Страница 5 из 12
Но вот выборы позади. Трудно не согласиться с подозрением Трампа в том, что ФРС подыгрывала госпоже Клинтон. Победил Трамп и теперь как по экономическим, так и политическим соображениям можно и нужно повышать процентную ставку. Накануне каждого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС проводятся опросы среди экспертов и представителей бизнеса с просьбой оценить вероятность принятия решения о повышении ставки. Накануне предыдущих заседаний Комитета результаты опросов были разными: были оценки в пользу повышения, были и оценки и обратные. Но вот опросы накануне заседания Комитета 14 декабря были единодушны: повышение ключевой ставки состоится.
Труднее сказать, что будет в следующем году. Думаю, что Трамп, придя в Белый дом, действительно будет добиваться того, чтобы председателем Федерального резерва стал лояльный ему человек. В команде Трампа уже несколько человек, связанных с банком «Голдман Сакс»5. Почему бы ему не найти еще одного человека из «обоймы» «Голдман Сакс» и поставить во главе ФРС? Но это не самая сложная задача, которую придется решать Трампу. Ему надо понять: следует ли дальше повышать ключевую ставку? Игра очень рискованная. Можно обвалить и без того неустойчивую американскую экономику. Кроме того, повышение ключевой ставки грозит спровоцировать мировой кризис. Если эпицентром финансового кризиса 2007-2009 гг. была Америка, то эпицентром нового кризиса (вернее, второй волны все того же кризиса) может стать Китай. Просчитать «эффект бумеранга» (последствий обвала китайской экономики для США) сегодня никто не берется.
Наконец, если Трамп все-таки собирается выполнять свое основное предвыборное обещание – создание 25 миллионов рабочих мест в американской экономике, ему надо выравнивать дефицитный торговый баланс. А для этого нужен не сильный доллар (он неизбежно станет сильным при повышении ключевой ставки), а слабый. Эксперты и некоторые руководители ФРС говорят, что в 2017 году ставка может быть повышена трижды и к концу следующего года выйти на уровень 1,375%. Думаю, что особенно доверять таким заявлениям не стоит. Мы помним заявления руководителей ФРС относительно ключевой ставки, которые делались в 2014-2015 гг. Они оказались беспочвенными. Преждевременно пока говорить о том, какой будет ключевая ставка ФРС в 2017 году и далее. Сначала команде Трампа надо определить приоритеты экономической политики Америки. Пока контуры такой политики крайне размыты6.
«Голдман Сакс» опять на коне
После победы Дональда Трампа на президентских выборах начался процесс формирования его правительственной команды. Сегодня стало известно имя будущего министра финансов США: им станет Стивен Тёрнер Мнучин (англ. Steven Terner Mnuchin).
Для кого-то это стало неожиданной новостью. Ведь на столь высокий пост в правительстве США было много претендентов. Среди прочих кандидатов назывались исполнительный директор банка JP Morgan Джейми Даймон и член палаты представителей США Джеб Хенсарлинг – фигуры крупного калибра, хорошо известные американцам еще задолго до выборов.
А кто-то был уверен, что иной кандидатуры просто быть не могло. Ведь Мнучин участвовал в подготовке и проведении предвыборной кампании Трам-па в качестве финансового менеджера. У многих это имя в 2016 году было на слуху, но почти никто глубоко не погружался в изучение биографии одного из членов предвыборного штаба Дональда Трампа. А вот сегодня появилось море публикаций, из которых мы узнаем много пикантных и неожиданных деталей. Оказывается, Мнучин вышел из недр банка «Голдман Сакс».
Дам краткую биографию будущего министра финансов. Родился в состоятельной еврейской семье. Обучался в Йельском университете, после его окончания пошел трудиться сразу же в «Голдман Сакс».
