Страница 2 из 10
В седьмом разделе («Прочие государства») рассматриваются два сюжета. Первый – об особом интересе Турции к золоту. Впрочем, Турция – лишь пример, сегодня к «желтому металлу» проявляют большой интерес и другие государства; автор объясняет причины такой тяги к драгоценному металлу. Второй – о двух тенденциях в мире – к полной долларизации экономик и полной эмансипации от «продукции» ФРС США. Дается перечень стран с той и другой тенденцией. В целом до сих пор преобладала тенденция к полной долларизации (наиболее известные примеры – Панама, Эквадор). Вместе с тем, набирает силу и вторая тенденция. Автор, в частности, обращает внимание на заявление парламента Ирана о полном отказе страны от доллара США как во внешних расчетах, так и во внутреннем обращении. Обращается внимание на крайне высокий и опасный уровень долларизации российской экономики.
Вторая часть книги, как отмечено выше, – комментарии, интервью, беседы, экспертные оценки автора. Они имели устную форму (общение с корреспондентами и журналистами), но затем размещались в текстовом варианте на разных сайтах. Материалы второй части книги распределены по трем разделам.
Первый раздел – регулярные комментарии автора, которые он давал внештатному корреспонденту Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова (РЭОШ) Галине Вишневской. Все они оперативно размещались на сайте РЭОШ. Кстати, приглашаем всех читателей на этот сайт по адресу http://reosh.ru/. Автор является председателем РЭОШ и старается наполнять указанный сайт материалами, которые могут служить хорошим дополнением к вопросам, обсуждаемым на страницах «Финансовых хроник». Кроме печатных материалов вы можете познакомиться с видеоматериалами, в том числе видеозаписями заседаний Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова.
Второй раздел – экспертные оценки, касающиеся актуальных событий текущей российской и международной жизни, которые размещаются на сайте газеты «Завтра» в рубрике «Слово дня».
Третий раздел второй части сборника – все прочие публикации в жанре интервью, бесед, комментариев. Они размещались на сайтах таких информационных ресурсов и агентств, как Русская народная линия (РНЛ), «Свободная Пресса» (СП), «Аргументы недели», «Накануне. RU», «Национальная служба новостей» (НСН) и др.
Автор был бы очень благодарен читателям, если они будут присылать свои комментарии, вопросы и замечания по проблемам, затрагиваемым в сборниках серии «Финансовые хроники» (электронная почта: [email protected]).
Раздел I
Мировая финансовая система
Империалистический беспредел под названием ISDS
В начале мая имя известного во всем мире хеджевого фонда «Elliott Management Corporation» опять замелькало в СМИ. По данным на 2017 год под управлением фонда находились активы, равные 34 млрд, долл. Его основателем и ключевым акционером является Пол Сингер (Paul Singer), скандально известный американский миллиардер. Скандальную славу он приобрел благодаря тому, что «Elliott Management Corporation» является финансовым стервятником. Кто такой финансовый стервятник? – Инвестор, который приобретает на рынке долговые бумаги суверенных государств за копейки, а затем добивается погашения этих бумаг по ценам, соответствующим обозначенному на бумагах номиналу. Даже если другие держатели долговых бумаг соглашаются на реструктуризацию долга по таким бумагам, он настаивает на своем и часто ломает с трудом достигнутые договоренности по реструктуризации долга. Таким способом он, например, сломал с трудом достигнутую в начале нулевых годов договоренность держателей более 90 % суммарного суверенного долга Аргентины о его реструктуризации. И заработал на этом большие деньги, а Аргентину опять загнал в долговую петлю.
Основным орудием обогащения Elliott Management и подобных ему фондов-стервятников являются суды. Elliott Management на пару с другим фондом NML Capital обратился в суд Нью-Йорка. В конце концов «самый справедливый» в мире американский суд в ноябре 2012 г. постановил, что Буэнос-Айрес должен выплатить перекупщикам долга 1,33 млрд. долл. Причем до перечисления денег «стервятникам» все остальные платежи по долгам должны были быть приостановлены. Я уже давно наблюдаю за деятельностью Elliott Management и подобных ему финансовых стервятников и назвал этот новый феномен «судебным», или «правовым» империализмом.
Но есть еще более наглая и опасная для всего человечества форма «судебного» империализма, о который СМИ крайне редко упоминают. Но вот несколько дней назад о ней все-таки упомянули. И опять же в связи с Elliott Management Corporation. Речь идет о таком институте, который по-английски называется «Investor-State Dispute Settlement» (ISDS). По-русски это будет звучать следующим образом: «Урегулирование споров между инвестором и государством» (УСМИГ). Так вот американский хеджевый фонд выразил свое несогласие с тем, что правительство Южной Кореи дало «добро» на сделку по слиянию двух компаний «Samsung С&Т» и «Cheil Industries». Не вдаваясь в детали, скажу, что данная сделка задевает интересы американского фонда, который является держателем пакета акций компании Samsung С&Т. Elliott Management заявил, что собирается оспорить решение южнокорейского правительства, обратившись в арбитраж под упомянутым выше названием ISDS. Руководство фонда разъяснило, что имеет право на такое обращение – оно предусмотрено двухсторонним соглашением о свободной торговле между Южной Кореей и США [the South Korea-US Free Trade Agreement – KORUS FT A). Пока что американский фонд предпринял первый шаг, а именно предупреждение правительства Южной Кореи в виде уведомления о намерении проведения арбитража (notice of intent for arbitration)[2].
В соглашении KORUS FTA определено, что уведомление о намерении дает возможность потенциальному ответчику (государству Южной Кореи) исправить ситуацию в течение 90 дней. В случае отсутствия нужной инвестору реакции со стороны государства первый передает дело в арбитраж. Очень напоминает ультиматум. Функции арбитража по спорам между инвестором и государством по соглашению KORUS FTA выполняет Международный центр по урегулированию инвестиционных споров – МЦУИС (International Centre for Settlement of Investment Disputes – ICSID), который входит в состав группы Всемирного банка.
Последняя «инициатива» финансового стервятника Elliott Management дает нам повод разобраться в вопросе, что же такое ISDS. В учебниках и словарях по международному финансовому, инвестиционному и экономическому праву мы прочтем, что сегодня, оказывается, многие двух- и многосторонние соглашения между государствами по вопросам торговли и инвестиций дают частным инвесторам право обращаться в арбитражи для того, чтобы оспаривать решения государств, которые могут затрагивать интересы иностранных инвесторов. Как могут оспариваться решения? Как минимум путем отмены решений судов принимающей страны (присуждение штрафов, установление компенсационных выплат, заключение в тюрьму или иные судебные решения в отношении руководителей и сотрудников иностранной компании и т. д.). А как максимум путем отмены принятых законов, если таковые могут «отрицательно» влиять на финансовые результаты иностранной компании. Например, принимающее государство может ввести законы в области охраны окружающей среды в целях защиты здоровья населения. Иностранный инвестор может добиваться их отмены, если они потребуют от компании дополнительных затрат и понизят ее прибыли. Также государство может в законодательном порядке ввести минимальные уровни заработной платы, что потребует от иностранного инвестора повышения затрат на рабочую силу и опять же может снизить его прибыли. Примеры таких «неприятных» для инвесторов законов в стране пребывания можно множить до бесконечности. Иностранный инвестор имеет право реагировать на любые решения парламентов, правительств и судов принимающей страны, которые могут понизить доходность бизнеса.
2
http://english.hani.co.kr/arti/english_edition/e international/843019.html