Страница 7 из 15
• Существует риск и недостаточных трат на пенсии. В этом случае пенсионер непроизвольно ухудшит свой уровень жизни на пенсии, сделав его ниже возможного. Чтобы этого избежать, можно вновь ориентироваться на то, что расходы за год не должны превышать 4–5 % от накопленного.
• Довольно часто у пенсионеров не подготовлены механизмы передачи капитала наследникам или они являются неэффективными, в том числе и с точки зрения издержек. В то же время наследники могут оказаться не готовы эффективно управлять капиталом и могут быстро его растратить. Поэтому на этапе «Пассивный доход/Старость» важно уделять внимание воспитанию финансовой культуры и грамотности будущих наследников и их детей.
Итак, мы рассмотрели 4 стадии жизненного цикла человека:
1. Формирование.
2. Развитие.
3. Зрелость.
4. Пассивный доход/Старость.
Плохих и хороших этапов не существует – у каждого из них имеются свои особенности, которые нужно учитывать; возможности, о которых нужно знать, чтобы максимально использовать, и риски, которые нужно вовремя выявить и минимизиро- вать.
Ваша основная задача – глядя на каждый этап, выписать все ваши финансовые цели до конца жизни, ради которых вы будете инвестировать, а также сделать себе пометки с характерными для вашего этапа жизни особенностями инвестиционного портфеля. Для удобства можно использовать шпаргалку ниже:
Таблица 1.1
Ключевые параметры этапов жизненного цикла человека с точки зрения личных финансов
ИСТОЧНИК
Полезные ресурсы по личному финансовому планированию:
www.fincult.info
вашифинансы.рф
Глава 2
Цели и ресурсы для их достижения
Ставим финансовые цели и оцениваем их реалистичность
После прочтения главы 1 вам нужно составить полный список всех ваших целей и для каждой из них определить следующие параметры:
• Стоимость цели и допустимые отклонения от нее (например, пассивный доход в размере 3000 долл. плюс-минус 1000 долл.) – в дальнейшем это даст вам гибкость, если в результате расчетов будет сделан вывод о том, что всех целей достичь невозможно.
• Срок цели и допустимые отклонения по нему (например, приобрести дом через 3 года плюс-минус 1 год). Отклонения от срока должны быть разумными и не варьироваться от 1 года до 20 лет.
• Валюта цели – это позволит понять, в какой валюте будет представлен ваш портфель. Если ситуация такова, что валюта неизвестна (например, вы не знаете, где будете жить через 10 лет, когда вам потребуется пассивный доход), то поставьте напротив этого пункта знак вопроса. В таком случае вам нужно будет копить на поставленную цель в нескольких валютах, каждая из которых должна быть, по возможности, стабильной, свободно конвертируемой и иметь достаточное количество финансовых инструментов.
• Регулярность или единовременность расходов на цель – этот параметр будет особенно важен при подборе финансовых инструментов для цели. Одно дело если все накопления потребуются сразу, а другое – если нужны будут инструменты, способные давать регулярный доход или хотя бы допускающие частичное изъятие средств без чрезмерных издержек и потерь.
Однако помните: цели должны быть реальными, а не надуманными, так как именно они определяют вашу будущую финансовую стратегию, мотивируют вас и вдохновляют.
Кейс
«Горячая десятка».
Клиент: «Добрый день, подскажите, пожалуйста, а какие обычно у таких, как я, финансовые цели? Или, может быть, у вас есть ТОП популярных целей типа горячей десятки, чтобы мне не думать».
Приведу пример:
• Автомобиль, 500 тыс. руб., через 1 год, оплата сразу.
• Квартира, 7 млн руб., через 5 лет, оплата сразу.
• Возможность тратить на пенсии через 20 лет по 50 тыс. руб./мес., то есть 600 тыс. в год, вне зависимости от размера госпенсии (для этого нужно накопить не менее 12 млн руб., чтобы при доходности около 8–9 % годовых и ожидаемой инфляции около 4 % годовых иметь возможность 4 % реинвестировать и 5 % изымать на жизнь, то есть 5 % от 12 млн – 600 тыс.).
Далее вы делаете выбор, будете ли вы достигать ваших целей в кредит или за счет накоплений.
Кредит здесь и сейчас или лучше накопить?
Сразу оговорюсь: я не пропагандирую кредиты. Просто кредит, как и любой другой финансовый инструмент, может быть как полезен, так и вреден, если он применяется не по назначению, не подходит для данных финансовых целей, ситуации человека или ситуации в экономике. Не могу сказать, что кредит – это всегда зло. Более того, использование кредита может быть экономически целесообразно в определенный момент.
Представленный ниже перечень содержит наиболее интересные варианты использования заемных средств, хотя я и не претендую на его полноту [6]:
1. Использование заемных средств может быть целесообразно, когда темп роста цен на то, что вы хотите купить, выше, чем стоимость заемных средств, а доходность консервативных инструментов, которые позволили бы вам накопить на нужную покупку, ниже, чем рост цен на нее. Классический пример – использование кредитной карты с льготным периодом или использование беспроцентной рассрочки.
Предположим, вы планируете сделать небольшой ремонт в течение пары месяцев за 200 тыс. руб. Вы можете либо купить все материалы сразу, используя кредитную карту, либо покупать их постепенно, либо отложить ремонт до того времени, пока не накопите нужную сумму. В течение года вы выбирали материалы и заметили, что в среднем за год цены растут на 12 % из-за колебаний курса валюты (то есть на 1 % в месяц). В таком случае если ставка по вкладу или консервативным облигациям ниже 12 %, то копить для вас менее выгодно, чем купить необходимые материалы сейчас в рамках беспроцентного кредита. Более того, если у вас есть в распоряжении эти 200 тыс., то вам выгоднее не тратить их и расплатиться картой, а имеющуюся сумму преобразовать во вклад на 1,5–2 месяца (в зависимости от срока льготного периода), и через пару месяцев вы вернете банку долг, а себе оставите % по вкладу.
ВАЖНО! Предсказать рост цен более чем на год вперед крайне трудно, поэтому подобный вариант использования заемных средств применим только на короткий срок (несколько месяцев), причем в идеале – только с кредитной картой со льготным периодом либо с картой рассрочки, где стоимость заемных средств нулевая.
2. Использование заемных средств в случае резкой девальвации национальной валюты (более значительной, чем стоимость заемных средств), особенно если вы хотите купить что-то, что привязано к курсу более сильной и стабильной валюты (по сути, это подвид первого пункта).
Например, вы хотите поехать в отпуск в конце года, причем планируете отдыхать не на территории РФ. Вы можете оплатить путевки заранее, но тогда вам нужно будет брать кредит или использовать кредитную карту, либо копить, чтобы в конце года оплатить все из собственных средств. Предположим, что дело происходило летом 2015 года. В таком случае можно было бы ожидать просадки рубля в декабре, на который приходился тогда крупнейший платеж по внешнему долгу в валюте. Если бы осенью 2015-го вы решили копить на рублевом вкладе, то в декабре суммы могло бы и не хватить на отпуск, так как рубль просел существеннее, чем % по вкладу (почти на 30 %). Однако если бы летом 2015-го вы взяли кредит и оплатили путевки полностью, то уже до конца года вы могли бы его погасить. Переплата в таком случае была бы ничтожна по сравнению с удорожанием рубля на 30 %.
6
www.sravni.ru/text/2016/7/4/5-sluchaev-kogda-vygodno-brat-kredit/