А куда же еще мог пойти Стивен? – Ведь там большую часть своей жизни провел его отец Роберт Мнучин, который сделал в банке карьеру (стал партнером) и сколотил хорошее состояние. Мнучин-младший провел в стенах «Голдман Сакс» 17 лет – с 1985 по 2002 гг. Стивен работал на направлениях, обеспечивающих основную деятельность банка (контроль, надзор за операциями на рынках муниципальных облигаций, ипотечных бумаг, других рынках и т.п.), т.е. не был в полном смысле спекулянтом, получал фиксированное жалованье. В 90-е годы получил статус партнера банка, что считается большим достижением. В конце своей карьеры в указанном банке был топ-менеджером по вопросам информационного обеспечения. Журналисты уже раскопали информацию, что за годы работы в банке он получил в общей сложности 30 млн. долл. Это не считая тех миллионов, которые он как партнер получил после того, как «Голдман Сакс» в 1999 году стал публичной компанией.
В 2002 году Стивен покинул банк и отравился в «свободное плавание». Миллионов ему уже было мало. Нужны были миллиарды или, по крайней мере, десятки и сотни миллионов. А это можно сделать, работая в хедж-фондах, которые являются самыми «крутыми» спекулянтами на финансовых рынках. Сначала это был фонд ESL, принадлежавший его университетскому приятелю Эдварду Ламперту. Через несколько месяцев занял должность генерального директора хедж-фонда SFM Capital Management, в который 1 млрд долларов вложил Джордж Сорос. Спустя некоторое время Мнучин вместе со своими коллегами по «Голдман Сакс» Чипом Зилигом (Chip Seelig) и Дэниелом Нидичем (Daniel Neidich) основал компанию Dune Capital Management LP. По своему статусу это хедж-фонд. Согласно некоторым источникам, фонд был создан при поддержке и участии все того же Джорджа Сороса.
В 2006 году компания Dune Capital занялась финансированием кинопроизводства. Имя Мнучина до недавнего времени ассоциировалось с Голливудом и американской киноиндустрией. В 2007 году компания заключила контракт с кинокомпанией 20th Century Fox на сумму 500 млн. долларов, сделав инвестиции в съёмки «Аватара» и некоторых фильмов из серии «Люди Икс». Позднее Dune также заключила контракт с Warner Brothers. В 2013 году Мнучин объединил бизнес с Бреттом Рэтнером и Джеймсом Пэкером, и в результате этого слияния была создана компания Rat Pac-Dune Entertainment, профинансировавшая фильмы «Американский снайпер» и «Безумный Макс: Дорога ярости». В 2014 году Мнучин инвестировал в компанию Relativity Media, но уже через год вышел из капитала, буквально накануне банкротства указанной компании.
Самой масштабной сделкой Мнучина стала покупка в 2009 году Indy Mac Bank – калифорнийского банка, занимавшегося ипотечным кредитованием. Выкуплен он был за весьма скромные деньги (1,6 млрд. долл.) у правительства, точнее Федерального агентства по страхованию депозитов (FDIC), на баланс которого банк попал после банкротства во время финансового кризиса. Банк покупали вскладчину: кроме Мнучина крупнейшими покупателями были Джордж Сорос и хеджевый спекулянт Джон Полсон (John Paulson). Вскоре банк был переименован в One West, а Стивен стал во главе него. Перед ним стояла задача провести финансовое оздоровление компании. Хотя кто-то в шутку называет Стивена “nerdy” (что-то близкое к русскому «ботаник»), однако банк One West проводил «оздоровление» очень жесткими методами: а именно занимался выселением тысяч и тысяч семей, которые оказались неспособными выполнять свои обязательства по договорам ипотечного кредитования. За банковской компанией One West тянется целый шлейф разных нарушений (если не сказать преступлений), которые могут всплыть уже после назначения Стивена министром финансов США. Появляются публикации, в которых содержатся факты (которые, конечно же, придется еще проверять), что часть выручки, которую получал банк One West, перетекала на счета упомянутой выше кинематографической компании Dune Capital, а часть – лично в карман Стивена (сверх его жалованья как исполнительного директора).
5
http://www.fondsk.ru/news/2016/12/01/komanda-trampa-goldman-saks-snova-na-kone-43144.html
6
http://www.fondsk.ru/news/2016/12/12/ekonomicheskij-kurs-trampa-i-valjutnyj-kurs-dollara-43208.html