильно,
• Ирину Соколову, за добрые дела, помощь в реализации моих профессиональных качеств,
• Сергею Толкачеву, моего друга, твое участие в моей жизни принесло много созидания
Предисловие
Написана книга о том, как принимать эффективные и мудрые финансовые решения. Тут я не имею в виду выбор инструментов для капиталовложений или объем инвестиций, аналитику ценных бумаг.
Речь пойдет о тех решениях, которые соответствуют реалиям, вашим собственным целям и ценностям.
Как вы думаете, а почему бы не принимать всегда именно такие решения?
Бывает, мы приходим в растерянность. Иногда пугаемся. Случается, излишне поддаемся азарту.
Вот почему эта книга еще и о том, как не сбиться с толку, как обуздать страх и сохранить невозмутимость, быть твердым и сдержанным при принятии финансовых решений.
Звучит круто – и, как вы сможете далее убедиться, реализуется не всегда быстро и по щелчку пальцев, хотя и достаточно незамысловато. Простота здесь – одно из ведущих понятий.
В этой книге нет обсуждения самых выгодных стратегий, точных советов по выбору инвестиций или другой информации, которая могла бы показаться полезной. Цель этой книги заключается не в том, чтобы навязать читателю определенные решения. Гораздо лучше, если вы начнете принимать свои собственные решения после знакомства с этой книгой.
Не зная каждого читателя лично, я не могу дать конкретный совет. К тому же, даже при личном знакомстве все равно остается вероятность, что совет будет неправильным. Более того, даже если один совет окажется эффективным, то человек вскоре обратится за следующим, предпочитая доверить свои финансы кому-то другому, а не управлять ими самостоятельно. Однако квалифицированные и добросовестные консультанты не могут сотрудничать с вами вечно – они могут выйти на пенсию, переехать или даже сменить сферу деятельности. Что вы почувствуете тогда?
Чтобы не стать жертвой разочарования и не потеряться в мире финансов без посторонней помощи, нужно начать с самого главного – своих желаний, ценностей и приоритетов. Позднее, грамотно выстраивая стратегию, вы сможете понять, что именно необходимо для успешного инвестирования. Это приблизит вас к поставленной цели и защитит от многочисленных опасностей и ошибок.
1. Реально ли обогнать рынок? Как инвесторы осознанно идут на убытки и ничего не выигрывают
Биржа – опасное место, где разорились тысячи людей. Именно так ее воспринимают многие – как некоего монстра, способного запросто разорить человека, собиравшего капитал долгими годами.
Обычная и довольно распространенная история – человек копит деньги много лет, вкладывает их на бирже, а потом теряет все за несколько месяцев. Устав и разочаровавшись, он возвращается к своей обычной работе или бизнесу и позднее просто предупреждает окружающих, говоря им: «Биржа – это место, где вы просто потеряете деньги. Богатые там становятся только богаче, а бедные теряют последние накопленные средства».
Такой образ мыслей отталкивает остальных от инвестирования, поскольку мы, учитывая опыт другого человека, уже относимся к инвестированию негативно. Но правильно ли это? Вовсе нет. Дело в том, что на бирже абсолютно каждый может если не разбогатеть, то хотя бы приумножить свои средства, причем чем дольше вы будете этим заниматься, тем очевиднее будет результат. Нужно лишь знать, как вести себя на бирже, и каких ошибок следует избегать.
Поэтому постарайтесь избавиться от негативного мышления и понять, что биржа – это место, где можно действительно хорошо заработать, если выбрать правильную стратегию и понять собственные ошибки. Все, что вам потребуется – перестать руководствоваться эмоциями и начать прислушиваться к голосу рассудка.
Мечта обогнать рынок, ведущая к проигрышу
Все мы знаем о средних показателях рынка, которые можно увидеть по разным индексам. Например, в России – это индексы Московской биржи, а в США знаменитый S&P 500. Показатели этих индексов позволяют понять, насколько вырастает рынок. И поверьте, даже если в определенные моменты кажется, что рынок откатывается к прежним значениям, на самом деле он продолжает расти на длинных промежутках времени.
Представим следующую картину: индекс Мосбиржи упал за неделю на 5 пунктов, но на следующей вырос на 7. Получается, что за две недели он показал реальный рост на 2 пункта. Процесс сравнительно медленный, зато неуклонный. А если взглянуть на ситуацию за год или даже за несколько лет, то можно увидеть, что рост происходит своеобразными ступенями – курс опускается и поднимается, но в целом продолжает двигаться вверх.
Так и растет рынок.
Однако каждый индекс охватывает результаты сотен компаний – например, 500 или даже 1000. И некоторые из этих компаний несут убытки, а некоторые повышают ставки. В индексе S&P 500 нередко складывается ситуация, когда компании одного сегмента теряют позиции, но сам индекс продолжает расти за счет предприятий другого профиля. Например, в 2021 году снизился спрос на сырьевые товары, в то время как IT-компании значительно выросли, подтянув индекс наверх.