Страница 3 из 5
либо запускаете установление соединения через нажатие пиктограммы с изображением ключа
Снова появляется меню ввода логина и пароля. После ввода логина и пароля устанавливается соединение с биржей через серверы брокера. Информационная система готова к настройке.
Контрольные вопросы:
Где находится информация о работе биржи?
Какими критериями необходимо руководствоваться при выборе брокера?
Что нужно для регистрации информационной системы?
Для чего нужна информационная система?
Какие счета открывает брокер и для чего они нужны?
Настройка
Поток данных о зарегистрированных заявках и сделках подается в информационную систему общим цифровым потоком. Из этого цифрового потока система выделяет данные по интересующему инструменту: по какой цене торгуется, в каких объемах и когда проведены сделки. Для облегчения восприятия данных цифрового потока его оформляют в виде графиков. Начнем подготовку к настройке информационной системы с выбора фьючерсного контракта и редактирования графиков. Настройку информационной системы продемонстрируем на примере фьючерса на акции АО Газпром. Выбираем график фьючерса во вкладке «Создать окно» и далее нажимаем на вкладку «График…»
в появившемся окне переходим к вкладке «Выбор источника данных», а там выбираем пиктограмму «ФОРТС: Фьючерсы»
Жмем на значок + и в открывшемся окне со списком предлагаемых инструментов выбираем фьючерс на акции ОАО Газпром – GAZR-12.21 (другое обозначение этого фьючерса GzZ1). Данный фьючерс доступен для торговли до 17 декабря 2021 г. (дата экспирации). Название фьючерсов состоит из набора букв и цифр, описывающих название и дату, до которой он будет доступен для торговли. После выбора фьючерса на рабочем поле информационной системы появится две таблицы: графики цены GzZ1 (Price) и график объема сделок (Volume) по данному фьючерсному контракту:
График цены показывает по какой цене были совершены сделки купли или продажи, в тот или иной момент времени. Вертикальная ось справа и слева от графиков (ось ординат) показывает цены в рублях. График объемов показывает количество совершенных сделок купли или продажи в штуках. Горизонтальная ось внизу таблиц (ось абсцисс) отображает моменты времени. Крайнее правое значение соответствует текущему моменту времени. Шаг измерения времени, или временной интервал, измеряется в минутах. Временные интервалы бывают размером в 1, 2, 3 …, 20, 30, … мин. Эти интервалы называют таймфреймами (time frame). Они устанавливаются через режим «Редактирования» таблицы, вызываемом нажатием правой клавиши мыши на рабочей таблице, в таблице «Редактирование настроек графика» жмем на поле «Диаграмма» и выбираем в разделе «Интервал» нужный нам временной интервал. В нашей таблице таймфрэйм равен 1 минуте. Данные о торгах отражаются в виде графиков. Они освещают борьбу спроса и предложения. Это борьба заканчивается достижением баланса цены и заключением соглашения покупателя с продавцом. Если инициатором сделки выступает покупатель, то говорится о сделке покупки. Если же инициатором сделки был продавец, то сделка называется сделкой продажи. Когда растет энтузиазм на покупки, то это приводит к увеличению спроса и как следствие росту цены (цена увеличивается). Когда же начинает доминировать энтузиазм продавцов, то увеличиваются предложения и как следствие цена падает (цена уменьшается). На рынке постоянно происходит борьба эмоций между предложением (продавцы) и спросом (покупатели). Это продолжается до тех пор, пока не наступает баланс в оценке рынка у покупателей и продавцов. Затем роли участников рынка меняются и наступает время, когда бывшие продавцы на вырученные от продажи более дорогих фьючерсов начинают выкупать (становясь покупателями) подешевевшие контракты. Появляется спрос и цена возобновляет свой рост. Тогда бывшие покупатели стремятся избавиться от своих контрактов, зарабатывая на росте цены контрактов. Они фиксируют прибыль от продажи выросших в цене фьючерсных контрактов, выступая в это момент в роли продавца. Рынок завершает колебательное движение. Во время этого ценового движения заработали все участники торгов, кроме последних покупателей и продавцов. Они не успели продать или выкупить с выгодой, а значит вынуждены фиксировать контракты с убытками, покрывая прибыли всех предыдущих участников сделок. Колебательное изменение цены отражает эмоциональную борьбу покупателей и продавцов за торговое доминирование на рынке. А поведение последних покупателей или продавцов лишь подтверждает истинность теории эффективности рынка. В этой бесконечной борьбе за прибыль никогда не будет абсолютного победителя, а эффективность торговли всегда будет финансироваться последними участниками сделок. Свободные участники рынка, наблюдая за борьбой спроса и предложения, оптимизма и пессимизма, покупателей и продавцов разделяют борьбу на реальную и потенциальную. Реальная борьба отражается в ценовом графике состоявшихся сделок, как фронтовая линия войны покупателей с продавцами. Потенциальная же борьба находит свое отраженная в виде заявок на сделки, данные о которых формируют котировочный стакан заявок (таблица «Котировки»). В таблице «Котировки» появляются и исчезают заявляемые значения количества и стоимости фьючерсных контрактов. Таблицу посвященную потенциальной борьбе создадим через вкладку «создать окно/котировки…» и далее укажем название инструмента GZU1 который будет использован в качестве примера либо через нажатие горячей клавиши F4:
Теперь мы видим график цены (результат фактической борьбы спроса и предложения), объема и цифровую таблицу котировок (котировочный стакан – это образ потенциальной борьбы спроса и предложения). Под значением котировок будем понимать заявки на покупку (биды) или продажу (оффера) фьючерсных контрактов, по заявленным условиям на которых, участники рынка готовы совершать сделки. Заявку можно объявить или отменить до ее исполнения. Объявление и отмена заявок не влекут за собой никаких расходов. Таблица разбита на две части. Верхняя часть таблицы посвящена заявкам на продажу, а нижняя часть таблицы посвящена заявкам на покупку. Рубиконом заключенных сделок служит горизонтальная линия, разделяющая верхнюю и нижнюю части таблицы. Не все из этих сделок состоятся. Между значениями заявок на покупку и продажу иногда случаются ценовые разрывы, называемые спредами. Ценовые разрывы – это фактическое расстояние между ближайшими ценами продажи и покупки фьючерсных контрактов. Не всегда цены расположены последовательно, рядом с друг другом на расстоянии котировочного шага (минимально разрешенного биржей размера изменения цены). При высокой ликвидности финансового инструмента спред равен нулю. При малой ликвидности ценовой разрыв может достигать десятков пунктов. Это мешает при торговли по рыночной цене, когда ближайшая цена предложения может существенно отличаться от ожидаемой. И вместо прибыльной сделки биржей регистрируется сделка по рыночной цене, которая уже в момент открытия становится убыточной для трейдера. Поэтому торговлю в условиях низкой ликвидности нужно вести с заявлением точного уровня открытия сделки, а не допуском торговли по рыночной цене. Часть заявок отменят участники рынка до исполнения. Иногда это делается для манипулирования рынком, но чаще всего участники рынка заявляют уровни открытия сделок в соответствии со своими планами торговли. Появление заявок демонстрируют ожидания участников рынка достижения ценой расчетного значения. Таблица котировок позволяет визуально быстро оценить настрой участников: растет количество заявок на покупку (растет активность покупателей) или растут объемы заявок на продажу (растет энтузиазм продавцов). Случается на рынке наступление состояния, когда активность покупателей и продавцов уравнивается. В это время цена прекращает движение вверх или вниз, она продолжает движение вбок, в узком ценовом диапазоне. Такое движение называется флэт (flat).