Страница 7 из 8
Акции
Продолжим наши исследования. Оставим размеры указанных выше доходов и расходов на том же уровне, но изменим объект инвестирования.
Как я уже говорил раньше, инвестиции в акции – это инвестиции, защищенные от инфляции. Рассмотрим для начала дивидендную доходность акций. В текущий момент дивидендная доходность акций российских компаний довольно высока. Она составляет примерно 5,5 % в год. Так как акции защищены от инфляции, нам в наших рассуждениях не нужно уменьшать доход от них, чтобы учесть обесценивание. Будем учитывать весь дивидендный доход.
Вот расчет для случая с дивидендами, равными 5,5 %, которые не меняются из года в год:
Доход за весь период существенно увеличился. Теперь рассчитаем, как и в прошлый раз, сколько лет нужно инвестировать для достижения материального благополучия:
Материальное благополучие будет достигнуто в 56 лет (26 лет на графике). Человек еще достаточно молод и полон сил, а его расходы уже оплачены до конца жизни.
В реальности дивиденды компаний не являются фиксированными. В среднестатистическом случае они растут во всем мире. Растут они и в России. Этот факт нельзя игнорировать. Тем не менее, чтобы мои расчеты не выглядели чересчур оптимистичными, я возьму несколько заниженную величину роста дивидендов – 3 % в год. В математике это называется оценкой снизу. Вот какой интересный результат получается в этом случае:
Материальное благополучие теперь достигается в 49 лет! Человек может выйти на пенсию в 49 лет, а все базовые расходы у него уже оплачены до конца жизни.
А ведь мы еще не учли доход от курсового роста акций и повышение зарплаты с ростом трудового стажа.
Финальный расчет. Учтем все
Давайте проявим немного оптимизма. Будем исходить из того, что все будет хорошо, экономика продолжит развиваться, акции будут расти в цене, а дивиденды и зарплаты просто расти – пусть не очень быстро, но хотя бы умеренно.
В дальнейшем я покажу, что массовое увлечение инвестированием по описанной модели гарантированно к этому приведет.
Приведу последний расчет. Учтем следующие факторы:
За точку отсчета мы ранее брали возраст в 30 лет. В действительности человек становится специалистом и имеет некоторый рабочий стаж уже в 25 лет. Прибавим 5 дополнительных лет к трудовой жизни.
Как и на Диаграмме 5, мы будем учитывать дивиденд и его ежегодный рост в 3 %.
Учтем рост стоимости акций. Предприятия направляют на дивиденды далеко не 100 % от прибыли. Куда девается остальной доход? Он идет на развитие самого предприятия и приводит к удорожанию акций.
С ростом трудового стажа растет и ценность работника. Это отражается на уровне его заработной платы – она увеличивается. Наконец, если растет экономика, то все зарплаты в стране растут вместе с ней. В приведенном ниже расчете заложен определенный рост зарплат в первые 20 лет.
Пусть человек поработает все-таки до 60 лет, независимо от достижения им материального благополучия. Просто интересно взглянуть, что получится в итоге.
Стоит также учесть, что в расчетах роста дивидендов, роста акций и роста заработной платы произведена очистка от инфляции. Для достижения намеченных 3 % по этим параметрам реальный рост в нынешних условиях должен составлять немного больше 7 % (это все равно невысокие темпы роста, особенно для акций и дивидендов). Вот окончательный расчет:
На графике изображен процесс инвестирования в течение 35 лет. Далее, как и раньше, все средства постепенно расходуются до достижения возраста в 72 года. Знаете, какую сумму надо расходовать ежемесячно, чтобы все потратить? 395 тысяч в месяц! А сколько лет нужно работать, чтобы достичь материального благополучия? Я не буду приводить лишний расчет и диаграмму. Скажу лишь, что это 19 лет. Через 19 лет в возрасте 44 лет человек из мира рациональных людей может выйти на пенсию и получать по 57 тысяч рублей ежемесячно. Все остальные возможные варианты лежат между этими двумя:
Человек работает 19 лет, достигает материального благополучия и выходит на пенсию. Его доход составит 57 тысяч в месяц.
Человек работает до 60 лет. В этом случае его доход составит 395 тысяч в месяц.
Иными словами, выбор суммы получаемого на пенсии дохода в этих пределах эквивалентен выбору количества проработанных лет в диапазоне от 19 до 35. Здесь каждый примет решение самостоятельно.
Все ясно. Мы в своих рассуждениях на правильном пути.
Разумеется, можно сократить обязательные расходы еще сильнее и достичь материального благополучия еще быстрее, а можно, наоборот, не спешить, тратить больше и инвестировать медленнее. В каждом конкретном случае необходим индивидуальный расчет.
Достижение материального благополучия поэтапно
В предыдущих расчетах мы сначала копили, потом тратили, получая определенный ежемесячный доход для решения комплексной задачи достижения материального благополучия. Вместе с тем, точно таким же способом можно решать и частные задачи. Любая накопленная сумма в любой момент может быть превращена в ежемесячный денежный доход в течение всей оставшейся жизни. Такой доход будет зависеть от размера накоплений и от срока, в течение которого он будет выплачиваться. Это создает основу для достижения частичного материального благополучия.
Приведу интересный расчет. Посчитаем, какую сумму нужно разово инвестировать на условиях, как в Приложении 6, чтобы пожизненно получать одну тысячу рублей в месяц и израсходовать к концу жизни всю сумму. Ответ: 115 тысяч 120 рублей. Внеся разово такую сумму, можно в течение 47 лет получать 1 тысячу рублей в месяц. Сумма полученных средств за весь период составит 564 тысячи, то есть в 4,9 раз больше, чем внесено.
Так как в расчетах мы используем ежегодные суммы, справедливости ради надо отметить, что первые 12 тысяч будут получены через год, то есть в первый год по тысяче рублей ежемесячно выплачиваться не будет. Но это мало что меняет в целом.
Теперь посчитаем, сколько денег необходимо разово инвестировать, чтобы покрыть расходы на питание до конца своих дней. На питание, по нашим приблизительным оценкам, требуется 12 тысяч рублей в месяц. Если для получения дохода в одну тысячу рублей в месяц нужно разово инвестировать примерно 115 тысяч рублей, то для дохода в 12 тысяч нужно инвестировать в 12 раз больше. Это составит примерно 1 миллион 400 тысяч рублей. Не такая уж непосильная сумма. Зато, накопив ее и начав получать платежи, вы прибавите к своим доходам 12 тысяч рублей в месяц. Вы можете направить их на инвестиции, а можете увеличить потребление. В первом случае срок достижения материального благополучия не изменится. А во втором – жить станет легче, но время достижения материального благополучия увеличится.
Таким образом, проблему можно решать поэтапно. Для начала – накопить некоторую сумму инвестиций, которая на всю вашу жизнь решит проблему питания. Всего через семь лет инвестирования накопленной суммы хватит для получения 12 тысяч рублей пожизненного ежемесячного дохода. Следовательно, те же 12 тысяч рублей вам не придется ежемесячно брать из своей заработной платы. Вместо этого их можно тоже пустить на инвестиции, а можно увеличить другие расходы. Например, на транспорт. В наших обязательных расходах на него заложено всего 5 тысяч рублей, что недостаточно для владения личным автомобилем. Пусть теперь будет 17. Этого уже достаточно. Можно содержать автомобиль среднего уровня.